कैटरपिलर इंक (CAT) ने 2023 की चौथी तिमाही में एक मजबूत वित्तीय प्रदर्शन दिया है, जिसकी बिक्री और राजस्व 3% बढ़कर 17.1 बिलियन डॉलर हो गया है। कंपनी ने समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन में भी उल्लेखनीय सुधार दर्ज किया, जो बढ़कर 18.9% हो गया, और तिमाही के लिए ME&T मुक्त नकदी प्रवाह में $3.2 बिलियन का पर्याप्त उत्पादन हुआ।
पूरे वर्ष के दौरान, कैटरपिलर ने $67.1 बिलियन की रिकॉर्ड बिक्री और राजस्व हासिल किया, जिससे साल-दर-साल 13% की वृद्धि हुई। वर्ष के लिए समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन 20.5% रहा, जो लक्ष्य सीमा को पार कर गया। इसके अलावा, 2023 के लिए कंपनी का ME&T फ्री कैश फ्लो उम्मीदों से अधिक होकर $10 बिलियन तक पहुंच गया। इस मजबूत प्रदर्शन के आधार पर, कैटरपिलर समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन और एमईएंडटी फ्री कैश फ्लो दोनों के लिए अपने भविष्य के लक्ष्यों को बढ़ा रहा है।
2024 के लिए, कंपनी को उम्मीद है कि बिक्री और राजस्व 2023 में देखे गए रिकॉर्ड स्तरों को प्रतिबिंबित करेंगे, जो चल रही मजबूत एंड-यूज़र मांग द्वारा समर्थित है।
मुख्य टेकअवे
- कैटरपिलर की Q4 बिक्री और राजस्व 3% बढ़कर $17.1 बिलियन हो गया। - तिमाही के लिए समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन बढ़कर 18.9% हो गया, जो 190 आधार अंकों तक बढ़ गया। - कंपनी ने Q4 के लिए ME&T फ्री कैश फ्लो में $3.2 बिलियन और पूरे वर्ष के लिए रिकॉर्ड $10 बिलियन का रिकॉर्ड बनाया। - कैटरपिलर अपने मजबूत प्रदर्शन के आधार पर अपने समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन और ME&T मुक्त नकदी प्रवाह लक्ष्यों को बढ़ा रहा है। - बिक्री और 2024 का राजस्व 2023 के रिकॉर्ड स्तर के अनुरूप होने की उम्मीद है।
कंपनी आउटलुक
- कैटरपिलर को उम्मीद है कि 2024 में बिक्री और राजस्व की तुलना 2023 के रिकॉर्ड आंकड़ों से की जा सकती है। - कंपनी अपने बड़े इंजन डिवीजन में बहुवर्षीय पूंजी निवेश की योजना बना रही है और रणनीतिक पहलों में निवेश बढ़ा रही है। - समायोजित परिचालन लाभ मार्जिन लक्ष्यों को बढ़ाया गया है, जिसमें $42 बिलियन की बिक्री और राजस्व पर 10% से 14% की सीमा और $72 बिलियन की बिक्री और राजस्व पर 18% से 22% की सीमा है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- ग्राहक पूंजी अनुशासन के कारण ऑर्डर दरों में गिरावट आई है। - उत्तरी अमेरिका में, अल्पावधि में वेल सर्विसिंग मध्यम होने की उम्मीद है।
बुलिश हाइलाइट्स
- स्वायत्त समाधानों की मजबूत ग्राहक स्वीकृति और ऊर्जा संक्रमण में कमोडिटी की बढ़ती मांग के बारे में आशावाद। - ऊर्जा और परिवहन बिक्री में मामूली वृद्धि के साथ सेवाओं में प्रत्याशित वृद्धि। - बिजली उत्पादन में कैट रिसीप्रोकेटिंग इंजन की उच्च मांग और उच्च गति वाली समुद्री बिक्री में मामूली वृद्धि।
याद आती है
- आपूर्ति श्रृंखला की चुनौतियों के कारण आंतरिक विनिर्माण परिचालन वर्तमान में वांछित के रूप में कुशल नहीं हैं, हालांकि बाधाएं कम होने लगी हैं।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- कंपनी ने बिक्री वृद्धि, सेवाओं में वृद्धि, बैकलॉग और भागों के बारे में प्रश्नों को संबोधित किया। - कैटरपिलर का लक्ष्य सेवाओं के राजस्व को $28 बिलियन तक बढ़ाना है। - उत्पाद मांग मिश्रण में संभावित बदलावों से मार्जिन प्रभावित हो सकता है। - कंपनी को ओपेक और लागत में कमी पर ध्यान केंद्रित करते हुए स्थायी मार्जिन बनाए रखने और फ्री कैश फ्लो बढ़ाने की उम्मीद है।
