बुधवार को, बार्कलेज ने मैराथन ऑयल कॉर्पोरेशन (NYSE: MRO) पर कवरेज शुरू किया, जिसमें ओवरवेट रेटिंग प्रदान की गई और $35.00 का मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया गया। फर्म ने पर्याप्त मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए मैराथन ऑयल की क्षमता पर प्रकाश डाला, जिससे संभावित रूप से कंपनी पांच साल के भीतर अपने आधे शेयरों को फिर से खरीद सकती है। यह आशावादी रुख कंपनी की कुशल लागत संरचना और इसके लाभदायक अंतरराष्ट्रीय गैस कारोबार में निहित है।
बार्कलेज के विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी के कम लागत वाले संचालन और आकर्षक अंतरराष्ट्रीय गैस सेगमेंट के कारण मैराथन ऑयल का फ्री कैश फ्लो उनके कवरेज ब्रह्मांड के भीतर विशिष्ट रूप से स्थित है। इस साल से शुरू होने वाले इक्वेटोरियल गिनी से तरलीकृत प्राकृतिक गैस (LNG) की मात्रा के पुन: अनुबंध से 2024 के लिए EBITDX में साल-दर-साल लगभग $130 मिलियन की वृद्धि होने की उम्मीद है, यहां तक कि TTF गैस की मौजूदा कम कीमतों के साथ भी लगभग $8.80/mmBTU की मौजूदा कम TTF गैस की कीमतें भी।
बार्कलेज ने यह भी उल्लेख किया कि मैराथन ऑयल के अंतर्राष्ट्रीय गैस परिचालन, विशेष रूप से इसकी गैस प्रसंस्करण और द्रवीकरण सुविधाएं, न्यूनतम पूंजी व्यय आवश्यकताओं के साथ नकदी प्रवाह का एक निरंतर स्रोत प्रदान करती हैं। व्यापार के इस पहलू का कथित तौर पर बाजार द्वारा मूल्यांकन नहीं किया गया है।
इसके अतिरिक्त, मैराथन ऑयल ने अपने परिसंपत्ति आधार की प्राकृतिक परिपक्वता के बावजूद, अपने पुराने विकास क्षेत्रों में 2022 के स्तर के साथ 2023 के स्तर से मेल खाते हुए, संयुक्त राज्य अमेरिका में तटवर्ती उत्पादकता को सफलतापूर्वक बनाए रखा है।
मैराथन ऑयल की और संभावनाएं पर्मियन बेसिन में देखी जाती हैं, जहां कंपनी अन्य क्षेत्रों की तुलना में कम निवेश कर रही है। बार्कलेज का सुझाव है कि यहां लागत प्रबंधन और चक्र के समय में सुधार उनके मौजूदा अनुमानों से परे अतिरिक्त लाभ प्रदान कर सकता है।
ओवरवेट रेटिंग और $35 मूल्य लक्ष्य एक मिश्रित टारगेट मल्टीपल पर आधारित होते हैं, जिसमें EBITDX के लिए अनुमानित 2025 एंटरप्राइज़ मूल्य का 5x और शुद्ध संपत्ति मूल्य का 1x शामिल है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
जैसा कि बार्कलेज ने सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ मैराथन ऑयल कॉर्पोरेशन पर कवरेज शुरू किया है, यह ध्यान देने योग्य है कि कंपनी की रणनीतिक चालें इसके वित्तीय मैट्रिक्स और बाजार के प्रदर्शन में दिखाई देती हैं। मैराथन ऑयल का प्रबंधन शेयरधारक मूल्य को बढ़ाने में सक्रिय रहा है, जैसा कि आक्रामक शेयर बायबैक रणनीति और लाभांश में लगातार वृद्धि से स्पष्ट है, लाभांश लगातार तीन वर्षों तक बढ़ाया गया है। शेयरधारकों को मूल्य लौटाने की यह प्रतिबद्धता बार्कलेज की कंपनी की मजबूत फ्री कैश फ्लो जनरेशन की मान्यता के अनुरूप है।
InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा 16.9 बिलियन डॉलर का बाजार पूंजीकरण और एक P/E अनुपात दर्शाता है जो आकर्षक 11.42 है, जो कमाई के सापेक्ष संभावित रूप से अंडरवैल्यूड स्टॉक को दर्शाता है। Q4 2023 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $6.453 बिलियन था, जिसमें 76.49% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन था। इसके अलावा, मैराथन ऑयल के शेयर ने पिछले तीन महीनों में 29.67% कुल मूल्य रिटर्न के साथ मजबूत रिटर्न दिखाया है, जो निवेशकों के विश्वास और बाजार की गति को दर्शाता है।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।