- 2022 की शुरुआत के बाद से सिस्को सिस्टम्स के शेयर 31.5% से अधिक नीचे हैं
- सिस्को लाइव इवेंट के दौरान नए सॉफ्टवेयर और चिप तकनीक की घोषणा की जाएगी
- लंबी अवधि के निवेशक अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं
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- अभी कीमत: $42.90
- पिछले 10 वर्षों के लिए किसी भी कंपनी की वित्तीय स्थिति
- लाभप्रदता, विकास, और बहुत कुछ के लिए वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर
- दर्जनों वित्तीय मॉडलों से परिकलित उचित मूल्य
- कंपनी के साथियों से त्वरित तुलना
- मौलिक और प्रदर्शन चार्ट
नेटवर्किंग उपकरण लीडर Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) के शेयरधारकों ने पिछले वर्ष की तुलना में अपने निवेश के मूल्य में लगभग 20% और इस वर्ष अब तक 31.8% की गिरावट देखी है। तुलनात्मक रूप से, NASDAQ 100 और Dow Jones Technology सूचकांक 2022 में क्रमशः लगभग 30.7% और 31.7% नीचे हैं।
Source: Investing.com
29 दिसंबर को, सैन जोस के शेयर, अमेरिका स्थित वैश्विक संचार उपकरण दिग्गज, 64 डॉलर से अधिक के एक बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गए। हालांकि, 19 मई को शेयरों में कई साल का निचला स्तर 41.02 डॉलर रहा। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $41.02- $64.28 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $178.2 बिलियन है।
सिस्को को विभिन्न क्षेत्रों में बाजार हिस्सेदारी का प्रभावशाली स्तर प्राप्त है। उदाहरण के लिए, एंटरप्राइज नेटवर्क इन्फ्रास्ट्रक्चर मार्केट में, यह बाजार के 55% से अधिक पर कब्जा करता है।
ईथरनेट स्विच और उद्यम WLAN बाजारों में भी इसकी एक प्रमुख स्थिति है। 2021 में, सिस्को सिस्टम्स ने "सबसे बड़ा टेल्को मार्केट शेयर गेन" देखा।
जैसा कि हम लिखते हैं, प्रबंधन सिस्को लाइव इवेंट आयोजित कर रहा है, जिसमें आम तौर पर नए सॉफ्टवेयर रिलीज और चिप प्रौद्योगिकी संवर्द्धन शामिल हैं।
हाल के मेट्रिक्स
सिस्को सिस्टम्स ने मई.18 को तीसरी तिमाही के आंकड़े जारी किए। राजस्व लगभग फ्लैट साल-दर-साल, $ 12.8 बिलियन में आ रहा है। 3.6 अरब डॉलर की समायोजित शुद्ध आय 87 सेंट प्रति शेयर, 5% ऊपर में अनुवादित। तकनीकी नाम ने 7.7 बिलियन डॉलर नकद और समकक्ष के साथ तिमाही का अंत किया।
मेट्रिक्स पर, सीईओ चक रॉबिंस ने कहा:
"हमने अपनी प्रौद्योगिकियों के लिए ठोस मांग देखना जारी रखा और हमारे व्यापार परिवर्तन में अच्छी प्रगति हो रही है। जबकि चीन में कोविड लॉकडाउन और यूक्रेन में युद्ध ने तिमाही में हमारे राजस्व को प्रभावित किया, हमारे व्यवसाय में मौलिक चालक मजबूत हैं और हम लंबे समय तक आश्वस्त रहते हैं शर्त।"
Q4 के लिए, कंपनी को उम्मीद है कि उसका राजस्व 1% घटकर 5.5% YoY और EPS 76 सेंट और 84 सेंट के बीच आ जाएगा। आपूर्ति-श्रृंखला की चुनौतियां, भू-राजनीतिक चिंताएं, और चीन में निरंतर लॉकडाउन का मतलब कंपनी के लिए प्रतिकूलता हो सकती है।
तिमाही परिणाम जारी होने से पहले, CSCO का स्टॉक लगभग $50 था। उम्मीद से भी बदतर Q3 टॉप-लाइन नंबर और Q4 मार्गदर्शन जो विश्लेषकों के पूर्वानुमान से कमजोर था, ने CSCO स्टॉक में एक और बिकवाली शुरू कर दी।
लेखन के समय, स्टॉक 14% से अधिक नीचे $42.90 पर हाथ बदल रहा है। हालांकि, संभावित निवेशक यह जानना चाह सकते हैं कि मार्गदर्शन के कम अंत में भी, सिस्को को अभी भी रिकॉर्ड ईपीएस संख्या देने की उम्मीद है। अंत में, मौजूदा शेयर की कीमत भी 3.5% की लाभांश उपज का समर्थन करती है।
CSCO स्टॉक में अगला कदम
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 30 विश्लेषकों में से, CSCO स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है। वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए $53.13 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य है, जो मौजूदा कीमत से 23% से अधिक की वृद्धि का सुझाव देता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $30 और $73 के बीच है।
Source: Investing.com
इसी तरह, P/E या P/S गुणकों या टर्मिनल मूल्यों सहित कई मूल्यांकन मॉडल के अनुसार, InvestingPro पर CSCO स्टॉक का औसत उचित मूल्य $62.75 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में 46% की वृद्धि हो सकती है।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि सिस्को के कई शॉर्ट और इंटरमीडिएट-टर्म ऑसिलेटर ओवरसोल्ड हैं। हालाँकि वे महीनों नहीं तो हफ्तों तक बढ़ा सकते हैं CSCO शेयर की कीमत में गिरावट भी समाप्त हो सकती है।
