जैसा कि अमेरिका में पश्चिमी तट के जंगल की आग धधकते हैं और तूफान के मौसम ने इस साल सक्रियता बढ़ा दी है, तूफान सैली, इसाईस, लौरा, पॉलेट, अल्फा, बीटा, टेडी और अन्य ने सुर्खियां बटोरीं, जिसका प्रभाव कई गुना अधिक है। जमीन पर रहने वालों के लिए, जीवन और संपत्ति का नुकसान ऐसी आपदाओं का सबसे विनाशकारी पहलू है।
आर्थिक दृष्टिकोण से, इस तरह की अप्रत्याशित घटनाओं से जुड़ी विभिन्न लागतें हैं। गैर-लाभकारी वकालत करने वाले समूह, यूनाइटेड पॉलिसीहोल्डर्स (यूपी) के अनुसार, हाल ही के वाइल्डफायर की संभावना "बीमाकर्ताओं के बीच $ 7.5 बिलियन और $ 10 बिलियन के बीच होगी।"
यूपी कैलिफोर्निया निवासियों के बारे में दो-तिहाई का अनुमान है कि पर्याप्त गृह बीमा नहीं है। अंत में, कुल आर्थिक लागत बहुत अधिक होने की संभावना है, यह देखते हुए कि मानव और पशु जीवन के नुकसान के साथ-साथ पर्यावरणीय प्रभाव भी।
आज, हम एक निवेश के दृष्टिकोण से बीमा उद्योग में प्रवेश करेंगे और दो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) पेश करेंगे जो आपके रडार पर होने चाहिए:
उद्योग का आकार
2018 में, अमेरिका में बीमा उद्योग में लिखा गया शुद्ध प्रीमियम, दुनिया का सबसे बड़ा बीमा बाजार, कुल $ 1.22 ट्रिलियन है। हालांकि, पिछले एक दशक में, चीन ने अपनी विश्व बाजार हिस्सेदारी को लगभग तीन गुना कर दिया है। इसके विपरीत, परिपक्व बाजारों (उत्तरी अमेरिका, पश्चिमी यूरोप और जापान) की हिस्सेदारी में लगभग 14pp की गिरावट आई। ”
यह उद्योग लगभग 3 मिलियन लोगों को रोजगार देता है जहां लगभग 6,000 बीमा कंपनियां हैं। प्रॉपर्टी / कैजुअल्टी (पी / सी) बीमाकर्ता-मुख्य रूप से ऑटो, घर के मालिक और वाणिज्यिक बीमा- लगभग 40% कंपनियों के खाते हैं। 2018 में सेक्टर के लिए शुद्ध प्रीमियम कुल $ 618.0 बिलियन है।
बाकी कंपनियों के लिए, स्वास्थ्य बीमाकर्ता और जीवन / वार्षिकी बीमाकर्ता क्रमशः 15% और 13% बनाते हैं।
जीवन / वार्षिकी उप-क्षेत्र में वार्षिकियां, दुर्घटना और स्वास्थ्य और जीवन बीमा शामिल हैं। हालांकि, ऐसी कंपनियां भी हैं जो स्वास्थ्य बीमा के विशेषज्ञ हैं।
लंदन का लॉयड, जिसे लॉयड्स के नाम से भी जाना जाता है, दुनिया की सबसे बड़ी बीमा और पुनर्बीमा बाजार इकाई है। यह लॉयड के अधिनियम 1871 के साथ-साथ ब्रिटेन में संसद के अधिनियमों द्वारा शासित एक कॉर्पोरेट निकाय है और बीमा कंपनी नहीं है।
देयता-चालित बाजार
बीमा खरीदना, उद्योग में निवेश करना कई बार चुनौतीपूर्ण लग सकता है। यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक बाजार की विभिन्न विशेषताओं पर विचार करें। बीमा कंपनियां वित्तीय सेवा उद्योग का हिस्सा हैं। हालांकि, उनके और, उदाहरण के लिए, बैंक के बीच मतभेद हैं, क्योंकि उनके पास भविष्य की देनदारियों का एक सेट है जो उन्हें योग्य बीमा दावे के मामले में भुगतान करना है, जिससे उन्हें देयता-चालित हो जाता है।
इसके अलावा, बीमा कंपनियां एसेट-लायबिलिटी मैनेजमेंट का बारीकी से अभ्यास करती हैं, जो एसेट-ओनली मैनेजमेंट स्ट्रैटेजी से भिन्न होता है, जिसका उद्देश्य रिटर्न को अधिकतम करते हुए पोर्टफोलियो रिस्क को कम करना होता है।
चूंकि बीमाकर्ताओं को रूढ़िवादी रूप से प्रीमियम का निवेश करना होता है, इसलिए जब वे देय होते हैं तो दावे आसानी से मिल सकते हैं, वे निश्चित आय वाले प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जैसे कि अमेरिकी सरकार के बांड और साथ ही बड़े निगमों से एएए-रेटेड बॉन्ड। ब्याज दरें, उनके पोर्टफोलियो में बांड की अवधि और परिपक्वता को काफी प्रभावित करती हैं।
