पिछले साल क्रेडिट सुइस के यूबीएस के अधिग्रहण के जवाब में, स्विस सरकार इस महीने नए प्रस्ताव पेश करने के लिए तैयार है, जो अर्थव्यवस्था को बैंकों से जुड़े जोखिमों से बचाने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जिन्हें “असफल होने के लिए बहुत बड़ा” माना जाता है। यह पहल उस वित्तीय उथल-पुथल का अनुसरण करती है, जो क्रेडिट सुइस के ढहने के बाद सामने आई थी, जिसके कारण स्विस राज्य द्वारा एक महत्वपूर्ण हस्तक्षेप की आवश्यकता थी।
2007-09 के वित्तीय संकट के दौरान “टू बिग टू फेल” शब्द को प्रमुखता मिली, जिसमें प्रमुख बैंकों की विफलता से उत्पन्न प्रणालीगत जोखिम और उनके पतन को रोकने वाली अंतर्निहित सरकारी गारंटी को उजागर किया गया।
ऐसे जोखिमों को कम करने के लिए, बैंकों को अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए मजबूर करने के लिए नियम लागू किए गए थे। फिर भी, क्रेडिट सुइस से जुड़े हालिया संकट से पता चला कि मौजूदा नियम राज्य के समर्थन की आवश्यकता को रोकने के लिए पर्याप्त मजबूत नहीं थे।
क्रेडिट सुइस की कठिनाइयों की परिणति UBS द्वारा इसके अधिग्रहण में हुई, जिसे स्विस सरकार ने स्विस नेशनल बैंक (SNB) से तरलता में 168 बिलियन स्विस फ्रैंक के समर्थन के साथ सुगम बनाया।
इस कार्यक्रम ने स्विस “टू बिग टू फेल” नियमों के द्विवार्षिक अपडेट को स्थगित कर दिया और स्विस वित्तीय बाजार निगरानी संस्था FINMA, SNB, विशेषज्ञों का एक पैनल और वित्तीय स्थिरता बोर्ड (FSB) सहित विभिन्न संस्थाओं से संवर्द्धन के लिए कॉल के लिए प्रेरित किया।
आगामी प्रस्तावों के प्रमुख पहलुओं में पूंजी बफर बढ़ाना शामिल है। विशेषज्ञों ने सुझाव दिया है कि UBS को 20% या उससे अधिक का इक्विटी अनुपात बनाए रखना चाहिए, जो 2023 के अंत में रिपोर्ट किए गए 4.7% अनुपात से उल्लेखनीय वृद्धि है।
संसद के स्विस निचले सदन ने पहले प्रणालीगत रूप से महत्वपूर्ण बैंकों के लिए 15% के न्यूनतम अनवेटेड इक्विटी अनुपात का समर्थन किया है। यूबीएस ने इस तरह के उच्च अनुपात का विरोध किया है, यह तर्क देते हुए कि यह बंधक जैसे उत्पादों को अधिक महंगा बना देगा और अर्थव्यवस्था पर नकारात्मक प्रभाव डालेगा।
लिक्विडिटी एक अन्य केंद्र बिंदु है। क्रेडिट सुइस ने पिछले साल एक महत्वपूर्ण डिजिटल बैंक का अनुभव किया क्योंकि ग्राहकों का विश्वास कम हुआ, जिससे अकेले मार्च में दसियों बिलियन डॉलर की निकासी हुई।
एसएनबी की आपातकालीन तरलता सहायता अपर्याप्त साबित हुई, आंशिक रूप से क्योंकि क्रेडिट सुइस ने आवश्यक संपार्श्विक को पर्याप्त रूप से तैयार नहीं किया था। जवाब में, एसएनबी अब बैंकों के साथ काम कर रहा है ताकि वे तरलता के लिए गिरवी रख सकने वाली परिसंपत्तियों के प्रकारों को व्यापक बना सकें, जिसमें वाणिज्यिक ऋण और लोम्बार्ड ऋणों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है।
राज्य तरलता सहायता या सार्वजनिक तरलता बैकस्टॉप (PLB) की अवधारणा पर भी विचार किया जा रहा है। यह तंत्र सरकार को SNB को ऋण की गारंटी देने की अनुमति देगा जब किसी बैंक को तत्काल धन की आवश्यकता होती है लेकिन उसके पास पर्याप्त संपार्श्विक की कमी होती है।
हालांकि इस तरह की आपातकालीन सहायता की उपयोगिता पर आम सहमति है, लेकिन इस सेवा के लिए यूबीएस की लागत बहस का विषय है। सरकार ने सालाना कुछ मिलियन फ़्रैंक का शुल्क प्रस्तावित किया है, लेकिन कुछ आलोचकों का तर्क है कि शुल्क काफी अधिक होना चाहिए।
इसके अलावा, FINMA ने ब्रिटिश मॉडल के समान एक वरिष्ठ प्रबंधक शासन के कार्यान्वयन की वकालत की है, जो निर्णयों के लिए प्रबंधकीय जवाबदेही को स्पष्ट रूप से चित्रित करेगा। यह प्रस्ताव क्रेडिट सुइस संकट के मद्देनजर आया है, जिसमें पर्याप्त जवाबदेही के बिना अधिकारियों द्वारा उठाए गए अत्यधिक जोखिमों को उजागर किया गया था।
ये प्रस्ताव स्विस अधिकारियों द्वारा वित्तीय प्रणाली को सुदृढ़ करने और भविष्य के संकटों को रोकने के लिए किए गए व्यापक प्रयासों का प्रतिनिधित्व करते हैं। स्विस सरकार की योजना से क्रेडिट सुइस के पतन से सीखे गए सबक को संबोधित करने और बैंकिंग क्षेत्र में अधिक स्थिरता सुनिश्चित करने की उम्मीद है।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।