गोल्ड ओवरबॉट: भू-राजनीतिक भय, बढ़ती यील्ड्स बुल्स को डरा सकती है

सोना सोमवार को सबसे पहले गिर गया क्योंकि बाजार ने मध्य पूर्व से कुछ भू-राजनीतिक जोखिमों को कम कर दिया, इस सप्ताह ध्यान कंपनी की कमाई की ओर केंद्रित हो गया, जिसमें कुछ "शानदार सात" तकनीकी दिग्गज भी शामिल थे। .

अगले कुछ दिनों में, डेटा को प्राथमिक बाजार प्रभावक के रूप में अपनी स्थिति पुनः प्राप्त करने की भी उम्मीद है। सप्ताह के दूसरे भाग में आगे देखने के लिए हमारे पास यूएस GDP और कोर PCE आंकड़े हैं।

अमेरिकी डेटा का एक मजबूत सेट संभवतः अमेरिकी डॉलर की गति को नरम होने से रोकेगा। सोने के निवेशक सोच रहे होंगे कि क्या धातु अंततः पिछले कई हफ्तों के विपरीत गिरावट के प्रति कुछ प्रतिबद्धता दिखाएगी, जब इसने बढ़ती अमेरिकी डॉलर और पैदावार की अनदेखी करके गुरुत्वाकर्षण को लगातार चुनौती दी थी।

यदि इस सप्ताह पैदावार फिर से समर्थित रहती है, तो मुझे लगता है कि इससे तकनीकी रूप से अधिक खरीदे गए सोने पर कुछ दबाव पड़ सकता है, जब तक कि निवेशकों को अमेरिकी डिफ़ॉल्ट का जोखिम महसूस न हो। अमेरिकी डॉलर और बांड बाजारों से पूरी तरह से अलग होने के बाद पिछले सप्ताह के दौरान सोने की असामान्य कीमत में उतार-चढ़ाव फिर से जारी रहा, क्योंकि सोने के साथ-साथ पैदावार भी बढ़ी, जो बहुत असामान्य है।

सुरक्षित-संपत्तियों और केंद्रीय बैंक की खरीद के लिए निवेशकों की प्राथमिकता बढ़ती बांड पैदावार के बारे में चिंताओं से अधिक है, जो सैद्धांतिक रूप से गैर-ब्याज-असर वाली परिसंपत्तियों को रखने की लागत में वृद्धि होनी चाहिए। उदाहरण के लिए, यूनाइटेड स्टेट्स 2-ईयर उपज वर्तमान में लगभग 5% है। सोने में निवेशित रहकर, निवेशक सरकारी बांड से मिलने वाले इस "जोखिम-मुक्त" रिटर्न को छोड़ रहे हैं।

इज़राइल-ईरान संघर्ष में फिलहाल कोई और वृद्धि नहीं

सप्ताहांत में इज़राइल और ईरान के बीच संघर्ष में कोई और वृद्धि नहीं होने के कारण, हमने देखा है कि इस सप्ताह के कारोबार में सोने के साथ-साथ कच्चे तेल की नकारात्मक शुरुआत हुई है। लेखन के समय यूरोपीय शेयर और अमेरिकी सूचकांक वायदा ऊंचे स्तर पर कारोबार कर रहे थे। हालाँकि, हाल के हमलों के बाद सावधानी बरती जा रही है और कुछ भी हल्के में नहीं लिया जा सकता है।

पिछले कुछ हफ्तों में, मध्य पूर्व में बढ़ी अनिश्चितता स्पष्ट रूप से सोने के लचीलेपन में महत्वपूर्ण भूमिका निभा रही है। शुक्रवार को, जोखिम परिसंपत्तियों में और गिरावट देखी गई, जिसका आंशिक कारण पश्चिमी ईरान में इजरायली हमले थे, जिससे सोने और कच्चे तेल की कीमतों में उछाल आया। लेकिन यूरोपीय बाजार शुक्रवार को अपने रात भर के निचले स्तर से उबर गए और अब तक सोमवार के सत्र की सकारात्मक शुरुआत की है, क्योंकि निवेशकों ने शुक्रवार की सीमित हड़ताल के प्रभाव को कम कर दिया।

फोकस मुद्रास्फीति डेटा और ब्याज दरों पर जाता है

जैसा कि उल्लेख किया गया है, सोने के निवेशकों ने बढ़ती बांड पैदावार पर शायद ही कोई प्रतिक्रिया दी है। शायद वे मुद्रास्फीति से बचाव के लिए सोना रख रहे हैं क्योंकि फिएट मुद्राओं का मूल्य लगातार गिर रहा है। फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने पिछले सप्ताह आगाह किया था कि एक मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था आवश्यकतानुसार विस्तारित अवधि के लिए दरों को अपने मौजूदा स्तर पर रखने को उचित ठहरा सकती है, इस बात पर जोर देते हुए कि मुद्रास्फीति ने उनके उद्देश्यों के प्रति "प्रगति की कमी" प्रदर्शित की है। यह इस सप्ताह के कोर पीसीई मुद्रास्फीति डेटा पर तीव्र फोकस रखता है।

