मंगलवार को, CFRA ने नॉर्दर्न ट्रस्ट (NASDAQ: NTRS) पर अपने दृष्टिकोण में समायोजन किया, स्टॉक पर सेल रेटिंग रखते हुए स्टॉक मूल्य लक्ष्य को पिछले $86 से घटाकर $75 कर दिया। नॉर्दर्न ट्रस्ट द्वारा पहली तिमाही में कमाई में उल्लेखनीय कमी की सूचना देने के बाद यह निर्णय लिया गया।
कंपनी की प्रति शेयर आय (EPS) $0.96 पर आई, जो आम सहमति के अनुमान से $0.43 कम थी। इसके अलावा, नॉर्दर्न ट्रस्ट के राजस्व में 7% की कमी आई, जिसमें साल-दर-साल 6% की गिरावट भी देखी गई।
CFRA के विश्लेषक ने फ़ॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग (P/E) अनुपात में बदलाव का हवाला दिया, जो अब 13.5x पर सेट किया गया है, जो तीन साल के ऐतिहासिक औसत 14.8x से अधिक सख्त है। यह समायोजन कम लक्ष्य मूल्य के पीछे के तर्क का हिस्सा था।
फर्म ने नॉर्दर्न ट्रस्ट के लिए अपने ईपीएस अनुमानों में भी उल्लेखनीय कटौती की, जिससे 2024 का पूर्वानुमान $6.15 से $5.55 और 2025 का अनुमान $6.55 से $6.40 हो गया।
नॉर्दर्न ट्रस्ट की पहली तिमाही के प्रदर्शन को और विस्तृत किया गया, जिसमें दिखाया गया कि शुद्ध ब्याज आय (NII) साल-दर-साल सपाट रही, लेकिन ब्याज आय में 68% की उल्लेखनीय वृद्धि हुई।
फिर भी, ब्याज व्यय में 107% की वृद्धि से इसकी भरपाई हुई, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध ब्याज मार्जिन में 1.62% से 1.61% की मामूली कमी आई। ट्रस्ट, निवेश और अन्य सर्विसिंग फीस में साल-दर-साल 7% की वृद्धि देखी गई, जिसमें एसेट सर्विसिंग और वेल्थ मैनेजमेंट ने सेगमेंट रेवेन्यू में सकारात्मक योगदान दिया।
हिरासत या प्रशासन के तहत फर्म की ग्राहक संपत्ति साल-दर-साल 16% बढ़कर 16.5 ट्रिलियन डॉलर हो गई, साथ ही हिरासत में संपत्ति भी 16% बढ़कर 12.8 ट्रिलियन डॉलर हो गई। प्रबंधन के तहत संपत्ति (AUM) में 13% बढ़कर $1.5 ट्रिलियन हो गया, जिसका श्रेय इक्विटी बाजार की अनुकूल स्थितियों को जाता है। बहरहाल, नॉर्दर्न ट्रस्ट को मौसमी रूप से उच्च मुआवजे की लागत के कारण गैर-ब्याज खर्चों में 6% की वृद्धि का सामना करना पड़ा।
ग्राहक परिसंपत्तियों में वृद्धि के बावजूद, नॉर्दर्न ट्रस्ट की बैलेंस शीट ऋण प्रतिभूतियों में $49 बिलियन को दर्शाती है जो अवास्तविक नुकसान के प्रति संवेदनशील हैं। इसमें फर्म की 156 बिलियन डॉलर की कुल संपत्ति में से बिक्री के लिए उपलब्ध $25.6 बिलियन और परिपक्वता अवधि के लिए 23.5 बिलियन डॉलर शामिल हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
CFRA द्वारा हाल ही में किए गए समायोजन के प्रकाश में, InvestingPro द्वारा प्रदान किए गए अतिरिक्त डेटा पर विचार करना उचित है। नॉर्दर्न ट्रस्ट का बाजार पूंजीकरण लगभग 16.33 बिलियन डॉलर है, जिसका पी/ई अनुपात 15.71 है, जो सीएफआरए द्वारा उद्धृत 13.5x के फॉरवर्ड पी/ई अनुपात से थोड़ा अधिक है।
Q4 2023 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का समायोजित P/E अनुपात 15.09 है, जो हाल की अवधि में स्थिर मूल्यांकन को दर्शाता है। इसके अलावा, 2023 की चौथी तिमाही में 1.34% की मामूली तिमाही वृद्धि के साथ, नॉर्दर्न ट्रस्ट का राजस्व साल-दर-साल स्थिर रहा।
InvestingPro टिप्स से पता चलता है कि नॉर्दर्न ट्रस्ट ने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारक रिटर्न के लिए एक मजबूत प्रतिबद्धता प्रदर्शित करता है, जो कि 3.41% की मौजूदा लाभांश उपज में परिलक्षित होता है।
इसके अलावा, छह विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है, जो हालिया कमाई की कमी के बावजूद कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में संभावित आशावाद का सुझाव देता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।