सोमवार को, ओरियन ओयज (ORNBV:FH) (OTC: ORINY) ने जेफ़रीज़ विश्लेषक द्वारा अपनी स्टॉक रेटिंग में गिरावट देखी, जो होल्ड से अंडरपरफॉर्म में स्थानांतरित हो गई। इस गिरावट के साथ, मूल्य लक्ष्य को भी पिछले EUR35.00 से घटाकर EUR28.00 यूरो कर दिया गया।
विश्लेषक ने अपनी नुबेका दवा की बिक्री पर कंपनी की निर्भरता पर चिंता व्यक्त की, जिसके रियायती नकदी प्रवाह (DCF) के 50% से अधिक के लिए जिम्मेदार होने का अनुमान है। 2024 से 2028 तक बिक्री के लिए पूर्वानुमानित चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) केवल 3.2% है जब Nubeqa को बाहर रखा गया है।
विश्लेषक ने नुबेका के लिए आने वाली चुनौतियों पर प्रकाश डाला, विशेष रूप से 2028 में Xtandi के जेनेरिक संस्करणों की शुरूआत, जो विकास में बाधा डाल सकती है। इसके अतिरिक्त, नुबेका के लिए अमेरिकी पेटेंट 2033 में समाप्त होने वाला है, जिससे आगे के संभावित जोखिम सामने आएंगे। अन्य ओरियन उत्पादों, जैसे ODM-111 और '105, के लिए व्यावसायिक संभावनाएं भी प्रतिस्पर्धी और बाजार के दबावों के कारण जांच के दायरे में हैं।
ओरियन का मूल्यांकन चिंता का एक और बिंदु था, क्योंकि यह वर्तमान में 2024 के मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात का लगभग 20 गुना है। यह सेक्टर औसत से काफी अधिक है, जो 2023 से 2026 तक प्रति शेयर 23% आय (EPS) चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) के लिए लगभग 17 गुना है। इसके अलावा, ओरियन की लाभांश उपज स्थानीय सूचकांक की तुलना में कम बताई गई, जिससे शेयर के मौजूदा मूल्यांकन के बारे में विश्लेषक के आरक्षण में इजाफा हुआ।
डाउनग्रेड और संशोधित मूल्य लक्ष्य आने वाले वर्षों में ओरियन की वृद्धि और लाभप्रदता का सामना करने वाले संभावित खतरों पर विश्लेषक के दृष्टिकोण को दर्शाता है।
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