- महंगाई की चिंता का इक्विटी बाजारों पर असर जारी
- आय के मौसम में अस्थिरता बढ़ने की संभावना है
- ईटीएफ निवेशकों को विविधता लाने की क्षमता प्रदान करते हैं
- वर्तमान मूल्य: $48.17
- 52-सप्ताह की सीमा: $47.50 - $52.51
- व्यय अनुपात: 1.36% प्रति वर्ष
- वर्तमान मूल्य: $62.91
- 52-सप्ताह की सीमा: $60.90 - $79.65
- डिविडेंड यील्ड: 3.02%
- व्यय अनुपात: 0.20% प्रति वर्ष
आय का मौसम मिश्रित तिमाही रिपोर्ट के साथ शुरू हो गया है, जो इक्विटी के लिए पहले से ही अत्यधिक अस्थिर वर्ष में अधिक कीमतों में उतार-चढ़ाव को बढ़ावा दे रहा है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में 41 साल के उच्च स्तर और फेड की अगली दर वृद्धि के बारे में गहन चिंताओं की पृष्ठभूमि के खिलाफ सभी।
फियर-गेज या CBOE अस्थिरता सूचकांक जनवरी से लगभग 25.30 पर लगभग 47% ऊपर है।
ऐसे व्यापक आर्थिक माहौल में, कई निवेशक तूफान का सामना करने के लिए एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की ओर रुख करते हैं। 2022 की पहली छमाही में, यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ में 294 बिलियन डॉलर का शुद्ध अंतर्वाह देखा गया, जबकि एक साल पहले यह 466 बिलियन डॉलर था। इसके साथ ही:
"इक्विटी फंड ने जून में उद्योग का नेतृत्व किया, सभी प्रवाह का $34 बिलियन 92% ले लिया। यूएस इक्विटी ईटीएफ ने इक्विटी के भीतर नेतृत्व किया, $24 बिलियन में।"
वॉल स्ट्रीट पर बिकवाली के बावजूद, निवेशक अपनी पूंजी ईटीएफ में लगाने को तैयार हैं। वित्तीय सेवा फर्म ब्राउन ब्रदर्स हैरिमन का सुझाव है कि ईटीएफ द्वारा पेश की जाने वाली परिसंपत्ति वर्गों और सामरिक रणनीतियों की विस्तृत श्रृंखला उन्हें बढ़ती अस्थिरता के समय में तेजी से लोकप्रिय बनाती है।
आज, हम दो ईटीएफ पर चर्चा करते हैं जिन्हें इस कमाई के मौसम से पहले तड़का हुआ दिनों के दौरान विचार करना चाहिए।
1. First Trust Long/Short Equity ETF
सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ - जिसमें फंड मैनेजर बाजार की बदलती परिस्थितियों के लिए पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए बार-बार ट्रेड करते हैं, इस साल के बाजार में गिरावट के बीच लोकप्रियता हासिल कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, ट्रैकिनसाइट के ग्लोबल ईटीएफ सर्वे 2022 के अनुसार, प्रतिक्रिया देने वाले एक तिहाई से अधिक पेशेवर निवेशक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को अधिक पूंजी आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं।
आज की सूची में First Trust Long/Short Equity ETF (NYSE:FTLS) है, जो एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है। यह घरेलू और विदेशी कंपनियों के यूएस-सूचीबद्ध शेयरों और इक्विटी इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स से युक्त लंबी और छोटी स्थिति में निवेश करता है। दूसरे शब्दों में, यह एक साथ स्टॉक पर और उसके खिलाफ एक औसत-औसत लंबी अवधि के कुल रिटर्न उत्पन्न करने के लिए दांव लगाता है।
