गुरुवार को, रोथ/एमकेएम ने वेरिटोन (NASDAQ: VERI) पर एक तटस्थ रेटिंग बनाए रखी, लेकिन मूल्य लक्ष्य को $1.85 से बढ़ाकर $2.25 कर दिया। समायोजन FY24 के लिए वेरिटोन द्वारा उनके वित्तीय मार्गदर्शन की घोषणा के बाद किया गया है, जो चौथी तिमाही तक और 2025 में पूरे वर्ष के लिए गैर-GAAP लाभप्रदता की संभावना को इंगित करता है। अपनी वित्तीय स्थिति को मजबूत करने के लिए कंपनी की कार्रवाइयों में ऋण में कमी और लागत संरचना में सुधार शामिल हैं।
वित्तीय वर्ष 2024 के लिए कंपनी का पूर्वानुमान, जैसा कि रिपोर्ट किया गया है, साल-दर-साल मामूली वृद्धि का सुझाव देता है। हालांकि, वेरिटोन ने अपने व्यावसायिक कार्यों को बढ़ाने के लिए उठाए गए कदमों की रूपरेखा तैयार की है। इन उपायों में वार्षिक लागत बचत में लगभग $10 मिलियन शामिल हैं, जो पहली तिमाही में प्रभावी होने लगी। इसके अतिरिक्त, कंपनी को उन सॉफ़्टवेयर राजस्व सहक्रियाओं से लाभ होने की उम्मीद है जिन्हें वर्तमान मार्गदर्शन में शामिल नहीं किया गया है।
वेरिटोन की रणनीतिक चालों के कारण इसकी अब तक की सबसे बड़ी योग्य पाइपलाइन का निर्माण हुआ है। कंपनी वैश्विक स्तर पर अपनी हायरिंग प्रथाओं का विस्तार भी कर रही है और Amazon पर अपनी निर्भरता को कम कर रही है, जिसके 2023 में लगभग 11% से घटकर 2024 में 5% से कम होने की उम्मीद है। इस विविधीकरण प्रयास का उद्देश्य प्रदान किए गए मार्गदर्शन से जुड़े जोखिमों को कम करना है।
डिजिटल क्षेत्र में, वेरिटोन ने 43% साल-दर-साल वृद्धि के साथ महत्वपूर्ण वृद्धि का अनुभव किया है। इसी तरह, मीडिया और मनोरंजन सेगमेंट ने अपनी साल-दर-साल सबसे ज्यादा बुकिंग दर्ज की है। कंपनी को सार्वजनिक क्षेत्र में अपने नए iDEMS उत्पादों से पर्याप्त राजस्व योगदान की भी उम्मीद है, जिसके साल-दर-साल 40-50% के बीच बढ़ने का अनुमान है। वेरिटोन इस वृद्धि को हासिल करने के लिए पुनर्विक्रेताओं का लाभ उठा रहा है।
सकारात्मक विकास के बावजूद, सॉफ्टवेयर टर्नअराउंड और सार्वजनिक क्षेत्र के विकास में चुनौतियां बनी हुई हैं। रोथ/एमकेएम के विश्लेषक का सुझाव है कि 2024 की पहली छमाही में मुश्किलें जारी रहेंगी, लेकिन बाद के आधे हिस्से में संक्रमण चरण का अंत हो सकता है।
बेहतर राजस्व दृश्यता और अतिरिक्त लागत बचत का अनुमान है, लेकिन वेरिटोन शेयरों पर अधिक रचनात्मक रुख अपनाने से पहले फर्म अधिक स्थिर वार्षिक आवर्ती राजस्व आंकड़ों की प्रतीक्षा करती है। नया मूल्य लक्ष्य लगभग 137.5 मिलियन डॉलर के अनुमानित FY24 राजस्व के लगभग 1.7 गुना के राजस्व गुणक को दर्शाता है।
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