एलायंस बर्नस्टीन होल्डिंग एलपी (एबी) ने प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम) और बिक्री में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ 2024 की ठोस शुरुआत की सूचना दी, जैसा कि इसकी पहली तिमाही की कमाई कॉल में विस्तार से बताया गया है। निवेश प्रबंधन फर्म ने AUM में साल-दर-साल 12% की वृद्धि देखी, जो $759 बिलियन तक पहुंच गई, और सकल बिक्री में 27% की वृद्धि देखी, जो कि $32.6 बिलियन थी। अलग-अलग प्रबंधित खाते (SMA), सामूहिक निवेश ट्रस्ट (CITs), और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) जैसे निवेश वाहनों को विकसित करने पर कंपनी के रणनीतिक फोकस ने लाभ दिया है, जिससे अमेरिकी खुदरा क्षेत्र में लगातार बाजार हिस्सेदारी बढ़ रही है। AllianceBernstein की मजबूत विकास रणनीति जारी रखने के लिए तैयार है, जो मजबूत वितरक संबंधों और एक विविध उत्पाद मंच का लाभ उठाती है।
मुख्य टेकअवे
- एलायंस बर्नस्टीन का एयूएम साल-दर-साल 12% बढ़कर 759 बिलियन डॉलर हो गया। - पिछले वर्ष की तुलना में सकल बिक्री 27% बढ़कर $32.6 बिलियन हो गई। - खुदरा क्षेत्र में मजबूत निश्चित आय प्रवाह, मुख्य रूप से इक्विटी में संस्थागत बहिर्वाह के साथ। - निजी संपत्ति में शुद्ध प्रवाह $500 मिलियन था, जो प्रत्यक्ष अनुक्रमण रणनीतियों और नगरपालिका बांडों द्वारा संचालित होता है। - यूएस रिटेल प्लेटफॉर्म में बिक्री और एयूएम पिछले सात वर्षों में क्रमशः 15% और 12% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर से वृद्धि हुई। - कंपनी के समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन में 160 आधार अंकों का सुधार हुआ 30.3%।
कंपनी आउटलुक
- एलायंस बर्नस्टीन को अमेरिकी खुदरा बाजार में मजबूत विकास बनाए रखने और क्षमताओं का विस्तार करने की उम्मीद है। - कंपनी की योजना एसएमए में वृद्धि में तेजी लाने, कर-कुशल उत्पादों को लॉन्च करने, सक्रिय ईटीएफ प्रस्तावों का विस्तार करने और निजी विकल्पों में वितरण लाभ का लाभ उठाने की है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- इक्विटी आउटफ्लो का उल्लेख किया गया था, हालांकि मजबूत निश्चित आय प्रदर्शन से ऑफसेट किया गया था। - मिश्रण-आधारित गिरावट के कारण तिमाही में शुल्क दरें 2% नीचे थीं।
बुलिश हाइलाइट्स
- कंपनी ने पिछले पांच वर्षों में बिक्री पेशेवर उत्पादकता में 70% की वृद्धि का अनुभव किया है। - प्रमुख वितरकों के साथ मजबूत संबंधों ने अमेरिकी खुदरा क्षेत्र में लगातार बाजार हिस्सेदारी हासिल करने में योगदान दिया है।
याद आती है
- दिए गए सारांश में कोई विशेष चूक उजागर नहीं की गई थी।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- कंपनी निवेश उत्पादों के लोकतंत्रीकरण और वितरण गठबंधनों को मजबूत करने पर ध्यान केंद्रित कर रही है। - बीमा ग्राहकों से जुड़ाव और मांग चल रही है और नए एनएवी ऋण समाधान के लिए धन दिया जा रहा है। - उत्पाद लॉन्च और बिक्री वृद्धि का समर्थन करने के लिए विशेषज्ञों पर ध्यान देने के साथ, राजस्व प्रक्षेपवक्र के आधार पर किराए पर लेना गति से किया जाता है।
पहली तिमाही में AllianceBernstein के वित्तीय प्रदर्शन में $1.1 बिलियन का GAAP शुद्ध राजस्व, $242 मिलियन की परिचालन आय और 21.2% का ऑपरेटिंग मार्जिन शामिल था। समायोजित शुद्ध राजस्व $884 मिलियन था, जिसका कुल परिचालन व्यय $617 मिलियन था। कंपनी ने सोसाइटी जेनरेल के साथ बर्नस्टीन रिसर्च ज्वाइंट वेंचर क्लोजर पूरा किया, जिससे भविष्य के प्रॉफिट मार्जिन में वृद्धि होगी। परिचालन दक्षता को दर्शाते हुए, 30.3% के समायोजित मार्जिन के साथ समायोजित परिचालन आय 12% बढ़कर $267 मिलियन हो गई।