FTLS ने सितंबर 2014 में कारोबार शुरू किया, और शुद्ध संपत्ति 484.9 मिलियन डॉलर है। वर्तमान में, ETF का S&P 500 सूचकांक में प्रतिनिधित्व किए गए सभी 11 क्षेत्रों में लंबा और छोटा दोनों तरह का एक्सपोजर है। अगला एक्सपोजर 55% से अधिक है।
फंड के शीर्ष लंबे पदों में वर्तमान में Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX) और Walmart (NYSE:WMT) शामिल हैं।
इसके विपरीत, कुछ प्रमुख शॉर्ट पोजीशन Fidelity National Information Services (NYSE:FIS); Verizon Communications (NYSE:VZ) ; और General Electric (NYSE:GE) हैं।
अब तक, 2022 में, FTLS में लगभग 7.6% की गिरावट आई है। इसकी तुलना में, S&P 500 में 19.6% की गिरावट आई है।
हालांकि, यह भी ध्यान देने योग्य है कि फंड सबसे महंगे सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ में से एक है, जिसमें कुल वार्षिक शुल्क 1.36% है, जिसमें प्रबंधन शुल्क, मार्जिन ब्याज व्यय और लघु बिक्री शुल्क शामिल हैं। फिर भी, हमारा मानना है कि एफटीएलएस आगे उचित परिश्रम का पात्र है।
2. iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF
कम या न्यूनतम अस्थिरता वाले ईटीएफ निवेशकों को पोर्टफोलियो में रक्षात्मकता बनाने और महत्वपूर्ण गिरावट के खिलाफ बचाव करने की अनुमति देते हैं। अमेरिकी मंदी की बढ़ती संभावना के कारण, कई निवेशक अमेरिकी आय के मौसम के दौरान वैश्विक इक्विटी पर विचार कर सकते हैं।
हमारी सूची में अगला है iShares MSCI EAFE Min Vol Factor ETF (NYSE:EFAV)। यह कम अस्थिरता विशेषताओं वाली अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है। फंड को पहली बार अक्टूबर 2011 में सूचीबद्ध किया गया था।
EFAV, जो MSCI EAFE न्यूनतम अस्थिरता सूचकांक को ट्रैक करता है, के पास वर्तमान में 234 स्टॉक हैं। 18.9% के साथ स्वास्थ्य देखभाल नामों में सबसे बड़ा टुकड़ा है। फिर कंज्यूमर स्टेपल्स (15.7%), इंडस्ट्रियल्स (13.2%), और फाइनेंसियल (12.6%) आते हैं।
भौगोलिक आवंटन में जापान (27.4%), स्विट्जरलैंड (15.1%), यूनाइटेड किंगडम (10.6%), हांगकांग (7.9%) और फ्रांस (6.1%) शामिल हैं। इस बीच, शीर्ष 10 होल्डिंग्स का शुद्ध संपत्ति में $5.7 बिलियन का 14% हिस्सा है।
प्रमुख नामों में स्विट्जरलैंड स्थित स्वास्थ्य देखभाल हैवीवेट Nestle (NS:NEST) (OTC:NSRGY), Roche (OTC:RHHBY), और Novartis (NYSE:NVS) और साथ ही टेलीफोन ऑपरेटर Swisscom (OTC:SCMWY)। इसके बाद डेनिश मधुमेह देखभाल विशेषज्ञ Novo Nordisk (NYSE:NVO) (CSE:NOVOb) और यूके स्थित यूटिलिटी कंपनी National Grid (LON:NG) हैं।
EFAV जनवरी से लगभग 18% गिरा है और 14 जून को 52-सप्ताह के निचले स्तर पर आ गया है। इस बीच, वर्तमान मूल्य 3% से अधिक की लाभांश उपज का समर्थन करता है।
फंड का पिछला मूल्य-से-आय (पी/ई) और मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात क्रमशः 16.87x और 1.92x है। पाठक अपने पोर्टफोलियो में पूर्व-यूएस कम-अस्थिरता जोखिम जोड़ना चाहते हैं, वे आगे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं।
अस्वीकरण: प्रकाशन की तिथि पर, Tezcan Gecgil, Ph.D. के पास इस लेख में उल्लिखित प्रतिभूतियों में कोई स्थान नहीं था।