कुछ हफ़्ते पहले प्रकाशित एक मजबूत यूएस CPI रिपोर्ट के बाद, डॉलर मजबूत हो रहा है, विशेष रूप से अमेरिकी ब्याज दरों और ईसीबी और बीओसी जैसी अन्य प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में हाल ही में ग्रीनबैक के लिए अनुकूल बदलाव आया है।

इसके अलावा, मध्य पूर्व में बढ़े हुए भू-राजनीतिक तनाव ने अमेरिकी डॉलर के लिए समग्र तेजी की भावना को मजबूत किया है। यदि कोर पीसीई डेटा भी उम्मीदों से अधिक हो जाए तो इससे डॉलर को और समर्थन मिल सकता है और संभावित रूप से जोखिम वाली संपत्तियां कमजोर हो सकती हैं। फिर भी, यह सवाल बरकरार है: क्या सोना अंततः अमेरिकी डॉलर के दबाव के आगे झुक जाएगा?

सोना तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार

पिछले एक हफ्ते में हुई हालिया उल्लेखनीय बढ़त के बाद सोना एकीकरण के दौर में है। अब तक, इसे $2400 के निशान से ऊपर दैनिक समापन हासिल करने के लिए संघर्ष करना पड़ा है, जो इसकी मजबूत तेजी की गति के खिलाफ प्रतिरोध के रूप में कार्य कर रहा है। पिछले शुक्रवार की उल्लेखनीय उल्टे हथौड़ा मोमबत्ती के अलावा, अधिक मंदी के संकेत नहीं देखे गए हैं।

आमतौर पर, ऐसा कैंडलस्टिक पैटर्न संभावित निकट अवधि के शिखर का सुझाव देगा, लेकिन सोने की कीमत का व्यवहार सामान्य से बहुत दूर रहा है। यह अमेरिकी डॉलर और बांड बाजार दोनों से पूरी तरह अलग हो गया है। इस स्तर पर विक्रेताओं में दृढ़ विश्वास की कमी दिखाई देती है। मंदी के नजरिए से, कम से कम एक अस्थायी मंदी की प्रवृत्ति शुरू करने के लिए प्रमुख अल्पकालिक समर्थन स्तरों का टूटना आवश्यक है, और कमजोर शुरुआत आने वाली चीजों का संकेत हो सकती है क्योंकि हम आज के सत्र और सप्ताह में गहराई से आगे बढ़ रहे हैं।

हालाँकि, सोने की मजबूत तेजी की प्रवृत्ति को देखते हुए, कोई भी बिकवाली का दबाव सीमित हो सकता है। मेरे लिए, अल्पकालिक गिरावट का लक्ष्य लगभग $2300 है, जो तेजी की प्रवृत्ति रेखा से मेल खाता है। और नीचे, अधिक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर $2200 क्षेत्र के आसपास शुरू होते हैं।

लेकिन इन स्तरों तक पहुंचने के लिए इसे लगभग 2360 डॉलर के शुरुआती समर्थन स्तर को तोड़ने की आवश्यकता होगी, जो 2020 के उच्च से 2022 के निचले स्तर तक महत्वपूर्ण मूल्य परिवर्तन के 161.8% फाइबोनैचि विस्तार स्तर के साथ मेल खाता है। लेखन के समय इस स्तर का परीक्षण किया जा रहा था। तो, देखते हैं कि क्या बुल्स यहां फिर से उभरेंगे या क्या हम इस बार ब्रेकडाउन देखेंगे।

सकारात्मक पक्ष पर, शुक्रवार का निचला स्तर $2372, उसके बाद $2400, और $2431 का हालिया रिकॉर्ड उच्च स्तर अगला संभावित प्रतिरोध स्तर प्रस्तुत करता है। सोने का कारोबार अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर के करीब होने के कारण, निगरानी के लिए इन स्तरों से परे कोई और स्पष्ट पूर्व संदर्भ बिंदु नहीं हैं।

लेकिन दैनिक, साप्ताहिक और मासिक जैसे उच्च समय सीमा पर सोना तकनीकी रूप से अधिक खरीदा जाता है। दैनिक समय सीमा में थोड़ी कमी आने के बावजूद साप्ताहिक आरएसआई अभी भी 70.0 की सीमा से काफी ऊपर है, इसके हालिया समेकन को धन्यवाद। उच्च समय सीमा पर अधिक खरीददारी की स्थिति से निपटने के लिए आगे समेकन या पुलबैक की आवश्यकता है।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है।

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