पोर्टफोलियो होल्डिंग्स की उनकी पसंद पेशकश किए गए बीमा पर भी निर्भर हो सकती है। उदाहरण के लिए, परिभाषा के अनुसार, जीवन बीमाकर्ता भविष्य में भुगतान के दशकों के लिए प्रतिबद्ध हैं। हालांकि लंबी अवधि की देनदारियां भी लंबे समय तक निवेश क्षितिज के लिए अनुमति देती हैं, कोविद -19 जैसी महामारी सीधे उनकी देनदारियों को प्रभावित कर सकती है। या यदि पोर्टफोलियो में रखे गए बांड डाउनग्रेड हो जाते हैं, तो वित्तीय स्थिरता पर दबाव डालते हुए बीमा कंपनियों के लिए पूंजीगत आवश्यकताएं बदल सकती हैं। नतीजतन, बीमाकर्ता जोखिम भूख के साथ-साथ प्रीमियम दरों को प्रभावित कर सकते हैं।
1. इनवेस्को केबीडब्ल्यू प्रॉपर्टी और कैजुअल्टी इंश्योरेंस ईटीएफ
वर्तमान कीमत: $ 54.72
52-सप्ताह की सीमा: $ 44.46 - $ 76.48
लाभांश उपज: 2.42%
व्यय अनुपात: 0.35%
इनवेस्को केबीडब्ल्यू संपत्ति और हताहत बीमा ईटीएफ संपत्ति और हताहत बीमा कंपनियों की एक श्रृंखला के लिए जोखिम प्रदान करता है।
केबीडब्ल्यूपी, जिसमें 24 होल्डिंग्स हैं, केबीडब्ल्यू नैस्डैक प्रॉपर्टी और कैजुअल्टी इंडेक्स का अनुसरण करता है। चूंकि यह एक संशोधित बाजार पूंजीकरण-भारित सूचकांक है, इसलिए कोई भी होल्डिंग 9% से अधिक संपत्ति नहीं बनाती है।
शीर्ष दस नामों में लगभग 60% फंड की रचना है। प्रोग्रेसिव, ऑलस्टैट, यात्री कंपनियां, चुब 8.02% और अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप केबीडब्ल्यूपी में कंपनियों की सूची का नेतृत्व करते हैं।
उप-क्षेत्रों के संदर्भ में, धन संपत्ति और हताहत बीमा (69.6%), बहु-पंक्ति बीमा (21.62%) और पुनर्बीमा (8.78%) के बीच वितरित किए जाते हैं।
साल-दर-साल, फंड लगभग 22% नीचे है। ट्रेलिंग पी / ई और पी / बी अनुपात 12.72 और 1.05 पर खड़े हैं। कॉन्ट्रेरियन निवेशक जो मूल्य की तलाश में हैं, वे अपनी खरीदारी सूची में केबीडब्ल्यूपी डालना चाहते हैं। पोर्टफोलियो विविधीकरण के हिस्से के रूप में, हम डिप्स खरीदने पर विचार करेंगे।
2. एसपीडीआर एस एंड पी इंश्योरेंस ईटीएफ
वर्तमान कीमत: $ 27.02
52-सप्ताह की सीमा: $ 20.23 - $ 37.57
लाभांश उपज: 2.77%
व्यय अनुपात: 0.35%
एसएंडपी इंश्योरेंस ईटीएफ बीमा कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए जोखिम देता है।
केआईइ, जिसमें 50 होल्डिंग्स हैं, KBW इंश्योरेंस इंडेक्स का अनुसरण करती हैं। शीर्ष 10 कंपनियों में प्रबंधन के तहत लगभग 22% संपत्ति शामिल है जो $ 502 मिलियन है। एक और तरीका रखो, बाजार-पूंजीकरण की परवाह किए बिना, कंपनियां पोर्टफोलियो में समान रूप से भारित हैं, प्रत्येक का वजन लगभग 2% है।
ई-हेल्थ, आर्थर जे गलाघेर एंड कंपनी, अस्सुरेंट और मार्श एंड मैक्लेनन कंपनी फंड में शीर्ष पांच नाम हैं।
उप-क्षेत्रों में संपत्ति और आकस्मिक बीमा (43.24%), जीवन और स्वास्थ्य बीमा (25.01%), बीमा दलाल (13.70%), पुनर्बीमा (9.30%) और मल्टी-लाइन बीमा (8.74%) शामिल हैं।
आवंटन से पता चलता है कि फंड किसी भी व्यवसाय में निवेश करता है जिसमें एक बीमा घटक है, जिसमें बीमा दलाल भी शामिल हैं। निवेशकों को आदर्श रूप से अपने निवेश उद्देश्यों की समीक्षा करनी चाहिए कि क्या वे इस तरह के विविधीकरण को पसंद करेंगे।
वर्ष की शुरुआत के बाद से, फंड में भी 22% की गिरावट आई है। नतीजतन, पी / ई और पी / बी अनुपात पीछे पीछे क्रमशः 10.88 और 0.72 पर हैं। हमारा मानना है कि फंड इन स्तरों के आसपास मूल्य प्रदान करता है।