- मौजूदा बाजार में अनिश्चितता स्टॉक के वास्तविक मूल्य में खुदाई करना और अधिक महत्वपूर्ण बनाती है
- पेपैल एक उच्च-उड़ान का एक उदाहरण है जिसने एक बड़ी गिरावट ली है
- तो, क्या कोई मूल्य है? आइए विभिन्न प्रकार के टूल का उपयोग करके पेपाल के मूल्य पर एक नज़र डालें।
- यदि आप नए विचारों के लिए अपनी खोज को अपग्रेड करने में रुचि रखते हैं, तो InvestingPro+ देखें
- डिस्काउंट वैल्यूएशन के साथ स्टॉक
- उचित मूल्य की तुलना में 25% से अधिक सुरक्षा का मार्जिन
- उत्कृष्ट बैलेंस शीट
- मजबूत गिरावट और ओवरसोल्ड के बाद संभावित तकनीकी पलटाव
- बढ़ती कमाई और राजस्व की प्रवृत्ति
निवेशक की बड़ी दुविधा, जब वह बाजारों में प्रवेश करता है, तो यह जानना होता है कि वह अपने निवेश से कितना और कितना कमा सकता है।
इसलिए, हम 2 मुख्य मान्यताओं से शुरू करते हैं, अर्थात्:
1. हर कोई शेयर बाजार में अपना पैसा बढ़ाने के उद्देश्य से निवेश करता है
2. बाजार का अनुमान नहीं लगाया जा सकता है, इसलिए हमें हमेशा अनिश्चितता के साथ रहना चाहिए
यह सब जानने के लिए, हमें उपकरण, डेटा और जानकारी की आवश्यकता होती है, जो हमें उपरोक्त दो बिंदुओं के संबंध में, हमारे परिणामों को "अधिकतम" करने की अनुमति दे सकती है, अर्थात्:
1. धन प्राप्ति की संभावना बढ़ाएँ
2. हमारे पोर्टफोलियो में "अप्रत्याशित" घटनाओं के प्रभाव को कम करें
इसलिए जब हम शेयरों में निवेश करते हैं, तो हमें अधिक से अधिक जानकारी पर विचार करने की आवश्यकता होती है, उनकी एक-दूसरे से तुलना करने में सक्षम होने के लिए और त्रुटि के मार्जिन को कम करने में हमारी मदद करने के लिए उपकरण होते हैं।
आज, आइए देखें कि स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए Investing.com के टूल का उपयोग कैसे करें। मैं इसे एक उदाहरण के रूप में PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ:PYPL) स्टॉक का उपयोग करके करूँगा।
चार्ट की जाँच
विश्लेषण का पहला स्तर बाजार का संदर्भ है: बाजार, सूचकांक और क्षेत्र के स्तर पर यह समझना है कि संदर्भ स्टॉक के अनुकूल है या नहीं।
वर्तमान स्थिति की जांच करने के लिए, मैं Nasdaq के लिए Investing.com पर आरंभिक चार्ट का उपयोग कर सकता हूं।
ऊपर दिए गए चार्ट से, हम देख सकते हैं कि कैसे नैस्डैक इंडेक्स (जिसमें पेपाल भी शामिल है), केवल 20% से अधिक के सुधार के बाद, अब एक बुलिश मार्केट में ऑल-टाइम हाई पर वापस चढ़ने की कोशिश कर रहा है। जो कई वर्षों से चल रहा है और अभी तक उलटा नहीं हुआ है। वास्तव में, ऐसा लगता है कि 12,600 अंक पर समर्थन अभी ठीक है। यह तब भी बना रहता है जब मैं समय सीमा बढ़ाता हूं और समय सीमा को दैनिक से साप्ताहिक में बदलता हूं, उदाहरण के लिए, अंतर्निहित प्रवृत्ति को देखने के लिए।
बाजार के संदर्भ की जाँच करने के बाद, मैं पेपाल के विवरण में गोता लगा सकता हूँ। चार्ट से शुरू करते हुए:
पहली चीजों में से एक जो आपने यहां देखा है, वह है 2021 की दूसरी छमाही के सर्वकालिक उच्च से विशिष्ट गिरावट। ऊपर देखे गए नैस्डैक ट्रेंड के अनुसार, टेक सेक्टर में एक सामान्य सुधार से शुरू में गिरावट आई, लेकिन फिर इसमें जोर दिया गया पेपाल का मामला अपेक्षित तिमाही परिणाम से कम रहा।
और फिर भी, हम कुछ संकेतक (जैसे ओवरसोल्ड में आरएसआई और बुलिश क्रॉस में एमएसीडी) सेट कर सकते हैं जो हमें ग्राफिकल स्तर पर बताते हैं कि "शायद" सबसे खराब खत्म हो गया है।
पेपैल के वित्तीय स्वास्थ्य को देखते हुए
आइए उस तिमाही आय रिकॉर्ड पर वापस जाएं, जहां हमारे पास कुछ बहुत ही रोचक कार्य मुफ्त में हैं।
वास्तव में, यदि हम पेपाल की कमाई पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तो हमें दो महत्वपूर्ण बातें (नीचे दी गई छवि) दिखाई देती हैं:
- सबसे हाल की कमाई वास्तव में आम सहमति से नीचे थी, लेकिन फिर भी सकारात्मक थी और मध्यम अवधि की प्रवृत्ति के रूप में लगातार बढ़ रही थी
- राजस्व वृद्धि सकारात्मक बनी हुई है और विश्लेषकों के अनुमान से बेहतर है
इसलिए, ऊपर देखे गए विचारों के साथ, मैं पहले से ही तर्क दे सकता हूं कि पेपैल के शेयर की कीमत में इस तरह की गिरावट अनुचित से परे है।
लेकिन मुझे और आगे जाने की जरूरत है, और मैं InvestingPro टूल का उपयोग करके ऐसा कर सकता हूं।
प्रो किसी भी स्टॉक के "वित्तीय स्वास्थ्य" सहित अतिरिक्त सुविधाओं की एक पूरी मेजबानी तक पहुंच खोलता है। तो, यहाँ पेपाल का स्नैपशॉट है:
विशेष रूप से, ऊपर की छवि में, हम देखते हैं, बाईं ओर के बॉक्स से, समग्र स्थिति स्कोर (1 से 5 तक)।
पेपैल के लिए मूल्य 3/5 है, इसलिए एक "अच्छा" वित्तीय स्वास्थ्य। तुरंत नीचे, हम प्रत्येक मुख्य मद (नकदी प्रवाह, विकास, मूल्य, लाभ, मूल्यांकन) का विवरण देखते हैं। बदले में प्रत्येक में दर्जनों संकेतक मौजूद हैं।
इसके अलावा, हम ध्यान दें कि स्वास्थ्य की स्थिति से, दो "निम्नतम" आइटम नकदी प्रवाह और सापेक्ष मूल्य हैं, जबकि लाभ स्वास्थ्य बहुत ठोस दिखता है। याद रखें कि शेयरों में तेज गिरावट का असली कारण कमाई और लाभ में कमी थी। यह एक और पुष्टि प्रदान करता है कि निवेशकों ने ओवररिएक्ट किया हो सकता है।
दूसरी ओर, यदि हम सही पैनल को देखते हैं, तो हम ग्राफिकल स्तर पर भी देख सकते हैं, इन वित्तीय स्वास्थ्य संकेतकों के समय के साथ रुझान, यह समझने के लिए कि क्या वर्तमान स्तर चिंताजनक गिरावट दिखाते हैं (इस मामले में नहीं) या एक बढ़ती प्रवृत्ति (जैसे मूल्यांकन)।
रतियोगियों के साथ तुलना भी बहुत दिलचस्प है। यहां, हम देख सकते हैं (बाएं बॉक्स, ऊपर की छवि) मार्केट कैप द्वारा पेपाल सबसे बड़ा स्टॉक है (जैसा कि बड़े सर्कल द्वारा दर्शाया गया है) लेकिन साथ ही, इसमें अन्य खिलाड़ियों और लाइन में वैल्यूएशन के अनुरूप राजस्व वृद्धि हुई है। सेक्टर के साथ (हालिया क्रैश के कारण)।
इसके बजाय दाईं ओर के बॉक्स में, हम बाजार और अन्य प्रतिस्पर्धियों की तुलना में स्टॉक का प्रदर्शन देखते हैं। ये सभी मीट्रिक अनुकूलन योग्य हैं, इसलिए मैं अन्य कंपनियों को तुलना में जोड़ सकता हूं या बाएं फलक में डेटा बदल सकता हूं (उदाहरण के लिए, आरओए का उपयोग करके, राजस्व वृद्धि के बजाय संपत्ति पर वापसी)।
बयानों का विश्लेषण: विकास की विरासत
यदि मैं वित्तीय विवरणों के इतिहास को देखना चाहता हूं और स्टॉक के संभावित लक्ष्य मूल्य को समझना चाहता हूं, तो साइट पर सबसे व्यापक सेवा, InvestingPro+, मुझे अपना विश्लेषण पूरा करने में मदद करती है।
पहली चीज जो मैं उपयोग कर सकता हूं वह है 10 साल तक का ऐतिहासिक डेटा (आय विवरण, बैलेंस शीट, कैश फ्लो स्टेटमेंट) सभी एक ही स्थान पर और खोजने में आसान, बिना खोजे, कंपनी की वेबसाइट पर बहुत समय बर्बाद किए बिना, और साल दर साल सभी वित्तीय विवरणों की समीक्षा करनी होती है।
इसके अलावा, निर्यात सुविधा मुझे अपने विश्लेषण को गहरा करने के लिए विभिन्न प्रकार की फाइलें (उदाहरण में एक्सेल) प्राप्त करने की अनुमति देती है यदि मैं अपने दम पर आगे की गणना करना चाहता हूं।
ऊपर की छवि में, हम देखते हैं कि हरे रंग में दिखाई गई रेखाएं हमें पहले से ही वर्षों में बढ़ते मुनाफे और राजस्व की एक स्थायी कहानी बताती हैं। हम यह भी देखते हैं कि पेपाल का सकल मार्जिन ऐतिहासिक रूप से स्थिर और उच्च बना हुआ है, लगभग 48%।
यह हमें हमारे विश्लेषण के अंतिम और सारांश खंड के लिए तैयार करता है, जिसमें हमें एक संभावित मूल्य सीमा का अनुमान लगाना है और सुरक्षा के वर्तमान मूल्य के साथ इसकी तुलना करना है, यह समझने के लिए कि क्या हमारे पास सुरक्षा का एक आवश्यक मार्जिन है जो हमें अनुमति देगा हमारा निवेश करें।
पेपैल के मामले में, हम देख सकते हैं कि आंतरिक मूल्य सुरक्षा के वर्तमान मूल्य से 48.6% अधिक है। हम इसे "मार्जिन" के रूप में व्याख्या कर सकते हैं जो हमारे पास स्टॉक के सही मूल्य पर है, या दूसरे शब्दों में, अगर चीजें अच्छी तरह से चलती हैं तो स्टॉक के बढ़ने की कितनी जगह है, और अगर चीजें नहीं जाती हैं तो स्टॉक के लिए कितना कुशन है कुंआ। आमतौर पर, मैं मार्जिन को संभावित रूप से दिलचस्प मानने के लिए इष्टतम मान को 25% के बराबर या उससे अधिक मानता हूं।
इसलिए, जब मुझे अपने विश्लेषण के उद्देश्य के रूप में स्टॉक का लक्ष्य मूल्य निर्धारित करना होता है, तो मैं यहां प्राप्त उचित मूल्य से एक स्तर कम रखता हूं और वह भी पहले के ग्राफ़ से मेल खाता है। उदाहरण के लिए, $155/शेयर।
अंत में, मुझे याद है कि उपरोक्त उचित मूल्य 12 विभिन्न मॉडलों का "औसत" है, जो मूल्यांकन के विभिन्न पहलुओं को ध्यान में रखते हैं।
जैसा कि हम ऊपर की छवि से देख सकते हैं, हम देखते हैं कि "गुणक" विधि रियायती नकदी प्रवाह मॉडल की तुलना में कम उचित मूल्यों को व्यक्त करती है। हालांकि, यहां भी, यह जानते हुए कि स्टॉक एक महत्वपूर्ण छूट पर कारोबार कर रहा है, यहां तक कि सबसे खराब स्थिति के अनुमान के मामले में भी, हम अभी भी बहुत आगे होंगे।
निष्कर्ष
तो, पेपैल के मेरे विश्लेषण के मुख्य बिंदुओं का सारांश:
हम अपने पोर्टफोलियो में शामिल किए जाने वाले स्टॉक के संभावित "खरीदें" के सामने हैं।
यदि आप मेरे विश्लेषण को उपयोगी पाते हैं और जब मैं उन्हें रीयल-टाइम में प्रकाशित करता हूं तो अपडेट प्राप्त करना चाहते हैं, मेरी प्रोफ़ाइल पर FOLLOW बटन पर क्लिक करें!
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए एक आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफारिश का गठन नहीं करता है क्योंकि यह किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित नहीं करना चाहता है। मुझे याद है कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, प्रत्येक निवेश निर्णय और उसका जोखिम प्रभार में रहता है।