अमेरिकी विनियामक फाइलिंग के अनुसार, 2005 में अरबपति झांग लेई द्वारा स्थापित वैश्विक वैकल्पिक निवेश फर्म हिलहाउस इन्वेस्टमेंट ने पिछले साल अपनी हेज फंड परिसंपत्तियों में उल्लेखनीय कमी का अनुभव किया। फर्म की संपत्ति घटकर 27.5 बिलियन डॉलर रह गई, जो पिछले वर्ष की तुलना में एक तिहाई कम है।
पारंपरिक रूप से चीनी प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता वस्तुओं और स्वास्थ्य सेवा कंपनियों में दीर्घकालिक निवेश करने वाली फर्म को चुनौतियों का सामना करना पड़ा है क्योंकि इन क्षेत्रों को विनियामक कार्रवाई और मांग में गिरावट का सामना करना पड़ा है। चीनी शेयरों में गिरावट, जिसमें तीन साल की गिरावट देखी गई है, ने हिलहाउस के प्रदर्शन को भी प्रभावित किया है। उदाहरण के लिए, MSCI चाइना इंडेक्स अपने 2021 के शिखर से 60% गिरा है।
चुनौतीपूर्ण माहौल के बीच, अमेरिकी पेंशन और एंडोमेंट फंड चीन में अपने निवेश को कम कर रहे हैं, जो राष्ट्रपति जो बिडेन के प्रशासन के तहत चीन में अमेरिकी निवेश पर बढ़ती जांच और प्रतिबंधों से प्रभावित है।
अमेरिका स्थित कुछ निवेशक खराब प्रदर्शन के कारण हिलहाउस की सार्वजनिक निवेश शाखा, HHLR से अपनी पूंजी वापस लेने पर विचार कर रहे हैं या वापस लेने पर विचार कर रहे हैं। ये निर्णय फर्म द्वारा पूंजी बहिर्वाह या 29 मार्च को विनियामक फाइलिंग पर टिप्पणी नहीं करने के बावजूद किए गए थे।
HHLR पोर्टफोलियो के ज्ञान वाले एक स्रोत ने संकेत दिया कि HHLR हेज फंड वाहनों से अनुकूलित पोर्टफोलियो या अलग-अलग प्रबंधित खातों में पूंजी की एक महत्वपूर्ण राशि को पुनर्निर्देशित किया गया है।
इंटेलिजेंस के साथ, एक डेटा प्रदाता, ने मार्च में बताया कि 2023 में HHLR की संपत्ति में गिरावट लगभग $10 बिलियन थी, जो पिछले साल वैश्विक बिलियन डॉलर के हेज फंडों में सबसे महत्वपूर्ण गिरावट थी।
HHLR के प्रमुख निवेशों में से एक, BeiGene Ltd (NASDAQ: BGNE), एक कैंसर उपचार कंपनी, ने शुद्ध घाटे और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विस्तार करने की चुनौतियों के बीच, 2021 के बाद से अमेरिका और हांगकांग दोनों बाजारों में इसके शेयर की कीमत में 60% से अधिक की गिरावट देखी है।
HHLR के लिए और जटिल मामले, इसकी एक इकाई की जांच पिछले साल संभावित शेयर हस्तांतरण नियम उल्लंघन के लिए चीन प्रतिभूति नियामक आयोग द्वारा की गई थी।
चीन में कूलिंग इंटरेस्ट के कारण 2023 में एशियाई हेज फंड्स से 15.6 बिलियन डॉलर का शुद्ध बहिर्वाह हुआ, जैसा कि एक फंड सर्विसेज फर्म सिटको ने बताया है। कई चीन-केंद्रित ऑफशोर हेज फंडों को पिछले अठारह महीनों में बंद करने या घटाने के लिए मजबूर किया गया है, जिनमें से कुछ, एचएचएलआर सहित, अपने निवेश फोकस को गैर-चीन इक्विटी में स्थानांतरित कर रहे हैं।
इन चुनौतियों के बावजूद, चीनी सरकार द्वारा शेयर बाजार को स्थिर करने के उपायों के बाद, इस साल चीन-केंद्रित हेज फंडों के प्रदर्शन में थोड़ा सुधार हुआ है। हेज फंड प्लेटफॉर्म HFR के आंकड़ों के मुताबिक, इन फंडों ने पिछले साल औसतन 5% की हानि दर्ज की।
रॉयटर्स ने इस लेख में योगदान दिया।
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