हमें उम्मीद है कि CSCO को $42.5 के स्तर के आसपास मजबूत समर्थन मिलेगा। हालाँकि यह शुरू में इससे नीचे गिर सकता है, लेकिन शेयरों के बहुत पहले वापस उछलने की संभावना है। बाद में, सिस्को स्टॉक एक नया आधार स्थापित करते समय बग़ल में व्यापार करेगा।
सिस्को सिस्टम्स पर कैश-सिक्योर्ड पुट
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब सीएससीओ स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वे उम्मीद कर सकते हैं कि शेयर 53.13 डॉलर या विश्लेषकों के अनुमान की ओर बढ़ेंगे।
जो ऑप्शंस के साथ अनुभवी हैं, वे सीएससीओ स्टॉक में कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन को बेचने पर भी विचार कर सकते हैं, जिसे हम नियमित रूप से कवर करते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शंस शामिल हैं, यह सेटअप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
इस तरह का एक बुलिश व्यापार विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभवतः सिस्को शेयरों को अपने मौजूदा बाजार मूल्य $ 42.90 से कम के लिए।
CSCO स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शंस है। कैश-सिक्योर्ड का मतलब है कि निवेशक के पास उसके ब्रोकरेज खाते में पर्याप्त पैसा है, अगर स्टॉक की कीमत गिरती है और ऑप्शंस आवंटित किया जाता है। यह कैश-सिक्योर्ड खाते में तब तक रहना चाहिए जब तक कि सिस्को ऑप्शंस स्थिति बंद नहीं हो जाती, समाप्त हो जाती है, या असाइन की जाती है, जिसका अर्थ है कि स्वामित्व स्थानांतरित कर दिया गया है।
मान लीजिए कि एक निवेशक सिस्को स्टॉक खरीदना चाहता है, लेकिन प्रति शेयर $42.90 की पूरी कीमत का भुगतान नहीं करना चाहता है। इसके बजाय, निवेशक अगले कई महीनों के भीतर शेयरों को छूट पर खरीदना पसंद करेगा।
एक संभावना यह होगी कि CSCO के स्टॉक के और गिरने का इंतजार किया जाए, जो वह कर भी सकता है और नहीं भी। दूसरी संभावना कैश-सिक्योर्ड सिस्को सिस्टम्स पुट ऑप्शन के एक अनुबंध को बेचने की है।
इसलिए ट्रेडर आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन लिखता है और साथ ही स्टॉक के 100 शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त कैश अलग रखता है।
मान लेते हैं कि ट्रेडर इस ट्रेड में ऑप्शंस एक्सपायरी डेट 19 अगस्त तक लगा रहा है। चूंकि लेखन के समय स्टॉक 42.90 डॉलर है, ओटीएम पुट ऑप्शन में $40 की स्ट्राइक होगी।
इसलिए विक्रेता को $40 की स्ट्राइक पर सिस्को के 100 शेयर खरीदने होंगे यदि ऑप्शंस खरीदार विक्रेता को इसे सौंपने के लिए ऑप्शंस का प्रयोग करता है।
CSCO अगस्त 19 40-स्ट्राइक पुट ऑप्शन वर्तमान में $1.45 की कीमत (या प्रीमियम) पर पेश किया जाता है।
एक ऑप्शंस खरीदार को ऑप्शंस विक्रेता को प्रीमियम में $1.45 X 100, या $145 का भुगतान करना होगा। यह प्रीमियम राशि ऑप्शंस विक्रेता की है, चाहे भविष्य में कुछ भी हो। पुट ऑप्शन शुक्रवार, 19 अगस्त को ट्रेडिंग बंद कर देगा।
यह मानते हुए कि एक ट्रेडर इस कैश-सिक्योर्ड पुट ऑप्शन ट्रेड में अब $42.90 पर प्रवेश करेगा, 19 अगस्त को समाप्ति पर, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न $145 होगा।
विक्रेता का अधिकतम लाभ यह प्रीमियम राशि है यदि CSCO स्टॉक $ 40 के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर बंद हो जाता है। अगर ऐसा होता है, तो ऑप्शंस की समय सीमा बेकार हो जाती है।
अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब सिस्को स्टॉक का बाजार मूल्य $40 के स्ट्राइक मूल्य से कम है) किसी भी समय या 19 अगस्त को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है। फिर विक्रेता को CSCO स्टॉक के 100 शेयर पुट ऑप्शन के $40 (यानी कुल $4,000) के स्ट्राइक मूल्य पर खरीदने के लिए बाध्य किया जाएगा।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($40) प्राप्त ऑप्शंस प्रीमियम ($1.45) से कम है, यानी $38.55। यह वह कीमत है जिस पर विक्रेता को नुकसान उठाना शुरू हो जाएगा।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग किसी कंपनी के शेयरों को मौजूदा बाजार मूल्य पर एकमुश्त खरीदने की तुलना में मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है। यह आने वाले हफ्तों में सिस्को सिस्टम्स के स्टॉक में गिरावट को भुनाने का एक तरीका हो सकता है।
निवेशक जो पुट बेचने के परिणामस्वरूप सीएससीओ शेयरों के मालिक हैं, वे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए कवर कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड पुट को बेचना स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।
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