यह ईटीएफ अतिरिक्त अमेरिकी स्टिमुलस से लाभ उठा सकता है

वित्तीय सेवाओं और बैंक स्टॉक सुर्खियों में हैं क्योंकि एक अतिरिक्त अमेरिकी राजकोषीय प्रोत्साहन पैकेज बढ़ने की संभावना है। 2020 में, वित्तीय शेयरों ने बेहतर प्रदर्शन किया, लेकिन 2021 में बेहतर रिटर्न के लिए नवीनीकृत आशाओं का मतलब है कि अधिक पूंजी इस क्षेत्र में जाने की संभावना है।

इसलिए, आज की पोस्ट एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) को देखती है जो वित्तीय पर केंद्रित है।

अत्यधिक चक्रीय क्षेत्र

शब्द "वित्तीय सेवाओं" ज्यादातर बैंकों के साथ जुड़ा हुआ है। चूंकि बैंकिंग वित्तीय उद्योग का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, इसलिए बैंक शेयरों को सबसे अधिक ध्यान दिया जाता है, खासकर कमाई के मौसम में। लेकिन बीमा फर्म, वित्तीय प्रौद्योगिकी (फिनटेक) कंपनियां, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी), परिसंपत्ति प्रबंधक, ब्रोकरेज, स्टॉक एक्सचेंज और वित्तीय डेटा प्रदाता भी इस क्षेत्र का हिस्सा हैं।

खंड चक्रीय है। आर्थिक दृष्टिकोण में परिवर्तन, जैसे आर्थिक विकास, ब्याज दर, आवास बाजार गतिविधि, वैश्विक स्वास्थ्य, राजनीतिक और व्यापार विकास, वित्तीय फर्मों को प्रभावित करते हैं।

ऐसे उत्साहजनक संकेत हैं कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था जल्द ही महामारी की अनिश्चितता से उबर सकती है। बोस्टन फेडरल रिजर्व बैंक के अध्यक्ष एरिक रोसेनग्रेन का मानना ​​है कि 2021 की दूसरी छमाही में मजबूत वसूली होगी। इसलिए अन्य फेड क्षेत्रीय बैंक अध्यक्षों को करें।

फिर भी, नौकरी का नुकसान अभी भी आर्थिक वास्तविकता का हिस्सा है। 5 फरवरी को, अमेरिकी श्रम विभाग ने जनवरी के लिए "रोजगार स्थिति सारांश" जारी किया। हालांकि अर्थव्यवस्था ने 49,000 नौकरियों को जोड़ा, विश्लेषकों ने श्रम बाजार की वृद्धि को रोक दिया, और अधिक राजकोषीय समर्थन के लिए तर्क को जोड़ दिया।

राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन ने हाल ही में उल्लेख किया, "4 मिलियन लोग छह महीने या उससे अधिक समय के लिए काम से बाहर हो गए हैं और 2.5 मिलियन महिलाओं को कार्यबल से निकाल दिया गया है।"

इन जॉब लॉस के कारण बैंकों के लिए एक प्राथमिक चिंता क्रेडिट रिस्क की रही है। बेरोजगारी बढ़ने से उधारकर्ताओं को अपने बकाया ऋण को कवर करने में कठिनाई हो सकती है। पिछले एक साल में, बैंकों ने खराब ऋणों के लिए व्यापक प्रावधान किए हैं।

आने वाले हफ्तों में उपभोक्ताओं और छोटे व्यवसायों की जेब में अधिक पैसा होने के साथ, विश्लेषकों का मानना ​​है कि चार्ज-ऑफ या ऋण जो कि लेनदारों (जैसे कि बैंक) द्वारा एकत्र किए जाने की संभावना नहीं है, एक उठाव नहीं देख सकते हैं। इसी तरह, नॉनपरफॉर्मिंग लोन (एनपीएल) भी स्थिर रह सकते हैं। अमेरिका ने एनपीएल को परिभाषित किया है "90 दिनों से अधिक पुराने ऋणों के कारण और गैर-ऋणात्मक ऋण (यानी, ऐसे ऋण, जिन पर एक बैंक ने ब्याज लेना बंद कर दिया है)।"

एनपीएल बढ़ने का मतलब बैंकों के लिए कमाई कम होना है। इस तरह के कारक बैंक की सुस्ती का वजन कर सकते हैं, जो अर्थव्यवस्था को समग्र रूप से प्रभावित कर सकता है। इसलिए, बढ़ी हुई उत्तेजना कई बैंकों को ऋण नुकसान से बचाने में मदद कर सकती है।

