स्टेपस्टोन ग्रुप (NASDAQ: STEP) ने 2024 की वित्तीय तीसरी तिमाही के लिए $23.4 मिलियन का GAAP शुद्ध घाटा अनुभव किया, लेकिन शुल्क से संबंधित आय और समायोजित शुद्ध आय में वृद्धि भी दर्ज की।
निवेश प्रबंधन फर्म, जो निजी बाजारों में माहिर है, ने अपने बुनियादी ढांचे, निजी ऋण और रियल एस्टेट कारोबार में शेष हिस्सेदारी को धीरे-धीरे हासिल करने के लिए अपनी रणनीतिक योजनाओं की घोषणा की। शुद्ध घाटा होने के बावजूद, कंपनी ने शुल्क-संबंधी आय में 19% की वृद्धि करके $50.7 मिलियन और 33% FRE मार्जिन देखा।
स्टेपस्टोन ने नए उत्पाद भी लॉन्च किए और अपने निजी धन मंच का विस्तार किया, जिसमें तिमाही के लिए सकल नई प्रतिबद्धताएं $6 बिलियन तक पहुंच गईं।
मुख्य टेकअवे
- स्टेपस्टोन ने 23.4 मिलियन डॉलर का GAAP शुद्ध घाटा दर्ज किया, लेकिन शुल्क-संबंधी आय में $50.7 मिलियन की वृद्धि हुई, जो साल-दर-साल 19% बढ़ गई। - तिमाही के लिए कंपनी की समायोजित शुद्ध आय $42.1 मिलियन थी। - बुनियादी ढांचे, निजी ऋण और रियल एस्टेट व्यवसायों में शेष हिस्सेदारी हासिल करने की योजना की घोषणा की गई। - सकल AUD में $17.5 बिलियन के साथ तिमाही के लिए सकल नई प्रतिबद्धताएं $6 बिलियन थीं पिछले 12 महीनों में आमद हुई। - स्टेपस्टोन प्राइवेट क्रेडिट इनकम फंड और स्ट्रक्स इंफ्रास्ट्रक्चर उत्पाद लॉन्च किया, और क्रेडेक्स प्राइवेट क्रेडिट फंड दायर किया। - प्रबंधन और सलाहकार शुल्क $152 मिलियन थे, जो पिछले वर्ष की तुलना में 18% अधिक था, 33% मुफ़्त मार्जिन के साथ। - गैर-प्रमुख सहायक कंपनी, ग्रीनस्प्रिंग बैक ऑफिस सॉल्यूशंस की बिक्री को निष्पादित किया गया, जिससे शुल्क-संबंधी आय में सालाना 2 मिलियन डॉलर की वृद्धि होने की उम्मीद है। - पिछले साल $19 मिलियन से बढ़कर $33 मिलियन का सकल वास्तविक प्रदर्शन शुल्क।
कंपनी आउटलुक
- कंपनी अपने रणनीतिक अधिग्रहण और नए उत्पादों के लॉन्च के बारे में आशावादी है। - स्टेपस्टोन को बाजार में अवसरों पर भरोसा है और अपनी निजी संपत्ति रणनीतियों में धन जुटाना जारी है। - गैर-नियंत्रित हितों की खरीद-फरोख्त को अभिवृद्धि के लिए संरचित किया गया है और यह स्टेपस्टोन ट्रेडिंग मल्टीपल के लिए छूट पर होगा।
बेयरिश हाइलाइट्स
- कंपनी ने तिमाही के लिए $23.4 मिलियन का शुद्ध घाटा दर्ज किया। - उनके लेनदेन समझौते में एक आकस्मिकता एक एक्सचेंज को रोक देगी यदि उनके कई ने 16x से नीचे कारोबार किया।
बुलिश हाइलाइट्स
- एलपी के बीच सकारात्मक भावना, एसएंडपी 500 के 5,000 हिट होने और ब्याज दरों पर अनुकूल विचार। - निजी संपत्ति मंच पर मजबूत प्रवाह, जिसमें $300 मिलियन से अधिक उत्पन्न हुए। - ग्रीनस्प्रिंग बैक ऑफिस सॉल्यूशंस की बिक्री और गैर-नियंत्रित हितों की व्यवस्थित खरीद-फरोख्त से कमाई को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है।
याद आती है
- समग्र सकारात्मक वित्तीय मैट्रिक्स के बावजूद, कंपनी को इस तिमाही में GAAP शुद्ध हानि का सामना करना पड़ा।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- स्टेपस्टोन आरएसयू और स्टॉक के बढ़ते उपयोग के साथ, कर्मचारियों के लिए क्षतिपूर्ति संरचना अपरिवर्तित रहेगी। - द्वितीयक रणनीतियां अनपेक्षित शुल्क कमाई पूंजी का एक महत्वपूर्ण घटक नहीं हैं। - व्यवसायों का वित्तीय प्रदर्शन समय के साथ मूल्य को बढ़ाएगा, पांच साल बाद त्वरण के विकल्प के साथ। - रणनीतिक अवसरों को निष्पादित करने के लिए वित्तीय लचीलेपन के साथ, स्टेपस्टोन का एम एंड ए परिप्रेक्ष्य अपरिवर्तित रहता है।
