बिल्डिंग परमिट, हाउसिंग स्टार्ट और मौजूदा होम सेल्स पर यूएस हाउसिंग डेटा आमतौर पर निवेशकों का महत्वपूर्ण ध्यान आकर्षित करता है। 16 जून को यूएस सेंसस ब्यूरो और यूएस डिपार्टमेंट ऑफ हाउसिंग एंड अर्बन डेवलपमेंट द्वारा संयुक्त रूप से जारी आवासीय निर्माण के आंकड़ों के अनुसार, मई में होम-बिल्डिंग रिबाउंड हुआ। महीने में 1.572 मिलियन यूनिट की मौसमी रूप से समायोजित वार्षिक दर से आवास शुरू होता है 3.6% की वृद्धि।
बिक्री के लिए पहले के स्वामित्व वाले घरों की कमी ने संख्या में मजबूती में योगदान दिया। इसके अलावा, लकड़ी की कीमत में वृद्धि और निर्माण सामग्री की कमी भी गृह-निर्माण क्षेत्र में समीकरण का हिस्सा बन गई है।
पिछले एक साल में, निवेशक होम-बिल्डर्स पर बुलिश रहे हैं। उदाहरण के लिए, डॉव जोन्स यूएस सेलेक्ट होम कंस्ट्रक्शन पिछले 52 हफ्तों में लगभग 52.5% और साल-दर-साल 28% बढ़ा है।
अब, विश्लेषक इस बात पर बहस कर रहे हैं कि क्या साल की दूसरी छमाही में लंबी अवधि की दरों में वृद्धि होने पर बिक्री मजबूत बनी रह सकती है। यह देखते हुए कि हम एक व्यस्त कमाई के मौसम में प्रवेश करने वाले हैं, कुछ संभावित रूप से वर्ष में अब तक अपने लाभ पर लाभ लेने पर विचार कर सकते हैं।
तर्क के विभिन्न पक्ष वॉल स्ट्रीट पर बाजार बनाने में मदद करते हैं। इसलिए, आज हम पाठकों के लिए दो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर चर्चा करते हैं, जो मानते हैं कि आवास क्षेत्र में दीर्घकालिक ताकत रहने की संभावना है।
1. एसपीडीआर एसएंडपी होमबिल्डर्स ईटीएफ
- वर्तमान मूल्य: $72.11
- 52-सप्ताह की सीमा: $43.27 - $80.82
- डिविडेंड यील्ड: 0.58%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
SPDR® S&P Homebuilders ETF (NYSE:XHB) होम-बिल्डर्स सेगमेंट में निवेश करता है। उप-उद्योगों में उत्पादों का निर्माण, गृह सुधार, और खुदरा साज-सामान और घरेलू उपकरण शामिल हैं।
XHB, जिसमें 35 होल्डिंग्स हैं, S&P होमबिल्डर्स सेलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स को ट्रैक करता है। XHB एक समान भारित फंड है और किसी भी कंपनी का भारांक 3.9% से अधिक नहीं है। जनवरी 2006 में इसकी स्थापना के बाद से प्रबंधन के तहत संपत्ति बढ़कर 1.9 अरब डॉलर हो गई है।
शीर्ष कंपनियों में होम-बिल्डर्स NVR (NYSE:NVR), Lennar (NYSE:LEN) हैं; खुदरा विक्रेता Floor & Decor Holdings (NYSE:FND) और Home Depot (NYSE:HD); और Carrier Global (NYSE:CARR), जो हीटिंग, वेंटिलेशन और एयर कंडीशनिंग (HVAC), रेफ्रिजरेशन, फायर एंड सिक्योरिटी सॉल्यूशंस प्रदान करता है।
वर्ष में अब तक, एक्सएचबी 24.5% ऊपर है, और मई में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया है। इसका पिछला पी/ई और पी/बी क्रमश: 13.95 और 3.44 पर है। अमेरिका में हाउसिंग मार्केट बेहद मजबूत रहा है। फिर भी, अगर ब्याज दरों में वृद्धि होती है, तो एक्सएचबी की कीमत में वृद्धि धीमी हो सकती है और समेकन का पालन किया जा सकता है। इच्छुक पाठक तब अधिक आकर्षक कीमत पर, लगभग $70, या उससे भी कम पर फंड में प्रवेश कर सकते हैं।
2. इनवेस्को डायनेमिक बिल्डिंग एंड कंस्ट्रक्शन ईटीएफ
- वर्तमान मूल्य: $48.35
- 52-सप्ताह की सीमा: $29.91 - $55.10
- डिविडेंड यील्ड: 0.25%
- व्यय अनुपात: 0.59% प्रति वर्ष
Invesco Dynamic Building & Construction ETF (NYSE:PKB) मूल्य गति, कमाई, प्रबंधन कार्रवाई और मूल्य सहित कई मानदंडों के आधार पर अमेरिकी भवन और निर्माण कंपनियों को एक्सपोजर प्रदान करता है। यह फंड उन कंपनियों के व्यापक समूह को कवर करता है जो गृह सुधार, सामान्य निर्माण या बड़े पैमाने पर बुनियादी ढांचा परियोजनाओं, जैसे राजमार्ग, पुल, सुरंग, पुल, हवाई अड्डे और बिजली लाइनों पर ध्यान केंद्रित करती हैं।
पीकेबी, जो डायनेमिक बिल्डिंग एंड कंस्ट्रक्शन इंटेलिडेक्स इंडेक्स को ट्रैक करता है, को त्रैमासिक पुनर्संतुलित किया जाता है। फंड ने अक्टूबर 2005 में कारोबार शुरू किया, इसका बाजार मूल्य 292 मिलियन डॉलर है।
सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्र हाउसहोल्ड दूरेब्लस (27.3%), निर्माण सामग्री (16.99%), स्पेशलटी रिटेल (16.02%), निर्माण और इंजीनियरिंग (13.39%), और भवन उत्पाद (13.04%) हैं। पीकेबी में वर्तमान में 30 होल्डिंग्स हैं, और शीर्ष 10 होल्डिंग्स में लगभग 46% शुद्ध संपत्ति शामिल है।
सबसे बड़ी पांच कंपनियों में वैश्विक विविध प्रौद्योगिकी और बहु-औद्योगिक समूह Johnson Controls International (NYSE:JCI), वैश्विक जलवायु समाधान प्रदाता Trane Technologies (NYSE:TT), गृह सुधार रिटेलर्स होम डिपो और Lowe’s (NYSE:LOW), और होमबिल्डर और वित्तीय सेवा प्रदाता PulteGroup (NYSE:PHM) हैं।
इस साल अब तक, फंड 17.7% से अधिक ऊपर है और पिछले 52 हफ्तों में 57.4% लौटा है। पीकेबी का पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात क्रमशः 16.76 और 3.34 है। निर्माण एक चक्रीय उद्योग है और कोविड के बाद का युग अगले बुलिश लेग की ओर ले जा सकता है। $45 की ओर संभावित गिरावट सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी।