अपोलो कमर्शियल रियल एस्टेट फाइनेंस, इंक. (ARI) ने 2024 के लिए अपनी पहली तिमाही की कमाई कॉल में मिश्रित वित्तीय प्रदर्शन का खुलासा किया। कंपनी ने कुछ बाजारों में कार्यालय संपत्तियों को छोड़कर, लेनदेन की मात्रा में वृद्धि और स्थिर परिचालन बुनियादी बातों के साथ वाणिज्यिक अचल संपत्ति बाजार में सुधार के संकेत देखे।
ARI के फ्लोटिंग रेट लोन पोर्टफोलियो ने अच्छा प्रदर्शन किया, इस तिमाही के दौरान पुनर्भुगतान में $176 मिलियन प्राप्त किए। फिर भी, उन्होंने एक अधीनस्थ ऋण पर एक महत्वपूर्ण CECL भत्ता भी दर्ज किया, जिससे उनकी शुद्ध आय प्रभावित हुई। इसके बावजूद, ARI ने अपने लाभांश भुगतान को बनाए रखा और तिमाही वितरण को कवर करने के लिए निरंतर वितरण योग्य आय की उम्मीद करते हुए शेष वर्ष के लिए आशावाद व्यक्त किया।
मुख्य टेकअवे
- ARI का वाणिज्यिक अचल संपत्ति बाजार लेनदेन की मात्रा में वृद्धि के साथ वसूली के संकेत दिखा रहा है। - कार्यालय की कुछ संपत्तियों को छोड़कर ऑपरेटिंग फंडामेंटल सकारात्मक रूप से स्थिर हैं। - ARI के फ्लोटिंग रेट लोन पोर्टफोलियो को Q1 में पुनर्भुगतान में $176 मिलियन मिले। - कंपनी को 2024 के बाकी हिस्सों के पुनर्भुगतान में $1 बिलियन की उम्मीद है। - स्टीनवे बिल्डिंग द्वारा सुरक्षित अधीनस्थ ऋण पर $142 मिलियन CECL भत्ता दर्ज किया गया था .- ARI ने लगातार 16 तिमाहियों के लिए प्रति शेयर $0.35 लाभांश का भुगतान किया है। - पोर्टफोलियो का वहन मूल्य 9.1% के साथ $8.3 बिलियन था तिमाही के अंत में उपज। - ARI ने नई और उन्नत क्रेडिट सुविधाओं को बंद कर दिया और आगामी ऋण परिपक्वताओं के लिए सकारात्मक क्रेडिट परिणामों की उम्मीद की।
कंपनी आउटलुक
- ARI संभावित लेनदेन की एक सक्रिय पाइपलाइन के साथ अधिक पूंजी लगाने की योजना बना रहा है। - आगामी ऋण परिपक्वताओं के लिए सकारात्मक क्रेडिट परिणामों का अनुमान लगाता है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- $142 मिलियन CECL भत्ते ने GAAP के शुद्ध नुकसान को प्रभावित किया, जो $108 मिलियन या $0.76 प्रति पतला शेयर था। - कार्यालय पोर्टफोलियो, विशेष रूप से यूरोप में, दबाव में है।
बुलिश हाइलाइट्स
- ARI का फ्लोटिंग रेट लोन पोर्टफोलियो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। - कंपनी ने महत्वपूर्ण ऐड-ऑन फंडिंग पूरी कर ली है और नई क्रेडिट सुविधाएं हासिल की हैं। - डिविडेंड पेआउट को कवर करने के लिए डिस्ट्रीब्यूटेबल कमाई पर्याप्त रहने की उम्मीद है।
याद आती है
- CECL भत्ते के कारण आम स्टॉकहोल्डर्स के कारण GAAP का शुद्ध नुकसान महत्वपूर्ण था। - कुछ बाजारों में कार्यालय संपत्तियां अन्य क्षेत्रों की तरह प्रदर्शन नहीं कर रही हैं।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- स्टुअर्ट रोथस्टीन ने वित्तीय विवरण प्रदान किया, जिसमें गैर-अर्जित ऋणों में $550-600 मिलियन शामिल हैं। - 111 वेस्ट 57 वीं परियोजना में लगभग 25 इकाइयां अभी तक बेची जानी बाकी हैं, जिसमें संभावित आय बकाया ऋण को कवर करने का अनुमान है। - कंपनी लंदन में एक कार्यालय पुनर्विकास को पूरा करने के लिए धन दे रही है, जो पूरी तरह से पट्टे पर है। - उधारकर्ताओं के साथ सक्रिय जुड़ाव और नए बनाए गए कार्यालय स्थानों में कुछ लीजिंग गतिविधि का उल्लेख किया गया है।
अपोलो कमर्शियल रियल एस्टेट फाइनेंस, इंक (ARI) एक चुनौतीपूर्ण लेकिन आशावादी दृष्टिकोण का सामना करता है क्योंकि यह विकसित वाणिज्यिक रियल एस्टेट बाजार को नेविगेट करता है। पूंजी परिनियोजन और क्रेडिट प्रबंधन के लिए कंपनी का सक्रिय दृष्टिकोण, एक स्थिर लाभांश भुगतान के साथ, इसे कार्यालय संपत्ति क्षेत्र में दबावों का प्रबंधन करते हुए बाजार में सुधार को संभावित रूप से भुनाने के लिए तैयार करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
अपोलो कमर्शियल रियल एस्टेट फाइनेंस, इंक (ARI) अपने नवीनतम वित्तीय डेटा और विश्लेषक अंतर्दृष्टि के साथ एक आकर्षक तस्वीर प्रस्तुत करता है। InvestingPro के अनुसार, ARI को इस वर्ष शुद्ध आय में वृद्धि देखने का अनुमान है, जो वित्तीय स्थिरता और विकास क्षमता की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए एक उत्साहजनक संकेत है।
इसके अलावा, दो विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई के अनुमानों को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन में विश्वास का संकेत देता है।
InvestingPro डेटा 1.37 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और 14.54% की उच्च लाभांश उपज को इंगित करता है, जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को दर्शाता है। इसे ARI के लगातार 15 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने के ट्रैक रिकॉर्ड द्वारा रेखांकित किया गया है। हाल की चुनौतियों के बावजूद, ARI की तरल संपत्ति अपने अल्पकालिक दायित्वों को पार कर जाती है, जो वित्तीय बाधाओं के खिलाफ एक तकिया प्रदान करती है।
महत्वपूर्ण रूप से, ARI अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो मूल्य निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर पेश कर सकता है। Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों में कंपनी का मूल्य/पुस्तक अनुपात 0.74 है, जो बताता है कि स्टॉक का उसकी संपत्ति के सापेक्ष कम मूल्यांकन किया जा सकता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।