अगस्त की शुरुआत में $2,000 की बढ़त के बाद, सोना वायदा अपनी थका देने वाली मध्य से $1,900 की निचली सीमा पर वापस आ गया है। हाजिर सोना, जो कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से देखा जाता है, 1,922 डॉलर के एक महीने के निचले स्तर से उभर रहा है।
इसके विपरीत, पिछले महीने की मुद्रास्फीति संख्या जारी होने से पहले डॉलर इंडेक्स में तेजी आ गई है, जो पांच सप्ताह के उच्चतम स्तर 102.655 पर पहुंच गया है।
यदि जुलाई की रीडिंग उपभोक्ता मूल्य सूचकांक पूर्वानुमान के अनुसार आती है या थोड़ी अधिक या कम साबित होती है, तो पीली धातु और अमेरिकी मुद्रा का क्या होगा?
सीपीआई आउटलुक
संयुक्त राज्य अमेरिका गुरुवार को सीपीआई के लिए अपनी नवीनतम रीडिंग जारी करेगा, जिससे पता चलेगा कि फेडरल रिजर्व को दरों में कितनी बढ़ोतरी करनी है।
सीपीआई जारी होने से एक दिन पहले, अमेरिका अपना जुलाई निर्माता मूल्य सूचकांक डेटा जारी करेगा, जिसमें एक साल पहले की तुलना में मुख्य उत्पादक कीमतें 2.3% बढ़ने की उम्मीद है।
सीपीआई, जो दो वर्षों में सबसे छोटी वृद्धि के लिए जून में साल-दर-साल 3.0% बढ़ी, जुलाई में 3.3% का थोड़ा अधिक आक्रामक विस्तार देखने की उम्मीद है। फेड का लक्ष्य सिर्फ 2% प्रति वर्ष है।
फेड ने जून 2022 में मुद्रास्फीति के 40 साल के उच्चतम स्तर 9% से अधिक पर पहुंचने के कारणों में से तेजी से नौकरियों में वृद्धि और तदनुसार उच्च वेतन - साथ ही 2020 के कोरोनोवायरस प्रकोप पर खरबों डॉलर के राहत खर्च की पहचान की है।
जबकि महामारी पर खर्च खत्म हो गया है, नौकरियों और वेतन वृद्धि ने मुद्रास्फीति को बढ़ावा देना जारी रखा है, जिससे फेड को ब्याज दरों में वृद्धि जारी रखने के लिए प्रेरित किया गया है।
मार्च 2022 से, केंद्रीय बैंक ने दरों में पिछले 25 से 525 आधार अंकों की बढ़ोतरी की है। इसका अगला दर निर्णय 20 सितंबर को है।
कम सीपीआई रीडिंग से फेड नीति निर्माताओं को जुलाई में एक चौथाई प्रतिशत की बढ़ोतरी के बाद सितंबर की बैठक में ब्याज दरें बढ़ाने से रोकने की अधिक संभावना होगी।
जबकि अमेरिकी नौकरियों में जून की वृद्धि मई के 306,000 के विस्तार की तुलना में उत्साहजनक रूप से कम थी, वेतन अभी भी केंद्रीय बैंक की अपेक्षा से अधिक था।
हाल ही में, फेड वक्ताओं ने अपना उग्र विरोध जताते हुए कहा है कि दरें, जो पहले से ही 22 साल के उच्चतम स्तर पर हैं, और बढ़ने की जरूरत है क्योंकि मुद्रास्फीति औसत अमेरिकियों के लिए सहनीय स्तर से ऊपर बनी हुई है।
फेड गवर्नर मिशेल ने कहा, "हमने पिछले साल मुद्रास्फीति को कम करने में प्रगति की है, लेकिन मुद्रास्फीति अभी भी एफओएमसी के दो प्रतिशत लक्ष्य से काफी ऊपर है, और श्रम बाजार तंग बना हुआ है, नौकरी के अवसर अभी भी उपलब्ध श्रमिकों की संख्या से कहीं अधिक हैं।" बोमन ने सोमवार को एक भाषण में केंद्रीय बैंक की नीति-निर्धारक फेडरल ओपन मार्केट कमेटी का जिक्र करते हुए कहा।
"मुझे उम्मीद है कि FOMC के लक्ष्य तक मुद्रास्फीति को कम करने के लिए अतिरिक्त वृद्धि की आवश्यकता होगी।"
अमेरिकी डॉलर सूचकांक और सीपीआई
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परिदृश्य 1: सीपीआई 3.3% से ऊपर
जुलाई के लिए 3.3% या उससे अधिक की वार्षिक सीपीआई वृद्धि संभवतः डॉलर इंडेक्स या डीएक्स में उच्चतर वृद्धि को बढ़ाएगी, जैसा कि ज्ञात है।
SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, DX का लाभ इसे 50-सप्ताह के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज या EMA की ओर ले जा सकता है, जो गतिशील रूप से 102.90 पर स्थित है।
