पिछले पांच वर्षों में निफ्टी बैंक सूचकांक ने 88.82% का रिटर्न दिया, जो 87.75% से थोड़ा अधिक निफ़्टी 50 था। निफ्टी 50 द्वारा 44% रिटर्न के मुकाबले पूर्व में एक वर्ष में 60.83% की उपज हुई। भारतीय रिजर्व बैंक की ब्याज दरों को निचले क्षेत्र में रखने की मौद्रिक नीति बैंकिंग और एनबीएफसी शेयरों का समर्थन करती है। दूसरी ओर, सरकार का इरादा पीएसयू बैंकों में अपनी हिस्सेदारी कम करने का है। परिचालन लचीलापन बैंकिंग क्षेत्र में व्यवधानों के माध्यम से प्रमुख सेवाएं प्रदान करने और उपभोक्ता की जरूरतों को पूरा करने पर केंद्रित है। यहां निजी क्षेत्र में काम करने वाले बैंक अपने पीएसयू समकक्षों से आगे निकल जाते हैं। हमने एक बैंक और एक गैर-बैंकिंग कंपनी का चयन किया है जो लघु से मध्यम अवधि में बेहतर रिटर्न उत्पन्न कर सकती है।
कोटक महिंद्रा बैंक लिमिटेड (NS:KTKM)
कोटक महिंद्रा बैंक लिमिटेड भारत और विदेशों में ग्राहकों को जमा खाते, ऋण और निवेश सहित व्यक्तिगत, वाणिज्यिक और कॉर्पोरेट बैंकिंग सेवाओं जैसे उत्पादों और सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है। बैंक पूरे भारत में 1,604 शाखाओं और लगभग 2,600 एटीएम के माध्यम से ग्राहकों को सेवा प्रदान करता है। वर्षों से, कोटक महिंद्रा बैंक ने संपत्ति और देनदारियों दोनों पक्षों पर आक्रामक ग्राहक अधिग्रहण नीति का पालन नहीं किया है। इसके बजाय, यह आला क्षेत्रों और प्रीमियम ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करता रहा। हालाँकि, हाल के दिनों में प्रबंधन के बयानों को देखते हुए, यह दृष्टिकोण आगे चलकर बदल जाएगा। बुनियादी ढांचे, मुख्य अनुप्रयोगों और डिजिटल चैनलों में निवेश के माध्यम से डिजिटल अधिग्रहण, डिजिटल जुड़ाव और डिजिटल अनुभव पर बैंक के जोर से निकट भविष्य में निचले स्तर की वृद्धि होनी चाहिए। बेहतर जोखिम प्रबंधन प्रथाओं, ग्राहक अधिग्रहण में वृद्धि, क्रॉस-सेलिंग, ठोस देयता मताधिकार से इसके व्यवसाय को उत्तर की ओर ले जाने की उम्मीद है।
अब आइए केएमबीएल के नवीनतम Q1FY2022 वित्तीय पर एक नज़र डालते हैं। शुद्ध ब्याज मार्जिन- एक बैंक के लिए एक महत्वपूर्ण आंकड़ा, तिमाही में 4.66% था, जो एक साल पहले के 4.44% से 0.22% अधिक था। पूंजी पर्याप्तता अनुपात, बैंकिंग में एक अन्य प्रमुख मीट्रिक, Q1FY2022 में 24.9% था, जो Q1FY2021 में 23% से 1.9% अधिक था। रिपोर्ट की गई तिमाही में ग्राहक की संपत्ति 7.7% बढ़कर 264,013 करोड़ रुपये हो गई, और कुल संपत्ति 7.1% बढ़कर 491,399 करोड़ रुपये हो गई। चालू खाता बचत खाता (या कासा) देयता के मोर्चे पर समान रूप से महत्वपूर्ण मीट्रिक है। Q1FY2022 में, औसत चालू खातों में 28% की वृद्धि हुई, और औसत बचत खातों में साल-दर-साल 10% की वृद्धि हुई। अवधि के अंत में, चालू खातों में 36% की वृद्धि हुई, और बचत खातों में जून 2021 की तिमाही में 9% की वृद्धि हुई। पिछले पांच वर्षों में बैंक की शुद्ध ब्याज आय सीएजीआर और कर पश्चात लाभ सीएजीआर 22.6% और ~ 23% था। इसी अवधि के दौरान, इसकी अग्रिम सीएजीआर 12% थी। जून 2021 की तिमाही में म्यूचुअल फंड्स की होल्डिंग में मामूली बढ़ोतरी हुई है। स्टॉक ने एक साल में 33.3%, एक महीने में 2.7%, पांच दिनों में 1.46% का रिटर्न दिया। वर्तमान में, यह 13.2 प्रतिशत छूट पर अपने 52 सप्ताह के उच्चतम 2,049 रुपये पर कारोबार कर रहा है।
हाउसिंग डेवलपमेंट फाइनेंस कॉर्पोरेशन लिमिटेड (NS:HDFC)
एचडीएफसी लिमिटेड भारत में ग्राहकों को मॉर्गेज वित्तीय सेवाएं प्रदान करता है। कंपनी आवास वित्त, संपत्ति के बदले ऋण, गैर-आवासीय परिसर ऋण और संपत्ति सेवाएं प्रदान करती है। एचडीएफसी के ग्राहकों में अधिकतम पहली बार घर खरीदने वाले शामिल हैं। इसके अलावा, कंपनी के मुख्य व्यवसाय में गृह सुधार और गृह विस्तार के लिए ऋण प्रदान करना शामिल है। कंपनी ने Q1FY2022 ठोस वित्तीय परिणाम दिए। कुल आय सालाना आधार पर 3.5% बढ़ी थी। इसी अवधि के दौरान पतला ईपीएस 33.9% उछल गया। व्यक्तिगत ऋण खंड में एचडीएफसी की मजबूत वृद्धि हुई है, जो इसकी एयूएम परिसंपत्ति गुणवत्ता और विकास का 78% है। यह जून 2021 की तिमाही में कंपनी की बाजार हिस्सेदारी में बढ़त की ओर इशारा करता है। कंपनी ने तिमाही में अन्य हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों की तुलना में व्यक्तिगत बंधक खंड में भी मजबूत वृद्धि दर्ज की। भारत में आवासीय अचल संपत्ति बाजार में पुनरुद्धार से एचडीएफसी को सबसे अधिक लाभ होगा। व्यक्तिगत ऋणों का एक गुणवत्ता पोर्टफोलियो और ठोस टियर-1 पूंजी स्थिति कंपनी के लिए शुभ संकेत है। जून 2021 की तिमाही में म्यूचुअल फंडों ने अपनी हिस्सेदारी थोड़ी बढ़ाई। लगभग सभी प्रमुख ब्रोकरेज कंपनियों के पास स्टॉक पर 'खरीदारी रेटिंग' है। यह शेयर 8.33% की छूट पर अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर 2,896 रुपये पर कारोबार कर रहा है।