मंगलवार को, JPMorgan ने PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS:JK) (OTC: PPAAF) के शेयरों को अंडरवेट से न्यूट्रल में अपग्रेड किया, मूल्य लक्ष्य को IDR1,090.00 से IDR1,370.00 पर समायोजित किया।
अपग्रेड 2024 के लिए पहली तिमाही की मजबूत आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें साल-दर-साल 41% की वृद्धि देखी गई। सुधार को मोटे तौर पर गैस वितरण मार्जिन में उल्लेखनीय वृद्धि का श्रेय दिया गया, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही में 1.6/एमएमबीटीयू की तुलना में $2.25 प्रति मिलियन ब्रिटिश थर्मल यूनिट (एमएमबीटीयू) तक पहुंच गया।
पीटी पेरुसहान गैस नेगारा के गैस वितरण मार्जिन के मजबूत प्रदर्शन का श्रेय दो मुख्य कारकों को दिया जाता है। सबसे पहले, मौजूदा गैस आपूर्ति की कमी, जिसमें साल-दर-साल 12% की कमी देखी गई, जिसके कारण ग्राहकों के लिए वॉल्यूम कोटा कम हुआ। इसके बदले में कंपनी को आवंटित कोटे से अधिक गैस की मात्रा के लिए अधिभार शुल्क लगाने की अनुमति मिली।
दूसरे, कॉरिडोर ब्लॉक के नए अनुबंध के परिणामस्वरूप कम गैस लागत से कंपनी को लाभ हुआ, जिसने पिछले $5.9/mmbtu से नीचे $5.4/mmbtu की दर हासिल की।
इन कारकों के प्रकाश में, जेपी मॉर्गन ने उच्च वितरण मार्जिन अनुमानों को दर्शाने के लिए पीटी पेरुसहान गैस नेगारा के लिए अपने पूरे वर्ष 2024 और 2025 की कमाई का अनुमान 20-30% बढ़ा दिया है। फर्म की 2024 की कमाई का अनुमान अब कमाई की रिपोर्ट से पहले आम सहमति से 10% अधिक है।
हालांकि, विश्लेषक ने नोट किया कि कंपनी के शेयर की कीमत में 11% की बढ़ोतरी, जो जकार्ता कम्पोजिट इंडेक्स (JCI) में 1% की वृद्धि के विपरीत है, की कीमत पहले से ही सकारात्मक कमाई के आश्चर्य में हो सकती है। 2025 प्रति शेयर आय (EPS) का अनुमान आम सहमति के साथ निकटता से मेल खाता है।
जेपी मॉर्गन के विश्लेषक का अनुमान है कि पहली तिमाही का गैस वितरण मार्जिन वर्ष के लिए चरम पर रहने की संभावना है। उम्मीद है कि कंपनी 2024 की दूसरी तिमाही के अंत में शुरू होने वाली कम गैस आपूर्ति की भरपाई के लिए तरलीकृत प्राकृतिक गैस (LNG) मिश्रण का उपयोग शुरू करेगी।
IDR1,370 का नया मूल्य लक्ष्य सम-ऑफ-द-पार्ट्स (SOTP) मूल्यांकन पर आधारित है, जो 2024 के लिए अनुमानित कमाई का 7 गुना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
JPMorgan द्वारा हाल ही में किए गए अपग्रेड के बाद, PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS:JK) (OTC: PPAAF) ने ऊर्जा क्षेत्र में अवसरों की तलाश कर रहे निवेशकों का ध्यान आकर्षित किया है। कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन पर ध्यान देने के साथ, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है जो PGAS पर विचार करने वाले निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है।
PGAS के लिए सबसे आकर्षक InvestingPro टिप्स में से एक इसका आकर्षक मूल्यांकन है। कंपनी वर्तमान में कम EBITDA वैल्यूएशन मल्टीपल पर कारोबार कर रही है, जो बताता है कि ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले इसकी कमाई के सापेक्ष इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। यह, एक मूल्यांकन के साथ, जिसका अर्थ है एक मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह उपज, यह दर्शाता है कि PGAS परिचालन प्रदर्शन और संभावित बाजार पुनर्मूल्यांकन दोनों के माध्यम से निवेश पर महत्वपूर्ण रिटर्न प्रदान कर सकता है।
InvestingPro Data से कंपनी के बाजार की गतिशीलता का और पता चलता है। एक चुनौतीपूर्ण वर्ष के बावजूद, 2024 के अंत तक 1 साल के कुल मूल्य रिटर्न के साथ -95.45% की गिरावट दिखाने के साथ, PGAS अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब, उस मूल्य के 9.09% पर कारोबार कर रहा है। यह कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण मोड़ साबित हो सकता है क्योंकि यह पिछले निचले स्तर से उबर रही है। इसके अलावा, यह तथ्य कि विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी इस साल लाभदायक होगी, पिछले बारह महीनों में इसकी लाभप्रदता के साथ, भविष्य के विकास के लिए एक ठोस आधार प्रदान कर सकती है।
लाभांश देने वाले शेयरों में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए, एक अन्य InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि PGAS शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है। यह आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक आकर्षक सुविधा हो सकती है, खासकर मौजूदा माहौल में जहां स्थिर आय धाराओं को अत्यधिक महत्व दिया जाता है।
इन जानकारियों के साथ, निवेशक PGAS की वित्तीय स्थिति और बाजार के प्रदर्शन के बारे में गहराई से जानना चाह सकते हैं। आगे के विश्लेषण और अतिरिक्त InvestingPro टिप्स के लिए, जो वर्तमान में PGAS के लिए नंबर 9 है, https://www.investing.com/pro/PGAS पर InvestingPro पर जाएं। प्रीमियम जानकारी और डेटा के साथ अपने निवेश अनुसंधान को बढ़ाते हुए, वार्षिक या द्विवार्षिक Pro और Pro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% छूट प्राप्त करने के लिए कूपन कोड PRONEWS24 का उपयोग करना याद रखें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।