- पीसीई डेटा शुक्रवार को उम्मीदों पर खरा उतरा, पॉवेल की टिप्पणियों का नए सप्ताह में बाजार की धारणा पर न्यूनतम प्रभाव पड़ा।
- जून में संभावित फेड ब्याज दर में कटौती की अटकलों ने जोर पकड़ लिया है, जो इस साल तीन दरों में कटौती की उम्मीदों से प्रेरित है।
- जैसा कि निवेशक आगामी एनएफपी डेटा का अनुमान लगाते हैं, प्रमुख मुद्राओं, विशेष रूप से EUR/USD के मुकाबले डॉलर का प्रदर्शन, फेड और ईसीबी के बीच की गतिशीलता पर निर्भर करता है।
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सप्ताह के आखिरी कार्य दिवस पर, PCE डेटा उम्मीदों के अनुरूप आया। ब्याज दरों में कटौती के प्रति सतर्क रुख का संकेत देने वाली पॉवेल की टिप्पणियों का बाजार पर ज्यादा असर नहीं पड़ा। परिणामस्वरूप, नया सप्ताह शुरू होते ही DXY स्थिर बना हुआ है।
पिछले सप्ताह के डेटा रिलीज़ के बाद, जून में फेड ब्याज दर में कटौती की उम्मीदें बढ़ गईं। फेड ब्याज दर पूर्वानुमान उपकरण ने जून में 25 आधार अंक दर में कटौती की 60% संभावना का संकेत दिया।
निवेशकों ने इस साल दरों में तीन बार कटौती की उम्मीद भी बरकरार रखी है, साथ ही कुछ ने अनुमान लगाया है कि रोजगार आंकड़ों के आधार पर पांच कटौती तक की संभावना है।
डेटा-संचालित निर्णयों के प्रति फेड की प्रतिबद्धता को देखते हुए, इस सप्ताह का nonfarm रोजगार डेटा महत्व रखता है। रोजगार में उल्लेखनीय गिरावट फेड को तेजी से दर में कटौती के लिए प्रेरित कर सकती है।
दरों में कटौती के लिए फेड के सतर्क रुख पर पॉवेल के जोर देने के बावजूद, आर्थिक डेटा मंदी की चिंताओं को कम करते हुए एक मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था का समर्थन करना जारी रखता है। हालाँकि, इस परिदृश्य ने प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले डॉलर पर कुछ दबाव डाला है।
डीएक्सवाई सूचकांक ने पिछले सप्ताह अपनी रिकवरी धीमी कर दी और 104 क्षेत्र के आसपास रुक गया। अब इसका लक्ष्य समर्थन स्तर के रूप में 104.3 स्थापित करने का है।
यदि यह इस निशान से ऊपर रहता है, तो यह 105 तक बढ़ सकता है। हालाँकि, वर्तमान डेटा से पता चलता है कि आने वाले महीनों में इसकी वृद्धि सीमित हो सकती है।
इसके विपरीत, यदि यह 104 के स्तर से नीचे टूटता है, तो हम 103.70 तक वापसी देख सकते हैं। हालाँकि यह एक प्रमुख समर्थन स्तर है, 101.5 - 102.2 रेंज तक गहरा खिंचाव हो सकता है।
सप्ताह के अंत में आने वाले आगामी एनएफपी डेटा पर बारीकी से नजर रखी जाएगी क्योंकि यह डॉलर इंडेक्स पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है।
EUR/USD: एक दिशात्मक बदलाव को बढ़ावा देने के लिए कीमत में कमी
इस वर्ष दरों में कटौती पर ध्यान केंद्रित करने के साथ, अमेरिकी पक्ष अमेरिकी अर्थव्यवस्था और विकास डेटा में आश्वस्त है, जबकि इस बात पर जोर दे रहा है कि वे मुद्रास्फीति कम होने के और अधिक सबूत देखना चाहते हैं।
इससे यह उम्मीदें बढ़ गई हैं कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) फेड से पहले ब्याज में कटौती कर सकता है।
इस सप्ताह यूरोप में, जर्मनी और फिर यूरोज़ोन मुद्रास्फीति के साथ ईसीबी के मार्च मिनटों पर बारीकी से नजर रखी जाएगी।
हालाँकि, यह तथ्य कि यूरोप की आर्थिक स्थिति स्थिरता के मामले में अमेरिका की तुलना में बदतर है, हमें यह विश्वास दिलाता है कि क्षेत्र में ब्याज दरों में कटौती पहले शुरू होनी चाहिए।
इससे उम्मीदें बढ़ गई हैं कि फेड जून में ब्याज दरों में कटौती कर सकता है जबकि ईसीबी मई में दरों में कटौती कर सकता है। हम इस स्थिति को EUR/USD में कीमतों में कमी के रूप में देखते हैं।
EUR/USDपिछले सप्ताह से, यह 1.077 पर समर्थन पाने की कोशिश कर रहा है। यदि जोड़ी इस समर्थन बिंदु को बनाए रखने में सफल होती है, तो अगली तेजी की चाल 1.092 तक जारी रह सकती है।
यदि EUR/USD अक्टूबर 2023 से शुरू होने वाली प्रवृत्ति रेखा को नीचे की ओर तोड़ता है, तो डॉलर के मुकाबले यूरो का तेजी से मूल्यह्रास हो सकता है।
यदि साप्ताहिक आउटलुक में बना सममित त्रिकोण नीचे की ओर टूटता है, तो EUR/USD के 1.05 से नीचे गिरने की संभावना बढ़ जाएगी।
मध्यम अवधि में मूल्य ब्रेकआउट पर 1.092 स्तर के आसपास बारीकी से नजर रखी जाएगी।
यदि आने वाले दिनों में EUR/USD 1.07 समर्थन से ऊपर रहता है, तो हम गर्मी के महीनों में EUR/USD में अस्थिरता बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है।