यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- 2021 में सोयाबीन, मक्का और गेहूं के लिए बहु-वर्ष का उच्चतम स्तर
- चीनी मांग और सोयाबीन-मकई अनुपात तिलहन का समर्थन करते हैं
- ऊर्जा की कीमतें और नीति मक्का का समर्थन करती है
- भू-राजनीति गेहूं का समर्थन करती है
- मौसम गंभीर है, लेकिन 2022 में अनाज और तिलहन के लिए कई संकेत अधिक हैं
कृषि कमोडिटीज दुनिया को खिलाती हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका सोयाबीन और मकई का दुनिया का प्रमुख उत्पादक और निर्यातक है और गेहूं का प्रमुख निर्यातक है। तिलहन और अनाज भोजन और जैव ईंधन में महत्वपूर्ण तत्व हैं। भोजन आवश्यक है, और दुनिया भर की सरकारें अपने नागरिकों को सुरक्षा और पोषण प्रदान करने के लिए जिम्मेदार हैं। जब लोग भूखे रह जाते हैं, तो सरकारें जल्दी ही सत्ता खो देती हैं।
2021 में, बढ़ते मुद्रास्फीति के दबावों ने कृषि उत्पादों को उगाने वाले किसानों और उत्पादकों के लिए इनपुट लागत में वृद्धि की। ऊर्जा, उर्वरक, उपकरण और अन्य लागत लागत बढ़ने से तिलहन और अनाज की कीमतों में तेजी आई है। इसके अलावा, मौसम और आपूर्ति श्रृंखला के मुद्दों ने कीमतों में वर्षों में उच्चतम स्तर तक तेजी लाने का कारण बना दिया है। जैसा कि हम 2022 में आगे बढ़ रहे हैं, इनपुट लागत आसमान छू रही है। सोयाबीन, मक्का और गेहूं फ्यूचर्स बाजार में रुझान 2021 के अंत में अधिक बना हुआ है।
लोगों को खिलाने वाली कमोडिटीज के लिए हर साल हमेशा एक नया रोमांच होता है। दुनिया भर में महत्वपूर्ण बढ़ते क्षेत्रों में मौसम कीमतों के कम से कम प्रतिरोध का मार्ग निर्धारित करने वाला एक प्राथमिक कारक है। इस बीच, जनसांख्यिकी बढ़ती मांग की ओर इशारा करती है।
दुनिया हर तिमाही में खाने के लिए लगभग बीस मिलियन और मुंह जोड़ती है। इसलिए, 2020 की तुलना में 2021 में भोजन की मांग अधिक थी और 2022 में बढ़ेगी। इस सदी के मोड़ पर, दुनिया में लगभग छह अरब लोग थे। 2021 के अंत में, यह संख्या 7.866 बिलियन से अधिक है, जो पिछले इक्कीस वर्षों में 31% से अधिक की वृद्धि है। जनसंख्या वृद्धि के साथ तालमेल रखने के लिए उत्पादकों को हर साल अधिक फसलें उगानी चाहिए।
मुझे उम्मीद है कि हम 2022 में अनाज और तिलहन बाजारों में हायर लो और हायर हाई की निरंतरता देखेंगे।
2021 में सोयाबीन, मक्का और गेहूं के लिए बहु-वर्ष का उच्चतम स्तर
निकटवर्ती सीबीओटी सोयाबीन फ्यूचर्स सही करने से पहले मई 2021 में 2012 के बाद के उच्चतम मूल्य पर पहुंच गया।
Source: CQG
चार्ट से पता चलता है कि निकटवर्ती सोयाबीन फ्यूचर्स 2020 में 13.1425 डॉलर प्रति बुशल पर बंद हुआ, मई 2021 में बढ़कर 16.7725 डॉलर के उच्च स्तर पर पहुंच गया, और 29 दिसंबर को 13.54 डॉलर के स्तर पर था। जबकि बीन्स को उच्च से सही किया गया था, वे दिसंबर के अंत में किशोरावस्था में थे। और वर्ष में दो कारोबारी दिनों के साथ 2021 के लिए मामूली 3% लाभ पोस्ट किया।