एक और हेडवार्ड कम ब्याज दर का माहौल रहा है। वाणिज्यिक बैंक ऋण जारी करते हैं, जिसमें उनकी अधिकांश संपत्ति शामिल होती है। जमाकर्ता, जो जमाकर्ता या लेनदार कभी-कभी इच्छाशक्ति की मांग कर सकते हैं, अपनी देनदारियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनाते हैं। सामान्य तौर पर, संपत्ति (यानी, ऋण) में देनदारियों की तुलना में अधिक परिपक्वता होती है।

वाणिज्यिक बैंक आम तौर पर जमा दरों और ऋण दरों के बीच प्रसार से लाभ उठाते हैं। इस प्रकार, बैंक जमाकर्ताओं को दिए जाने वाले ब्याज की तुलना में अधिक दर पर पैसा उधार देना पसंद करते हैं। उच्च-ब्याज दरें बैंकों के मार्जिन और लाभप्रदता में सुधार करने में मदद करती हैं। 2023 तक बाजार उच्च ब्याज दरों में मूल्य निर्धारण करने लगे हैं, एक ऐसा कारक जो बैंक शेयरों का समर्थन कर सकता है।

अंत में, दिसंबर में स्वस्थ तनाव परीक्षणों के बाद, फेड अब अमेरिकी बैंकों को शेयर बायबैक जारी करने की अनुमति देता है। अनुभवी निवेशक बैंक शेयरों को रखना पसंद करते हैं क्योंकि वे आम तौर पर लाभांश और स्टॉक पुनर्खरीद के लिए जाने जाते हैं। फेड के फैसले के बाद, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) ने $ 30 बिलियन के एक नए शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम की घोषणा की। अब तक 2021 में, JPM स्टॉक लगभग 9% वापस आ गया है।

इसके साथ, आज के लिए हमारा फंड यहां है।

Vanguard Financials Index Fund ETF Shares

• वर्तमान मूल्य: $ 76.67
• 52-वीक रेंज: $ 42.34 - $ 78.17
• लाभांश उपज: 2.1%
• व्यय अनुपात: प्रति वर्ष 0.10%

Vanguard Financials Index Fund ETF Shares (NYSE:VFH), जिसमें 412 होल्डिंग हैं, स्प्लिटेड यूएस आईएमआई फाइनेंशियल 25/50 इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। फंड ने जनवरी 2004 में कारोबार करना शुरू किया और प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 7.3 बिलियन के आसपास थी।

प्रतिनिधित्व किए गए शीर्ष चार खंड विविधतापूर्ण बैंक, क्षेत्रीय बैंक, एसेट मैनेजमेंट और कस्टडी बैंक और वित्तीय आदान-प्रदान और डेटा हैं। फंड की कुल शुद्ध संपत्ति का 40% से अधिक शीर्ष दस फर्मों से मिलकर बनता है। वीएफएच के सबसे बड़े नामों में JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway Class B (NYSE:BRKb), Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Wells Fargo (NYSE:WFC) और BlackRock (NYSE:BLK) शामिल हैं।

स्पष्ट रूप से, होल्डिंग में निवेश बैंक भी शामिल हैं, जिन्होंने वाणिज्यिक संस्थानों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है, प्रतिभूति-व्यापार और पूंजी बाजार में मजबूत परिणाम के लिए, विशेष रूप से परिसंपत्ति प्रबंधन के साथ-साथ निश्चित आय।

पिछले 12 महीनों में, VFH 0.56% नीचे है। लेकिन साल-दर-साल (YTD), यह 5.24% वापस आ गया है। हम फंड के विविधीकरण और लाभांश उपज को पसंद करते हैं। खरीदने और रखने वाले निवेशक जो डिप खरीदते हैं, आने वाली तिमाहियों में भी आगे पूंजी की प्रशंसा देखने की संभावना है।

निष्कर्ष

वित्तीय क्षेत्र के फंडों की एक विविध रेंज है, जिसमें यूएस-आधारित लार्ज-कैप से लेकर क्षेत्रीय बैंक तक वैश्विक फर्म हैं। पाठकों का ध्यान आकर्षित करने वाले अन्य ईटीएफ में शामिल हो सकते हैं:

• Fidelity® MSCI Financials Index ETF (NYSE:FNCL) — 5.38% YTD ऊपर है
• Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) — 4.78% YTD ऊपर है
• iShares Global Financials ETF (NYSE:IXG) — 3.87% YTD ऊपर है
• iShares U.S. Regional Banks ETF (NYSE:IAT) — 10.34% YTD ऊपर है
• SPDR® S&P Regional Banking ETF (NYSE:KRE) — 13.47% YTD ऊपर है
• SPDR® S&P Bank ETF (NYSE:KBE) — 10.09% YTD. ऊपर है

हमेशा की तरह, पाठकों को अपने स्वयं के उचित परिश्रम का संचालन करने और व्यक्तिगत जोखिम / वापसी प्रोफाइल के प्रकाश में किसी दिए गए फंड की होल्डिंग का निरीक्षण करने की आवश्यकता है।