कई निवेशकों के लिए, अपने घरेलू देशों में इक्विटी से परे देखना हमेशा आसान नहीं होता है। फिर भी, विदेशों में शेयरों में निवेश करने से वैश्विक उद्योग टाइटन (NS:TITN) के विकास को बढ़ावा मिल सकता है और पोर्टफोलियो विविधीकरण प्रदान कर सकता है।
अन्य देशों के लिए पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को बढ़ाने का एक तरीका उच्च गुणवत्ता वाले वैश्विक शेयरों में सीधे निवेश करना होगा। या एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर विचार करें जो एक क्षेत्र या देश में बड़ी संख्या में शेयरों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।
आज, हम एक ईटीएफ पेश करेंगे जो जर्मनी में स्थित कंपनियों को एक्सपोज़र प्रदान करता है।
दुनिया की चौथी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था
अमेरिका, चीन और जापान के बाद जर्मनी की दुनिया की चौथी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था है। यह यूरोपीय संघ की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था भी है। देश का स्वतंत्र केंद्रीय बैंक ड्यूश बुंडेसबैंक अर्थव्यवस्था की स्थिति पर नियमित अपडेट प्रदान करता है।
2020 जर्मन अर्थव्यवस्था के लिए एक कठिन वर्ष था। KPMG की टिप्पणी:
"फेडरल स्टेटिस्टिकल ऑफिस (डेस्टैटिस) द्वारा प्रारंभिक गणना के अनुसार, मूल्य-समायोजित सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) पिछले वर्ष की तुलना में 2020 में 5.0% कम था।"
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) सुझाव देता है:
"आर्थिक विकास 2021 में होने की उम्मीद है क्योंकि टीके व्यापक रूप से वितरित हो जाते हैं, लेकिन उत्पादन 2022 से पहले अपने पूर्व-संकट के स्तर पर लौटने का अनुमान नहीं है।"
जर्मन अर्थव्यवस्था में ऑटोमोटिव उद्योग का सबसे बड़ा योगदान है, इसके बाद स्वास्थ्य देखभाल, सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) और दूरसंचार, मैकेनिकल और प्लांट इंजीनियरिंग, रसायन विज्ञान और फार्मास्यूटिकल्स, साथ ही इलेक्ट्रिकल इंजीनियरिंग और इलेक्ट्रॉनिक्स। देश अक्षय ऊर्जा स्रोतों और प्रौद्योगिकियों में भी भारी निवेश कर रहा है।
जर्मनी एक प्रमुख निर्यातक है। इसके शीर्ष व्यापारिक साझेदारों में अमेरिका, फ्रांस, चीन, नीदरलैंड, यूके और इटली शामिल हैं। वार्षिक सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का लगभग आधा निर्यात किया जाता है।
पिछले साल, मेंज-स्थित BioNTech (DE:22UAy) (NASDAQ:BNTX) ने Pfizer (NYSE:PFE) के साथ अपनी साझेदारी की बदौलत कोविद -19 के खिलाफ पहला सफल वैक्सीन विकसित करने में शुमार हो गया।
DAX इंडेक्स फ्रैंकफर्ट स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध 30 सबसे बड़े जर्मन शेयरों को ट्रैक करता है। हालांकि, हमें ध्यान देना चाहिए कि सितंबर 2021 तक सूचकांक में 40 कंपनियां होंगी। पिछले एक साल में, सूचकांक लगभग 6% बढ़ा है। तुलनात्मक रूप से, S&P 500 पिछले 12 महीनों में 18% से अधिक हो गया।
उस जानकारी के साथ, आइए आज के लिए हमारे ईटीएफ पर एक नज़र डालें।
iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF
- वर्तमान मूल्य: $ 30.31
- 52-सप्ताह की सीमा: $ 18.01 - $ 30.32
- लाभांश उपज: 2.47%
- व्यय अनुपात: 0.53%
iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF (NASDAQ:HEWG) में बड़ी और मध्य-पूंजीकरण जर्मन इक्विटी शामिल हैं। बचाव निधि के रूप में, यह यूरो और अमेरिकी डॉलर के मूल्य के बीच उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करता है।
विनिमय दर की चाल विदेशी निवेश पर रिटर्न को प्रभावित करती है। हमने पहले कवर किया था कि इस तरह के हेजेड-मुद्रा फंड मुद्रा जोखिम से बचाने में मदद कर सकते हैं, जो किसी निवेशक के खिलाफ या उसके पक्ष में काम कर सकते हैं। छोटी अवधि के निवेशकों के लिए मुद्रा चालों की भेद्यता अधिक स्पष्ट है।
आदर्श रूप से, जर्मन बाजार में निवेश करने वाले एक अमेरिकी निवासी को जर्मन इक्विटी की कीमत में वृद्धि और यूरो डॉलर के मुकाबले यूरो की सराहना करते हुए देखना होगा। इस प्रकार, HEWG जैसे फंड से संभावित मुद्रा चालों के बारे में अमेरिकी निवेशक के दिमाग में आसानी होगी जो शुद्ध प्रतिफल को कम कर सकते हैं।
HEWG मुख्य रूप से एक और ETF, iShares MSCI Germany ETF (NYSE:EWG) में निवेश करता है और आगे के अनुबंधों के उपयोग से मुद्रा जोखिम को कम करता है।
पिछले वर्ष के दौरान, HEWG लगभग 5.5% और वर्ष-दर-वर्ष (YTD) है, यह 2.8% से अधिक वापस आ गया है। तुलनात्मक रूप से, EWG पिछले वर्ष में 12.8% ऊपर है और 1.6% YTD ऊपर है।
दूसरे तरीके से कहें तो यूरो बनाम ग्रीनबैक का उतार-चढ़ाव इन दोनों फंडों में अंतर के पीछे का कारण है।
HEWG ने जनवरी 2014 में ट्रेडिंग शुरू की और वर्तमान में प्रबंधन के तहत लगभग $ 62 मिलियन है। दूसरी ओर, EWG ने मार्च 1996 में व्यापार करना शुरू किया और प्रबंधन के तहत $ 2.6 बिलियन है।
EWG में वर्तमान में 63 होल्डिंग हैं। शीर्ष 10 नामों में फंड का 50% से अधिक शामिल है। Siemens (NS:SIEM) (DE:SIEGn), Allianz (DE:ALVG), BASF (DE:BASFN), Adidas (DE:ADSGN), Daimler (DE:DAIGn) कुछ सबसे बड़ी होल्डिंग्स हैं।
जर्मन इकोनॉमी को मानने वाले निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए, 2021 में जर्मन इक्विटी में सुधार होगा, मौजूदा स्तरों के आसपास HEWG जैसे ETF में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
निष्कर्ष
ग्रेटर अंतरराष्ट्रीय एक्सपोजर आमतौर पर निवेशकों को अपने देशों में संभावित राजनीतिक या आर्थिक विकास के कारण होम-बायस जोखिम को कम करने में मदद करता है।
HEWG के अलावा, अन्य ETF हैं जो जर्मनी पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उनमे शामिल है:
iShares MSCI Germany Small-Cap ETF (NYSE:EWGS) – 5.6% YTD ऊपर है;
WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (NASDAQ:DXGE) – 3.1% YTD ऊपर है;
SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ), जो जर्मनी सहित यूरोपीय संघ के स्टॉक तक पहुंच प्रदान करता है – 0.5% YTD ऊपर है.