Source: CQG
2020 के अंत में निरंतर CBOT कॉर्न फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट $ 4.8575 पर था, मई में $ 7.75 के उच्च स्तर पर कारोबार किया गया था, और 29 दिसंबर को 6.09 डॉलर, 2021 में 25.4% अधिक था।
Source: CQG
इस बीच, सीबीओटी सॉफ्ट विंटर व्हीट फ्यूचर्स 2020 के अंत में 6.4175 डॉलर प्रति बुशल स्तर पर था, नवंबर में $ 8.6325 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, और 29 दिसंबर को 7.92 डॉलर पर था, जो वर्ष के लिए 23.4% अधिक था।
सभी तीन प्रमुख अनाज वायदा बाजारों ने 2021 में बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद लाभ अर्जित किया।
चीनी मांग और सोयाबीन-मकई अनुपात तिलहन का समर्थन करते हैं
सोयाबीन बाजार में, फसल वर्ष के दौरान मौसम के अलावा, चीनी मांग एक प्राथमिक कारक है जो कीमत को अधिक या कम करता है।
Source: commodity.com
चार्ट से पता चलता है कि चीन ने 2021 में अमेरिकी कृषि निर्यात में 28.8 बिलियन डॉलर का योगदान दिया, जो इतिहास में तीसरा सबसे ऊंचा स्तर है।
जैसा कि हम 2022 में आगे बढ़ रहे हैं, सोयाबीन पर मकई का बेहतर प्रदर्शन आने वाले महीनों में तिलहन की कीमत को बढ़ा सकता है। कई अमेरिकी किसान प्रत्येक फसल वर्ष में अपने रकबे पर मकई या फलियाँ लगाने के बीच चयन करते हैं। वे उस उत्पाद को चुनते हैं जो सबसे आकर्षक आर्थिक प्रतिफल प्रदान करता है।
ऐतिहासिक रूप से, सोयाबीन मूल्य के प्रत्येक बुशल में मकई-सोयाबीन अनुपात औसतन 2.4 बुशल मकई मूल्य पर कारोबार करता है। जब अनुपात औसत से ऊपर होता है, तो वे अधिक सोयाबीन लगाते हैं। जब यह 2.4:1 से कम होता है, तो मकई सबसे आकर्षक प्रतिफल प्रदान करता है।
Source: CQG
29 दिसंबर तक, अनुपात 2.3105:1 के स्तर पर था, जो वसंत 2022 में मकई के रोपण के पक्ष में था। 29 नवंबर को 2.2040 के निचले स्तर पर पहुंचने के बाद अनुपात बढ़ रहा है। यदि अनुपात दीर्घकालिक औसत से नीचे रहता है, चीन की मजबूत मांग को देखते हुए अधिक मकई रोपण से फलियों की कमी हो सकती है।
जब हम अगले फसल वर्ष की ओर बढ़ रहे हैं तो चीनी सोयाबीन की मांग एक महत्वपूर्ण कारक बनी हुई है, मकई की मांग मजबूत बनी हुई है।
ऊर्जा की कीमतें और नीति मक्का का समर्थन करती है
वैकल्पिक और नवीकरणीय ईंधन के पक्ष में, जलवायु परिवर्तन को संबोधित करने से जीवाश्म ईंधन उत्पादन और खपत पर भार पड़ता है। अमेरिकी इथेनॉल उत्पादन में मकई प्राथमिक इनपुट है।
Source: Barchart
शिकागो इथेनॉल स्वैप के चार्ट से पता चलता है कि जैव ईंधन 2021 में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया जब यह नवंबर में 3.45 डॉलर प्रति गैलन तक पहुंच गया। जनवरी स्वैप के साथ 29 दिसंबर को $2.3000 के स्तर पर, वे 2020 के अंत की तुलना में 53.3% अधिक थे जब वे $ 1.50 प्रति गैलन पर बसे थे। एथेनॉल, कीमतों में वृद्धि, और कच्चा तेल और अन्य जीवाश्म ईंधन में तेजी के रुझान आने वाले वर्ष के लिए मकई की मांग का समर्थन करते हैं।
