शुक्रवार को, रोसेनब्लैट सिक्योरिटीज ने स्टॉक पर बाय रेटिंग बनाए रखते हुए, फाइबर-ऑप्टिक नेटवर्किंग उत्पादों के प्रदाता एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स (NASDAQ: AAOI) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, इसके मूल्य लक्ष्य को पिछले $23 से घटाकर $20 कर दिया। फर्म का निर्णय कंपनी की 2024 की चौथी तिमाही (4Q24) आय रिपोर्ट के बाद आया है, जिसने मिश्रित परिणाम प्रस्तुत किए, जिसमें 100G उत्पादों पर कीमतों में कटौती के कारण राजस्व में गिरावट लेकिन सकल मार्जिन (GM) और कमाई में सुधार शामिल है।
कंपनी के सकल मार्जिन में तिमाही-दर-तिमाही लगभग 400 आधार अंकों की उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई, जो 36.4% तक पहुंच गई। सकारात्मक मार्जिन प्रदर्शन के बावजूद, एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स ने 2024 की पहली तिमाही (1Q24) के लिए उम्मीद से कमज़ोर मार्गदर्शन प्रदान किया, जिसका श्रेय मौजूदा 100G इन्वेंट्री के माध्यम से काम करने वाले अपने सबसे बड़े डेटा सेंटर ग्राहक को सॉफ्ट आउटलुक दिया गया और कंपनी के नए VCSEL-आधारित 400G ट्रांसीवर को शुरुआती उत्पादन नेटवर्क में तैनात करना शुरू किया। इस तैनाती के 2024 की दूसरी तिमाही (2Q24) में शुरू होने का अनुमान है, जो पिछली उम्मीदों से एक चौथाई की देरी है।
1Q24 के लिए मार्गदर्शन ने लगभग $43.5 मिलियन राजस्व का अनुमान लगाया, जिसमें प्रति शेयर आय (EPS) लगभग ($0.30) थी, जो आंकड़े बाजार की उम्मीदों से कम थे। हालांकि, रोसेनब्लैट कंपनी की मध्य-से-लंबी अवधि की संभावनाओं के बारे में आशावादी बने हुए हैं। फर्म को 2Q24 में Microsoft के 400G उत्पादों की मांग में तेज वृद्धि का अनुमान है और 2024 की तीसरी तिमाही (3Q24) से शुरू होने वाले राजस्व में योगदान करने वाले नए 800G ग्राहकों के बारे में आश्वस्त है।
रोसेनब्लैट की रिपोर्ट में 400G, 800G और 1.6T ऑप्टिकल सेक्टर में एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स की स्थिति पर प्रकाश डाला गया है, जिससे पता चलता है कि स्टॉक में मौजूदा कमजोरी एक आकर्षक खरीदारी अवसर प्रस्तुत करती है। इस साल कुल डेटाकॉम ट्रांसीवर बाजार $10 बिलियन से अधिक होने की उम्मीद है, और हालांकि एप्लाइड ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स एक छोटा खिलाड़ी है, लेकिन इसे बाजार में अपनी स्थिति में सुधार के रूप में देखा जाता है। कंपनी के उत्पाद रोडमैप से फर्म के आत्मविश्वास को बल मिलता है, जिसमें 800G और 1.6T इलेक्ट्रो-अवशोषण मॉड्यूलेटेड लेजर (EML), निरंतर तरंग (CW), और सिलिकॉन फोटोनिक्स-आधारित ट्रांसीवर जैसी तकनीकों के लिए 400G सक्रिय ऑप्टिकल केबल (AOC) से आगे की प्रगति शामिल है। रोसेनब्लैट का मानना है कि ये घटनाक्रम आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) ऑप्टिकल मार्केट में निरंतर वृद्धि के लिए कंपनी को अच्छी स्थिति में रखते हैं।
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