अर्निंग कॉल के दौरान, स्टेपस्टोन ग्रुप ने अपने वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक पहलों को रेखांकित किया, जो एक मिश्रित लेकिन दूरंदेशी रुख का संकेत देता है। जबकि GAAP का शुद्ध घाटा एक चुनौती पेश करता है, फर्म की शुल्क-संबंधी आय में वृद्धि और नए फंड और उत्पादों का लॉन्च विकास और विस्तार के लिए एक मजबूत योजना का सुझाव देता है। गैर-नियंत्रित हितों को प्राप्त करने के लिए कंपनी का व्यवस्थित दृष्टिकोण और सकारात्मक बाजार भावना, जो S&P 500 के प्रदर्शन से रेखांकित होती है, फर्म के भविष्य के प्रयासों के लिए एक अनुकूल पृष्ठभूमि प्रदान करती है। स्टेपस्टोन समूह अपने रणनीतिक अधिग्रहणों के लिए प्रतिबद्ध है और निजी बाजार क्षेत्र के भीतर अवसरों को भुनाने के लिए तैयार है। अगली तिमाही कॉल से कंपनी की प्रगति और रणनीतिक दिशा के बारे में और जानकारी मिलने का अनुमान है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
StepStone Group की वित्तीय और रणनीतिक पहल विकास के अवसरों का लाभ उठाते हुए बाजार की चुनौतियों के माध्यम से सक्रिय रूप से नेविगेट करने वाली कंपनी की तस्वीर पेश करती है। StepStone के प्रदर्शन और क्षमता में और संदर्भ जोड़ने के लिए, आइए InvestingPro के कुछ प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि पर विचार करें:
InvestingPro डेटा बताता है कि StepStone Group का बाजार पूंजीकरण $3.85 बिलियन है, जो निवेश प्रबंधन क्षेत्र में इसकी पर्याप्त उपस्थिति को दर्शाता है। फर्म का मूल्य/आय (P/E) अनुपात 30.85 है, जो निकट अवधि की कमाई की संभावना की तुलना में अधिक मूल्यांकन का सुझाव दे सकता है। हालांकि, Q2 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात 28.15 पर थोड़ा कम है, जो संभवतः कंपनी की कमाई की गति के साथ बेहतर संरेखण का संकेत देता है।
मूल्य/पुस्तक अनुपात, एक अन्य महत्वपूर्ण मूल्यांकन मीट्रिक, इसी अवधि के लिए 4.84 पर है, जिसे उच्च माना जा सकता है, यह दर्शाता है कि निवेशक स्टेपस्टोन की शुद्ध संपत्ति के लिए प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार हैं। इसका श्रेय फर्म की रणनीतिक पहलों और भविष्य के विकास की क्षमता को दिया जा सकता है।
प्रदर्शन के दृष्टिकोण से, कंपनी ने पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न देखा है, जिसकी कुल कीमत 30.72% है। यह मजबूत अल्पकालिक प्रदर्शन स्टेपस्टोन के सकारात्मक रणनीतिक विकास के अनुरूप है और यह फर्म की दिशा में निवेशकों के विश्वास का संकेत दे सकता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि स्टेपस्टोन ने लगातार तीन वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है, जो कंपनी के स्थिर नकदी प्रवाह में प्रबंधन के विश्वास और शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता का संकेत हो सकता है। इसके अतिरिक्त, विश्लेषक इस वर्ष शुद्ध आय वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं, जो कंपनी के आशावादी दृष्टिकोण और भविष्य की लाभप्रदता को बढ़ाने के उद्देश्य से रणनीतिक अधिग्रहण के अनुरूप है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।