पिछले सप्ताह के लिए वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों से प्राप्त शीर्ष निष्कर्षों का आपका प्रो रीकैप यहां दिया गया है: बुकिंग होल्डिंग्स, डिजिटलओसियन, माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी के लिए अपग्रेड, और स्पिरिट एयरोसिस्टम्स, और अपलैंड सॉफ्टवेयर के लिए डाउनग्रेड।
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क्या हुआ? सोमवार को, डीए डेविडसन ने $3,400 मूल्य लक्ष्य के साथ बुकिंग होल्डिंग्स (NASDAQ:BKNG) को खरीद में अपग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? डीए डेविडसन ऑनलाइन ट्रैवल कंपनी के लिए आगे मजबूत प्रदर्शन और आउटलुक देखते हैं। डीए डेविडसन के विश्लेषक बीकेएनजी के ठोस 3Q'23 परिणामों और पिछले सप्ताह 2024 की उत्साहजनक टिप्पणी से प्रभावित हैं, जिसने स्वस्थ अवकाश-यात्रा की मांग और व्यय अनुशासन को दर्शाया है।
विश्लेषकों ने अपने 2024 के राजस्व में वृद्धि की और बीकेएनजी के लिए ईबीआईटीडीए अनुमानों को क्रमशः 1% और 2% समायोजित किया। डीए डेविडसन के विश्लेषकों ने मुख्य रूप से रियायती नकदी प्रवाह (डीसीएफ) विश्लेषण और 14.5x 2024 ईवी/ईबीआईटीडीए के आधार पर बीकेएनजी के लिए अपना 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $3,400 बनाए रखा है।
फर्म का कहना है कि बीकेएनजी का मौजूदा मूल्यांकन उसके पांच साल के औसत पी/ई मल्टीपल पर 11% की छूट दर्शाता है।
डीए डेविडसन पर खरीदने का मतलब है: "अगले 12-18 महीनों में जोखिम समायोजित आधार पर 15% से अधिक का कुल रिटर्न मिलने की उम्मीद है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? शेयरों ने नियमित सत्र $2,888 के आसपास खोला और शुरुआती गतिविधि के दौरान बढ़त हासिल करते रहे। सुबह 10 बजे से पहले शेयर 2.55% ऊपर कारोबार कर रहे थे। बीकेएनजी दिन के अंत में $2,971.43 पर बंद हुआ, जो सत्र के लिए 3.9% अधिक है।
DigitalOcean
क्या हुआ? मंगलवार को, गोल्डमैन सैक्स ने DigitalOcean होल्डिंग्स (NYSE:DOCN) को डबल-अपग्रेड किया - बेचने से खरीदने के लिए - $33 मूल्य लक्ष्य के साथ।
क्या है पूरी कहानी? गोल्डमैन का डीओ पर सकारात्मक दृष्टिकोण है, क्योंकि वह क्लाउड प्रदाता के लिए चक्रीय पुनर्प्राप्ति और संरचनात्मक सुधार देखता है। विश्लेषकों का मानना है कि डीओ के स्टॉक का खराब प्रदर्शन क्लाउड-ऑप्टिमाइज़ेशन खर्च में चक्रीय सामान्यीकरण के कारण हुआ है, जिसने डीओ के कुछ प्रमुख उपक्षेत्रों जैसे सास बिल्डर्स, वीडियो गेम, स्ट्रीमिंग और वेब एजेंसियों को प्रभावित किया है।
गोल्डमैन ने चल रहे प्रबंधन परिवर्तन से होने वाली दिक्कतों का भी उल्लेख किया, क्योंकि डीओ 25 अगस्त से एक नए सीईओ की तलाश कर रहा है। उनका मानना है कि डीओ अब एक चक्रीय गर्त में पहुंच रहा है, जो कि एसएमबी पारिस्थितिकी तंत्र में संकेतक और 3Q23 आय कॉल पर प्रबंधन टिप्पणी के आधार पर है। .
निवेश बैंक के विश्लेषक पेपरस्पेस के हालिया अधिग्रहण और क्लाउडवेज़ की निरंतर रैंपिंग जैसी नई पहलों के योगदान पर भी प्रकाश डालते हैं, उनका अनुमान है कि 2024 में डीओ के राजस्व में प्रत्येक में लगभग 3 प्रतिशत अंक की वृद्धि होगी।
अंत में, गोल्डमैन को उम्मीद है कि जैसे-जैसे मैक्रो वातावरण स्थिर होगा, डीओ के मिश्रण बदलाव और लागत-संरचना में सुधार अधिक स्पष्ट हो जाएगा, जिससे बेहतर राजस्व वृद्धि होगी और मुक्त नकदी प्रवाह मार्जिन विस्तार जारी रहेगा।
गोल्डमैन पर खरीदें का मतलब निम्नलिखित है: "एक निवेश सूची पर एक खरीद नियुक्त किया जाना उसके कवरेज ब्रह्मांड के सापेक्ष स्टॉक की कुल रिटर्न क्षमता से निर्धारित होता है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? शेयरों में तुरंत ही लगभग 4.5% की बढ़ोतरी हुई, जो $23.86 से बढ़कर $24.97 हो गया। शेयरों ने नियमित सत्र $25.84 पर खोला और 10.2% लाभ के साथ $26.27 पर बंद हुए।
माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी
क्या हुआ? बुधवार को, सिटी ने माइक्रोचिप टेक्नोलॉजी (NASDAQ:MCHP) को $100 मूल्य लक्ष्य के साथ खरीदने के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? सिटी एमसीएचपी को लेकर उत्साहित है, क्योंकि उसके विश्लेषकों को अनुमान में कमी और चिप निर्माता के लिए छूट कारकों में कमी दिख रही है।
