यदि आप एक उच्च यील्ड प्रदान करने वाला एक गुणवत्ता लाभांश स्टॉक खरीदना चाहते हैं, तो इन दिनों कई विकल्प उपलब्ध नहीं हैं। एक साल की लंबी, लगातार इक्विटी मार्केट रैली के बाद, कुछ बेहतरीन डिविडेंड स्टॉक अब यील्ड की पेशकश कर रहे हैं जो कम सिंगल डिजिट में हैं।
S&P 500 इंडेक्स पर सूचीबद्ध कंपनियां औसतन केवल 2% लाभांश प्रतिफल का भुगतान कर रही हैं। लेकिन अगर आप अपने क्षितिज का विस्तार करने और अमेरिकी बाजारों से परे देखने के इच्छुक हैं, तो अभी भी कुछ कंपनियां हैं जो अच्छे रिटर्न प्रदान करती हैं और जोखिम भरा नहीं हैं।
कनाडा के बाजार से ऐसा ही एक उच्च-उपज अवसर है, कैलगरी स्थित Enbridge (NYSE:ENB)। ऊर्जा क्षेत्र की कंपनी उत्तरी अमेरिका की सबसे बड़ी गैस और तेल पाइपलाइन ऑपरेटर है। नीचे, यह समझने के लिए गहराई से देखें कि क्या इसे एक मजबूत आय-सृजन इक्विटी उम्मीदवार बनाता है।
व्यापक आर्थिक मोट
शोध से पता चला है कि बुनियादी सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियां- जैसे बिजली और गैस उपयोगिताओं, दूरसंचार ऑपरेटरों और स्वास्थ्य देखभाल प्रदाताओं- आर्थिक मंदी और मंदी में बेहतर प्रदर्शन करती हैं।
ये कंपनियां नकदी प्रवाह उत्पन्न करना जारी रखती हैं और उनमें से अधिकांश लाभांश के माध्यम से वितरित करती हैं। इसके अलावा, एनब्रिज के पास एक व्यापक आर्थिक खाई है, जिसे वॉरेन बफेट द्वारा एक विशाल प्रतिस्पर्धी लाभ के साथ व्यवसायों को परिभाषित करने के लिए गढ़ा गया है।
कंपनी पूरे उत्तरी अमेरिका में काम करती है, अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देती है और उपभोक्ताओं की ऊर्जा जरूरतों को पूरा करती है। एनब्रिज कनाडा के कच्चे तेल के लगभग दो-तिहाई निर्यात को अमेरिका ले जाता है, अमेरिका में खपत प्राकृतिक गैस का लगभग 20% परिवहन करता है, और उपभोक्ता गणना द्वारा उत्तरी अमेरिका की तीसरी सबसे बड़ी प्राकृतिक गैस उपयोगिता का संचालन करता है।
मजबूत नकदी प्रवाह
एनब्रिज का नकदी प्रवाह अच्छी तरह से विविध है, जो कई व्यवसायों और भौगोलिक क्षेत्रों में उत्पन्न होता है, जिससे उपयोगिता को अन्य कंपनियों की तुलना में आर्थिक मंदी का बेहतर सामना करने में मदद मिलती है।
उदाहरण के लिए, जबकि महामारी ने पूरे बोर्ड में तेल की खपत को नुकसान पहुंचाया, एनब्रिज के गैस ट्रांसमिशन, वितरण और भंडारण व्यवसायों, जो इसके नकदी प्रवाह का लगभग 30% है, ने उपयोगिता को परिरक्षित किया और इसके भुगतान को बचाया।
दूसरी तिमाही में, एनब्रिज का राजस्व लगभग 38% बढ़कर 10.9 बिलियन डॉलर हो गया, जो पूर्व वर्ष की तिमाही में लगभग 8 बिलियन डॉलर था। कंपनी ने 13.9 अरब डॉलर और 14.3 अरब डॉलर के बीच ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले कमाई के लिए अपने 2021 के वित्तीय मार्गदर्शन की भी पुष्टि की और प्रति शेयर $ 4.70 से $ 5 के वितरण योग्य नकदी प्रवाह की पुष्टि की।
पिछले तीन वर्षों में, एनब्रिज प्रबंधन एक पुनर्गठन योजना को अंजाम दे रहा है, संपत्ति बेच रहा है, अपनी मुख्य ताकत पर ध्यान केंद्रित कर रहा है और अपने कर्ज का भुगतान कर रहा है। इन उपायों से लगातार बढ़ती आय अर्जित करने के लक्ष्य के साथ लंबी अवधि के निवेशकों को लाभ होने की संभावना है।
कंपनी ने जून में मॉन्ट्रियल स्थित प्राकृतिक गैस वितरक में अपनी हिस्सेदारी सी $ 1.14 बिलियन (यूएसडी $ 906.4M) नकद में बेच दी क्योंकि इसका उद्देश्य EBITDA के 4.5 से 5 गुना ऋण स्तर को बनाए रखना था। कंपनी की अन्य प्राथमिकताओं में इसका लाभांश बढ़ाना, इस वर्ष एक प्रमुख तेल पाइपलाइन विस्तार परियोजना को पूरा करना और अपने नवीकरणीय ऊर्जा व्यवसाय का विस्तार करना शामिल है।
लाभांश इतिहास
ENB, जिसका शेयर सोमवार को $39.53 पर बंद हुआ, का एक ठोस भुगतान इतिहास रहा है। इसने पिछले 26 वर्षों में 10% की वार्षिक दर से लाभांश में वृद्धि की है। वर्तमान में, उपयोगिता का वार्षिक लाभांश यील्ड लगभग 7% है, जो $0.6675 के त्रैमासिक भुगतान में तब्दील हो जाता है।
कंपनी का अनुमान है कि यह 2023 तक वितरण योग्य नकदी प्रवाह को 5% और 7% के बीच बढ़ाएगी। यह लाभांश के रूप में अपने DCF के 60% और 70% के बीच भुगतान करने की भी उम्मीद करती है, जिससे भुगतान टिकाऊ हो जाता है।
निष्कर्ष
इस साल एनब्रिज स्टॉक में 23% की बढ़त के साथ एक मजबूत रैली थी, जो कि iShares U.S. Utilities ETF (NYSE:IDU) द्वारा प्रदान किए गए रिटर्न से कहीं अधिक थी। इस प्रभावशाली रन के बावजूद, इसका लाभांश प्रतिफल आकर्षक बना हुआ है। शेयर उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अपने पोर्टफोलियो में एक ठोस आय-उत्पादक स्टॉक रखना चाहते हैं।