भू-राजनीति गेहूं का समर्थन करती है
अमेरिका मक्का और सोयाबीन का दुनिया का प्रमुख उत्पादक और निर्यातक है। ब्रेड में मुख्य सामग्री गेहूं है। पिछले वर्षों में, रूसी उत्पादन में वृद्धि हुई है, जिससे रूस आवश्यक अनाज का प्रमुख निर्यातक बन गया है।
गेहूं एक अत्यधिक राजनीतिक वस्तु है क्योंकि रोटी पूरी दुनिया में एक प्रधान है। ऐतिहासिक रूप से, गेहूं की कमी और बढ़ती कीमतों ने राजनीतिक उथल-पुथल का कारण बना।
रूस और यूक्रेन पर्याप्त गेहूं उत्पादक हैं, और काला सागर बंदरगाह वैश्विक निर्यात के लिए महत्वपूर्ण रसद स्थान हैं। रूस और यूक्रेन के बीच तनाव और किसी भी संघर्ष में विदेशी भागीदारी की संभावना 2022 में गेहूं की कमी पर चिंताओं को बढ़ाएगी।
2021 में, गेहूं की कीमत पहले ही 2012 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। दिसंबर के अंत में गेहूं 8 डॉलर प्रति बुशल के दोनों ओर कारोबार कर रहा था। गेहूं का फ्यूचर्स बाजार 2022 में एक भू-राजनीतिक हॉर्नेट का घोंसला बन सकता है, जिससे आपूर्ति की चिंताओं पर कीमतों में बढ़ोतरी हो सकती है।
मौसम गंभीर है, लेकिन 2022 में अनाज और तिलहन के लिए कई संकेत अधिक हैं
जैसा कि हम आने वाले महीनों के दौरान एक नए फसल वर्ष में प्रवेश करते हैं, दुनिया भर में प्रमुख उत्पादक क्षेत्रों में मौसम सोयाबीन, मक्का और गेहूं की कीमतों के कम से कम प्रतिरोध के मार्ग को प्रभावित करने वाला प्राथमिक कारक होगा। हालाँकि, दुनिया को खिलाने वाले अनाज बाजार 2022 में अपने कदमों में एक बुलिश स्किप के साथ जा रहे हैं।
बढ़ती मुद्रास्फीति भूमि के किराए, श्रम, उर्वरक, ऊर्जा, उपकरण, और अन्य इनपुट कीमतों को उन स्तरों तक बढ़ा रही है जहां बढ़ी हुई उत्पादन लागत की भरपाई के लिए निर्माताओं को उच्च फसल की कीमतों की आवश्यकता होगी। इस बीच, जनसंख्या वृद्धि प्रत्येक तिमाही में लगभग बीस मिलियन लोगों की दर से जारी है।
2022 के फसल वर्ष में, 2021 की तुलना में दुनिया भर में खाने के लिए लगभग अस्सी मिलियन अधिक मुंह होंगे, जो मौलिक समीकरण के मांग पक्ष पर ऊपर की ओर दबाव डालेंगे।
बुल मार्केट शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं; सुधार क्रूर हो सकते हैं। वर्तमान उच्च मूल्य स्तर मकई, सोयाबीन और गेहूं के फ्यूचर्स बाजारों से पहले सुधार की संभावना पैदा करते हैं और उच्च स्तर और उच्च स्तर बनाते रहते हैं।
मैं 2022 की शुरुआत में प्रमुख अनाज और तिलहन फ्यूचर्स बाजारों में कीमतों में कमजोरी पर खरीदार बनूंगा, जिससे डाउनसाइड पर रिस्क पोजीशन को जोड़ने के लिए बहुत जगह मिल जाएगी। मैं आने वाले वर्ष के लिए अनाज क्षेत्र पर उत्साहित हूं क्योंकि 2021 में मूल्य कार्रवाई ने अनुकूल मूल्य रुझान स्थापित किए हैं।
सभी बाजारों में ट्रेंड हमेशा आपका सबसे अच्छा दोस्त होता है। अनाज और तिलहन क्षेत्रों में, 2021 के अंत में कम से कम प्रतिरोध का मार्ग अपसाइड के पक्ष में बना हुआ है।