दीक्षित ने कहा कि डीएक्स की रैली, जो जुलाई के निचले स्तर 99.22 से शुरू हुई थी, एक निर्णायक प्रतिरोध क्षेत्र के करीब पहुंच रही थी, जहां अस्वीकृति अमेरिकी मुद्रा डॉलर के वायदा को समर्थन क्षेत्रों की ओर धकेल सकती है। उन्होंने कहा, लेकिन क्षेत्र से ऊपर की स्वीकृति सूचकांक को नई ऊंचाई दे सकती है।
103.20 के मासिक मध्य बोलिंगर बैंड पर डीएक्स के लिए प्रतिरोध आ सकता है। लेकिन यदि सूचकांक अपनी बढ़त जारी रखता है तो एक स्थिर, तेजी वाला अल्पकालिक दृष्टिकोण उभर सकता है।
परिदृश्य 2: सीपीआई 3.3% या उससे कम पर
3.3% या उससे कम की वार्षिक सीपीआई वृद्धि डीएक्स में रैली को शॉर्ट-सर्किट कर सकती है।
मुद्रास्फीति के लिए उम्मीद से कम रीडिंग 102.90-103.20 प्रतिरोध क्षेत्र के भीतर डीएक्स के लाभ को सीमित कर सकती है और विक्रेताओं को आकर्षित कर सकती है, जिससे सूचकांक शुरू में 101.86 के 50-दिवसीय ईएमए के लक्ष्य वाले समर्थन क्षेत्रों की ओर ले जाएगा।
दीक्षित ने कहा, "ज़ोन के नीचे एक ब्रेक अंततः 101.1 के दैनिक मध्य बोलिंजर बैंड पर अगले समर्थन की ओर गिरावट को बढ़ाएगा।"
सोना और सीपीआई
डॉलर के बढ़ने से सोने में मंदी बनी हुई है, पीली धातु की हाजिर कीमत दैनिक और साप्ताहिक समय सीमा में महत्वपूर्ण चलती औसत से नीचे कारोबार कर रही है।
दीक्षित ने कहा, "जब तक कीमतें $1,932-$1,942 के अंतरिम प्रतिरोध क्षेत्र से नीचे बनी रहती हैं, तब तक हाजिर सोने का हाल ही में $1,923 का निचला स्तर असुरक्षित बना हुआ है।"
इस क्षेत्र के ऊपर मजबूत खरीद गति अंततः सोने की तेजी को उसकी अगली चुनौती की ओर बढ़ाएगी - 50-दिवसीय ईएमए गतिशील रूप से $ 1,948 पर और दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड $ 1,953 पर स्थित है।
इस क्षेत्र के ऊपर स्थिरता $1,968 के 100-दिवसीय सरल मूविंग औसत या एसएमए पर प्रमुख उल्टा प्रतिरोध के लिए रास्ता आसान कर देगी।
नकारात्मक पक्ष में, $1,923 के नीचे एक निरंतर ब्रेक हाजिर सोने की गिरावट को $1,913 और $1,897 के 50-सप्ताह ईएमए तक बढ़ा देगा, जो अल्पावधि के लिए समर्थन के रूप में कार्य कर सकता है, इस कदम की सीमा के माध्यम से कुछ उछाल के लिए जगह प्रदान करना सीमित हो सकता है।
परिदृश्य 1: सीपीआई 3.3% या अधिक पर
यदि जुलाई सीपीआई 3.3% या उससे अधिक की वार्षिक वृद्धि दर्शाता है, तो डॉलर के उच्चतर चलने की संभावना के कारण डेटा के पहले 72 घंटों के भीतर सोना 1,913 डॉलर तक गिर सकता है और सप्ताह के दौरान 1897 डॉलर के 50-सप्ताह ईएमए तक गिर सकता है।
$1,897 के 50-सप्ताह ईएमए पर नए सिरे से हमला और क्षेत्र के नीचे एक ब्रेक अंततः मंदी के सुधार को $1,851 के मासिक मध्य बोलिंजर बैंड और $1,845 के 100-सप्ताह एसएमए तक बढ़ा देगा।
परिदृश्य 2: सीपीआई 3.3% या उससे कम पर
यदि सीपीआई संख्या 3.3% या उससे कम की वार्षिक वृद्धि दिखाती है, तो डीएक्स में समर्थन क्षेत्र की ओर सुधारात्मक गिरावट देखी जा सकती है, जिसके परिणामस्वरूप सोने को कुछ ऊंची जमीन मिल सकती है।
दीक्षित ने कहा कि ऐसे सीपीआई डेटा के पहले 72 घंटों में, हाजिर सोना $1,932-$1,942 के अंतरिम प्रतिरोध क्षेत्र को पार कर सकता है।
उन्होंने कहा, "आखिरकार, सोने के तेजड़ियों का लक्ष्य 50-दिवसीय ईएमए होगा जो गतिशील रूप से $1,948 पर स्थित है, इसके बाद $1,953 का दैनिक मध्य बोलिंगर बैंड होगा।"
इसके अलावा, दीक्षित ने कहा कि प्रमुख उल्टा लक्ष्य $1968 का 100-दिवसीय एसएमए होगा।
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