सोमवार - रेमंड जेम्स ने कंपनी के मौजूदा मूल्यांकन पर चिंताओं का हवाला देते हुए वेस्टर्न डिजिटल कॉर्प (NASDAQ: WDC) के शेयरों को आउटपरफॉर्म से मार्केट परफॉर्म में डाउनग्रेड किया है। फर्म बताती है कि हार्ड डिस्क ड्राइव (HDD) और NAND बाजारों के लिए सकारात्मक उम्मीदों के बावजूद, वेस्टर्न डिजिटल के शेयर की कीमत अपने लक्ष्य को पार कर गई है, जिससे इसकी रेटिंग का पुनर्मूल्यांकन किया जा रहा है।
रेमंड जेम्स के विश्लेषक ने उल्लेख किया कि शेयर अपनी पूर्व पीक आय प्रति शेयर (ईपीएस) के आठ गुना पर कारोबार कर रहा है, जो बताता है कि बाजार में पहले से ही एचडीडी और एनएएनडी दोनों क्षेत्रों में उचित सुधार हुआ है। वेस्टर्न डिजिटल के कारोबार में प्रत्याशित अलगाव के कारण सम ऑफ द पार्ट्स (एसओटीपी) विश्लेषण, जिसे अधिक उपयुक्त माना जाता है, 10% से कम लाभ की संभावना को दर्शाता है।
यह इस धारणा के तहत है कि HDD सेगमेंट अपने प्रतिद्वंद्वी सीगेट टेक्नोलॉजी (STX) के समान व्यापार करेगा और NAND व्यवसाय का मूल्य उसके मेमोरी साथियों के एंटरप्राइज़ वैल्यू टू सेल्स (EV/S) अनुपात का लगभग आधा होगा।
डाउनग्रेड इस विश्वास को दर्शाता है कि प्योर-प्ले NAND व्यवसाय दो मुख्य कारणों से अन्य मेमोरी साथियों, विशेष रूप से डायनामिक रैंडम-एक्सेस मेमोरी (DRAM) पर प्रमुख ध्यान देने वाले लोगों की तुलना में महत्वपूर्ण छूट पर ट्रेड करेगा।
सबसे पहले, NAND उद्योग अत्यधिक खंडित है, और दूसरी बात, जनरेटिव AI तकनीक में प्रगति से इसे कम लाभ होने की उम्मीद है। जबकि आगामी तिमाहियों में NAND के बुनियादी सिद्धांतों में सुधार की उम्मीद है, रेमंड जेम्स को माइक्रोन जैसी अन्य कंपनियों में अधिक आकर्षक जोखिम/इनाम प्रोफ़ाइल दिखाई देती है, जिसे वे आउटपरफॉर्म के रूप में रेट करते हैं।
उन निवेशकों के लिए जो HDD बाजार की रिकवरी के बारे में आशावादी हैं, रेमंड जेम्स मार्वेल टेक्नोलॉजी ग्रुप (MRVL) के शेयरों पर विचार करने की सलाह देते हैं, जिसे फर्म ने आउटपरफॉर्म के रूप में भी रेट किया है। रेमंड जेम्स का मार्गदर्शन वेस्टर्न डिजिटल के स्टॉक के लिए अधिक सतर्क दृष्टिकोण सुझाता है, यह प्रस्ताव देता है कि निवेशक संभावित रूप से बेहतर रिटर्न के लिए सेक्टर के भीतर अन्य अवसरों की तलाश करें।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।