कैटरपिलर के सीईओ, जिम उम्प्लेबी ने विनिर्माण दक्षता को प्रभावित करने वाली आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं को स्वीकार किया, लेकिन ध्यान दिया कि इनमें सुधार होने लगा है। उन्होंने इन्वेंट्री प्रबंधन को बढ़ाने और डीलर लीड समय को कम करने के अवसरों का भी उल्लेख किया। सीएफओ एंड्रयू बोनफील्ड ने बताया कि आने वाले वर्षों में इन्वेंट्री में कमी की गुंजाइश ऐतिहासिक स्तर से 15-20% अधिक है, जो आने वाले वर्षों में इन्वेंट्री में कमी की गुंजाइश का सुझाव देती है। कमजोर चीनी बाजार के बावजूद, उम्प्लेबी ऊर्जा संक्रमण और बड़े इंजनों में वृद्धि की संभावनाएं देखता है। हालाँकि, यूरोप संभावित अवसर प्रस्तुत करता है।
कैटरपिलर के अधिकारियों ने कंपनी की रणनीति पर अपना विश्वास व्यक्त किया है, जिसमें बड़ी इंजन क्षमता में अनुशासित निवेश और स्वायत्तता और वैकल्पिक ईंधन जैसी रणनीतिक पहल शामिल हैं। उन्होंने लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से चौथी तिमाही में शेयरधारकों को $3.4 बिलियन लौटाए हैं और 2024 में पूंजी व्यय $2 बिलियन से $2.5 बिलियन के बीच होने की उम्मीद है। ME&T मुक्त नकदी प्रवाह के लिए अद्यतन लक्ष्य सीमा $5 बिलियन और $10 बिलियन के बीच निर्धारित की गई है, जो पूर्ण OPACC डॉलर उत्पन्न करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता पर बल देती है।
आगे देखते हुए, कैटरपिलर व्यवसाय और ड्राइविंग सेवाओं की वृद्धि में निवेश जारी रखने की योजना बना रहा है, खासकर निर्माण क्षेत्र में। कंपनी मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने, संरचनात्मक लागत को कम करने और कीमतों के साथ संभावित रूप से विनिर्माण लागत को पार करने पर भी ध्यान केंद्रित कर रही है, खासकर वर्ष की पहली छमाही में। कैटरपिलर शेयरधारकों को लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के साथ पुरस्कृत करने के लिए प्रतिबद्ध है, जबकि संभावित अधिग्रहणों के लिए भी खुला रहता है। जैविक विकास, सेवाओं और ऊर्जा परिवर्तन पर कंपनी का जोर इसकी रणनीतिक दिशा को आगे बढ़ने के लिए रेखांकित करता है। आगे के विवरण में रुचि रखने वालों के लिए अर्निंग कॉल का रीप्ले ऑनलाइन उपलब्ध होगा।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
कैटरपिलर इंक (CAT) ने हालिया कमाई रिपोर्ट में एक मजबूत वित्तीय स्थिति का प्रदर्शन किया है, और InvestingPro डेटा इस मजबूत प्रदर्शन को रेखांकित करता है। 160.41 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण और 18.13 के स्वस्थ पी/ई अनुपात के साथ, कैटरपिलर का बाजार में उचित मूल्य प्रतीत होता है। Q3 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए समायोजित P/E अनुपात और भी अधिक आकर्षक 15.83 है, जो कंपनी की निकट-अवधि की आय वृद्धि को देखते हुए निवेशकों के लिए एक अच्छे प्रवेश बिंदु का संकेत दे सकता है। इसके अतिरिक्त, Q3 2023 तक पिछले बारह महीनों में कंपनी की 17.59% की राजस्व वृद्धि वित्तीय प्रदर्शन में एक ठोस वृद्धि को दर्शाती है।
InvestingPro टिप्स कैटरपिलर के वित्तीय स्वास्थ्य और निवेश क्षमता के बारे में और जानकारी प्रदान करते हैं। विशेष रूप से, कंपनी के पास 9 का सही पियोट्रोस्की स्कोर है, जो मजबूत वित्तीय स्थितियों और लाभप्रदता को दर्शाता है। इसके अलावा, कैटरपिलर ने लगातार 10 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाकर और लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखकर अपने शेयरधारकों के प्रति प्रतिबद्धता प्रदर्शित की है। ये कारक, पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न के साथ, 35.51% के कुल मूल्य रिटर्न के साथ, एक ऐसी कंपनी की तस्वीर पेश करते हैं जो न केवल बढ़ रही है बल्कि अपने निवेशकों को पुरस्कृत भी कर रही है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।