साउथस्टेट कॉर्पोरेशन (SSB) ने शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में मामूली कमी के बावजूद, ऋण और ग्राहक जमा में लगातार वृद्धि के साथ 2023 में ठोस चौथी तिमाही दर्ज की। कंपनी COVID के बाद मजबूत शेयरधारक रिटर्न देने के बारे में आशावादी है और 2024 के लिए विशेष रूप से आवासीय रियल एस्टेट और वाणिज्यिक और औद्योगिक (C&I) मध्य बाजार क्षेत्रों में मध्य-एकल अंकों की ऋण वृद्धि की उम्मीद करती है।
साउथस्टेट ने मौजूदा ब्याज दर के पूर्वानुमानों के आधार पर 2024 के लिए 3.45% और 3.55% के बीच शुद्ध ब्याज मार्जिन का भी अनुमान लगाया है। कंपनी शेयरधारक मूल्य को बढ़ाने के लिए विलय और अधिग्रहण (एम एंड ए) और अन्य पूंजी परिनियोजन रणनीतियों, जैसे शेयर पुनर्खरीद या बॉन्ड पुनर्गठन पर विचार कर रही है।
मुख्य टेकअवे
- साउथस्टेट कॉर्पोरेशन ने Q4 में 5% वार्षिक ऋण वृद्धि का अनुभव किया, जिसका समापन वर्ष के लिए 7% की वृद्धि के साथ हुआ। - ग्राहक जमा 5% वार्षिक दर से बढ़कर 3.48% हो गया। - पिछली तिमाही से 2 आधार अंकों की गिरावट के साथ शुद्ध ब्याज मार्जिन थोड़ा घटकर 3.48% हो गया। - कंपनी को 2024 के पूरे वर्ष के लिए राजस्व में $41 बिलियन की उम्मीद है। - साउथस्टेट ने 2024 में मध्य-एकल अंकों की ऋण वृद्धि का अनुमान लगाया है आवासीय अचल संपत्ति और C & I मध्य बाजार पर ध्यान दें। - कंपनी शेयर पुनर्खरीद, बॉन्ड पुनर्गठन, या M&A के अवसरों के लिए अतिरिक्त पूंजी का उपयोग करने के लिए तैयार है ।
कंपनी आउटलुक
- साउथस्टेट 2024 के लिए 3.45% से 3.55% और 2025 के लिए 3.55% से 3.65% का शुद्ध ब्याज मार्जिन प्रोजेक्ट करता है। - कंपनी अप्रैल 2024 में शुरू होने वाली संभावित ब्याज दर में कटौती की तैयारी कर रही है, जिसमें फेड फंड की दर 2025 के अंत तक 3.50% तक पहुंचने की उम्मीद है। - साउथस्टेट ने ब्याज-असर जमा के लिए 20% डाउन बीटा का अनुमान लगाया है और स्टॉक बायबैक के विकल्प के रूप में बॉन्ड रिस्ट्रक्चरिंग पर विचार कर रहा है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- गैर-ब्याज आय पिछली तिमाही से $8 मिलियन घटकर $65 मिलियन हो गई। - संपत्ति की गुणवत्ता के रुझान ने गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) और घटिया ऋणों में वृद्धि का संकेत दिया। - कंपनी ने 2022 की दूसरी तिमाही में चरम के बाद से ऋण उत्पादन में गिरावट दर्ज की।
बुलिश हाइलाइट्स
- कंपनी ने मजबूत पूंजी अनुपात की सूचना दी और अपने कॉमन इक्विटी टियर 1 (CET1) अनुपात में वृद्धि जारी रखने की उम्मीद की। - साउथस्टेट का आवासीय अचल संपत्ति के विकास पर सकारात्मक दृष्टिकोण है, विशेष रूप से उच्च मांग, कम आपूर्ति वाले बाजारों में। - कंपनी को 2024 में वाणिज्यिक अचल संपत्ति गतिविधि में मामूली पिकअप की उम्मीद है।
याद आती है
- परिचालन खर्च उम्मीदों के अनुरूप था, लेकिन शुद्ध चार्ज-ऑफ तिमाही के लिए बढ़कर $7.7 मिलियन और वर्ष के लिए $25 मिलियन हो गया।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- हाल ही में CFPB प्रस्ताव के बावजूद साउथस्टेट अपनी ओवरड्राफ्ट नीतियों में महत्वपूर्ण बदलावों की योजना नहीं बना रहा है। - कंपनी को 2024 में सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (CD) के कुछ पुनर्मूल्यांकन की उम्मीद है, जो कुल जमा का 12% है। - साउथस्टेट पूंजी परिनियोजन के लिए विभिन्न विकल्पों पर विचार कर रहा है, जिसमें 2024 के लिए शुद्ध ब्याज मार्जिन मार्गदर्शन में सुधार के लिए संभावित बॉन्ड पुनर्गठन भी शामिल है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
साउथस्टेट कॉर्पोरेशन (SSB) ने निवेशकों को पुरस्कृत करने का एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड प्रदर्शित किया है, जो इसकी निरंतर लाभांश वृद्धि में परिलक्षित होता है। कंपनी ने लगातार 12 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है और लगातार 27 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखा है। ये उपलब्धियां शेयरधारक रिटर्न और वित्तीय स्थिरता के लिए साउथस्टेट की प्रतिबद्धता को रेखांकित करती हैं।
मूल्यांकन के संदर्भ में, साउथस्टेट वर्तमान में 12.12 के कम पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो इसकी निकट-अवधि की कमाई में वृद्धि के मुकाबले आकर्षक है। यह संकेत दे सकता है कि शेयर का सही मूल्यांकन नहीं किया गया है, जो निवेशकों के लिए मूल्य और वृद्धि के मिश्रण की तलाश करने के लिए एक संभावित अवसर पेश करता है।
कंपनी की वित्तीय स्थिति पिछले तीन महीनों में मजबूत रिटर्न से स्पष्ट होती है, जिसमें कुल 28.43% मूल्य रिटर्न होता है, जो निवेशकों के विश्वास और बाजार की गति को दर्शाता है। यह प्रदर्शन कंपनी के सकारात्मक दृष्टिकोण के अनुरूप है, जैसा कि विश्लेषकों का अनुमान है कि साउथस्टेट इस साल लाभदायक होगा, जो पिछले बारह महीनों में लाभप्रदता से समर्थित है।
InvestingPro डेटा मेट्रिक्स दक्षिण राज्य की वित्तीय स्थिति के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान करते हैं:
- मार्केट कैप (समायोजित): 6430M USD
- Q3 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए P/E अनुपात (समायोजित): 11.87
- 2023 के अंत तक डिविडेंड यील्ड: 2.46%
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।