विश्लेषकों का कहना है कि एमसीएचपी ने तीन कारकों के कारण अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में छूट पर कारोबार किया है: उच्च ऋण, कम कर और समूह छूट। हालाँकि, सिटी विश्लेषकों का मानना है कि ये कारक दूर हो रहे हैं, क्योंकि एमसीएचपी अपना कर्ज कम कर रहा है, अपनी कर दर बढ़ा रहा है और अपने पोर्टफोलियो को सुव्यवस्थित कर रहा है।
सिटी विश्लेषक 18x सी2025 ईपीएस के आधार पर एमसीएचपी के लिए अपना मूल्य लक्ष्य $75 से बढ़ाकर $100 कर रहे हैं, जो सहकर्मी मूल्यांकन के अनुरूप है। बैंक का मानना है कि एमसीएचपी नए नंबरों पर सबसे सस्ता स्टॉक है और इसमें कई विस्तार की गुंजाइश है।
सिटी में खरीदारी का मतलब निम्नलिखित है: "उच्च जोखिम वाले शेयरों के लिए 15% या अधिक या 25% या अधिक का ईटीआर [अनुमानित कुल रिटर्न]"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? खबर के बाद, न्यूयॉर्क में सुबह 7 बजे के आसपास 10 मिनट के भीतर शेयर 75.30 डॉलर से बढ़कर 77.10 डॉलर हो गए। शेयरों ने नियमित सत्र $76.04 पर खोला और $75.36 पर बंद हुए, जिससे 0.07% की मामूली बढ़त हुई।
स्पिरिट एयरोसिस्टम्स
क्या हुआ? गुरुवार को, वोल्फ रिसर्च ने $34 मूल्य लक्ष्य के साथ स्पिरिट एयरोसिस्टम्स (NYSE:SPR) को बेहतर प्रदर्शन के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? वोल्फ रिसर्च के विश्लेषकों ने स्पिरिट को बाय में अपग्रेड करते हुए लिखा कि वे एयरोस्पेस कंपनी के लिए सुधार और सुधार देखते हैं। वोल्फ के विश्लेषक स्वीकार करते हैं कि स्पिरिट को 2019 के मैक्स क्रैश के बाद से कई चुनौतियों का सामना करना पड़ा है, जिससे उसका कर्ज बढ़ गया है और उसकी कमाई कम हो गई है।
हालाँकि, वोल्फ को लगता है कि स्पिरिट ने पिछले महीने में बहुत कुछ हासिल किया है, और उसे एक मजबूत माहौल से फायदा हुआ है, खासकर मैक्स डिलीवरी के लिए।
वोल्फ के विश्लेषक अपनी मूल्यांकन पद्धति को ईपीएस/पीई से ईवी/ईबीआईटीडीए (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई के लिए उद्यम मूल्य) में बदल रहे हैं, क्योंकि उनका मानना है कि ईपीएस और लीवरेज स्पिरिट के लिए विश्वसनीय मीट्रिक नहीं हैं। विश्लेषक 8x के औसत ईवी/ईबीआईटीडीए गुणक का उपयोग कर रहे हैं, जो कि स्पिरिट के महामारी-पूर्व मूल्यांकन के अनुरूप है, स्पिरिट के लिए उनके $34 के नए मूल्य लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, उनके 2025 ईबीआईटीडीए अनुमान $887 मिलियन के आधार पर। वोल्फ के विश्लेषकों को स्पिरिट के स्टॉक में 45% से अधिक की बढ़ोतरी दिख रही है।
वोल्फ में बेहतर प्रदर्शन का मतलब है: "अगले 12 महीनों में सुरक्षा विश्लेषक के उद्योग कवरेज जगत से बेहतर प्रदर्शन करने का अनुमान है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? नियमित सत्र के शुरुआती क्षणों में शेयर 8% ($25 के हैंडल तक) तक बढ़ गए। एसपीआर $23.94 पर बंद हुआ, जो पिछले बंद से 3.8% अधिक है।
अपलैंड सॉफ्टवेयर
क्या हुआ? शुक्रवार को, रोथ/एमकेएम ने $3.50 मूल्य लक्ष्य के साथ बेचने के लिए अपलैंड सॉफ्टवेयर (NASDAQ:UPLD) को डाउनग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? रोथ ने यूपीएलडी को न्यूट्रल से डाउनग्रेड करके सेल (NS:SAIL) कर दिया, क्योंकि इसमें कंपनी के लिए कोई दृश्यमान उत्प्रेरक और कम पूर्वानुमान नहीं दिख रहा है। रोथ के विश्लेषकों की रिपोर्ट है कि 3Q23 के नतीजे कम उम्मीदों के मुकाबले उचित थे, लेकिन साल-दर-साल राजस्व और समायोजित EBITDA दोनों में गिरावट देखी गई।
रोथ के विश्लेषकों का कहना है कि 2 नवंबर को 3Q23 परिणामों के बाद से शेयरों में लगभग 35% की वृद्धि हुई है, लेकिन उन्होंने अपने $3.50 मूल्य लक्ष्य को दोहराया है।
विश्लेषकों का मानना है कि स्टॉक ओवरवैल्यूड है और मौजूदा ट्रेडिंग स्तरों की तुलना में इसमें गिरावट का जोखिम है।
रोथ पर बेचने का मतलब है: "एक रेटिंग, जो उस समय स्थापित की जाती है और या दोहराई जाती है, जो इस उम्मीद को इंगित करती है कि अगले 12 महीनों में कीमत 10% से अधिक घट जाएगी।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? दिन के अधिकांश समय शेयरों में उतार-चढ़ाव रहा, वे $4 से नीचे और ऊपर गिरे। यूपीएलडी दिन के अंत में 8.9% गिरकर $4.10 पर आ गया।