कॉल के दौरान किराए के खर्च, मुख्य रूप से नए हडसन यार्ड स्थान द्वारा संचालित, उच्च बाजार डेटा खर्च और प्रतिकूल विदेशी मुद्रा अनुवाद के साथ-साथ नोट किए गए थे। बर्नस्टीन के विघटन के कारण आने वाली तिमाहियों में सामान्य और प्रशासनिक खर्चों में गिरावट आने की उम्मीद है। ऊंची दरों के कारण ब्याज खर्च बढ़ गए हैं, लेकिन कर्ज चुकाने के बाद इसमें कमी आने का अनुमान है। ABLP के लिए कंपनी की प्रभावी कर दर 2024 के लिए 7% से 7.5% के बीच रहने का निर्देश दिया गया है। 2025 तक अनुमानित महत्वपूर्ण वार्षिक बचत के साथ, नैशविले स्थानांतरण से लागत बचत में वृद्धि होने की उम्मीद है।
विकास के अवसरों के संदर्भ में, AllianceBernstein व्यवसाय विकास कंपनी (BDC) की दुनिया में बाजार हिस्सेदारी हासिल करना चाहता है और अपनी मल्टी-चैनल शक्तियों और निजी क्रेडिट और वैकल्पिक रणनीतियों में विशेषज्ञता को भुनाने के लिए सीधे ऋण देना चाहता है। संस्थागत पाइपलाइन से जैविक विकास और बाजार की गतिविधियों के अनुकूल मिश्रण के साथ शुल्क दरों का समर्थन करने की उम्मीद है। कंपनी का विविध उत्पाद प्लेटफ़ॉर्म निजी संपत्ति में मांग और सकल बिक्री को बढ़ा रहा है, खासकर एसएमए, ऑल्ट और ईटीएफ में। चुनौतीपूर्ण ब्याज दर के माहौल के बावजूद, अमेरिकी आय एआईपी उत्पाद में एशिया से शुद्ध प्रवाह जारी है, जो बाजार में फर्म की मजबूत स्थिति को रेखांकित करता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
AllianceBernstein Holding L.P. (AB) ने 2024 के शुरुआती हिस्से में एक मजबूत वित्तीय प्रदर्शन का प्रदर्शन किया है, जिसकी रणनीतिक पहलों से संपत्ति की वृद्धि और बिक्री में सकारात्मक परिणाम मिले हैं। कंपनी की वित्तीय स्थिति और निवेश क्षमता को और समझने के लिए, आइए InvestingPro के कुछ प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर विचार करें।
InvestingPro डेटा से पता चलता है कि AllianceBernstein का बाजार पूंजीकरण $3.91 बिलियन है, और इसका मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात 14.02 है, जिसमें Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 14.28 का मामूली समायोजन किया गया है। इस मूल्यांकन से पता चलता है कि कंपनी अपनी कमाई के उचित गुणक पर कारोबार कर रही है। लाभांश उपज 8.7% पर विशेष रूप से आकर्षक है, जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की कंपनी की प्रतिबद्धता का प्रमाण है, जैसा कि लगातार लाभांश भुगतानों के 37 साल के ट्रैक रिकॉर्ड से संकेत मिलता है।
एक InvestingPro टिप जो AllianceBernstein के लिए सबसे अलग है, आगामी अवधि के लिए तीन विश्लेषकों द्वारा कमाई का ऊपर की ओर संशोधन है, जो कंपनी की भविष्य की लाभप्रदता के बारे में आशावाद को दर्शाता है। यह लेख में हाइलाइट किए गए कंपनी के सकारात्मक दृष्टिकोण और विकास रणनीति के अनुरूप है। इसके अतिरिक्त, कमजोर सकल लाभ मार्जिन के बावजूद, फर्म की लगातार 37 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखने की क्षमता, पूंजी प्रबंधन के लिए लचीलापन और अनुशासित दृष्टिकोण का सुझाव देती है।
गहन विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, अधिक InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जिसमें लाभप्रदता पर अंतर्दृष्टि और कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के लिए विश्लेषक पूर्वानुमान शामिल हैं। इन अतिरिक्त युक्तियों का उपयोग करने के लिए, https://www.investing.com/pro/AB पर जाएं और वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट पाने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करना याद रखें।
अंत में, InvestingPro मेट्रिक्स और टिप्स AllianceBernstein की वित्तीय स्थिरता और विकास की संभावनाओं की एक व्यापक तस्वीर प्रदान करते हैं, जो कंपनी के मजबूत AUM प्रदर्शन और रणनीतिक बाजार स्थिति को देखते हुए निवेशकों के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।