FOMC: बाजार में उथल-पुथल और व्यापार तनाव के बीच पॉवेल को संतुलन बनाने में कठिनाई का सामना करना पड़ रहा है

• फेड की मार्च की बैठक एक निर्णायक क्षण में हुई है।
• जबकि दरों के स्थिर रहने की उम्मीद है, निवेशक मंदी की आशंकाओं और ट्रम्प की व्यापार नीतियों पर पॉवेल की टिप्पणियों का विश्लेषण करेंगे।
• केंद्रीय बैंक द्वारा स्पष्ट संचार बाजार की अपेक्षाओं को आकार देने के लिए महत्वपूर्ण होगा।
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फेडरल रिजर्व की मार्च नीति मीटिंग बाजारों के लिए एक महत्वपूर्ण समय पर आती है, जिसमें निवेशक अनिश्चितताओं के एक आदर्श तूफान के बीच स्पष्टता की सख्त तलाश कर रहे हैं।

बेंचमार्क S&P 500 और तकनीक-भारी Nasdaq Composite हाल ही में बाजार में हुई बिकवाली के बाद सुधार क्षेत्र में प्रवेश कर गए हैं, दोनों अपने हाल के उच्च स्तर से 10% से अधिक नीचे हैं।

ब्लू-चिप इंडेक्स डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज सुधार स्तर तक पहुंचने से 2% से थोड़ा अधिक दूर है।

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जबकि दरें लगभग निश्चित रूप से 4.25%-4.50% की वर्तमान सीमा पर अपरिवर्तित रहेंगी, निवेशक बढ़ते मंदी के डर और राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प की अप्रत्याशित व्यापार नीतियों के प्रति फेड की प्रतिक्रिया के बारे में संकेत के लिए अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के हर शब्द की बारीकी से जांच करेंगे।

दर निर्णय के साथ-साथ, फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के अधिकारी ब्याज दरों, मुद्रास्फीति और बेरोजगारी के लिए अपने नए त्रैमासिक आर्थिक अनुमान भी जारी करेंगे, जिन्हें "डॉट प्लॉट" के रूप में जाना जाता है, जो 2025 के बाकी समय और उसके बाद फेड की संभावित दर प्रक्षेपवक्र के अधिक संकेत प्रकट करेगा।

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Investing.com Fed Rate Monitor Tool के अनुसार, बाज़ारों को वर्तमान में उम्मीद है कि यू.एस. केंद्रीय बैंक उधार लेने की लागत में कटौती करने के लिए जून तक प्रतीक्षा करेगा।

बाजार के निहितार्थ

फेड के लहजे या नीति दृष्टिकोण में कोई भी बदलाव शेयर बाज़ार के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ हो सकता है। यदि फेड समग्र रूप से नरम रुख अपनाता है और संकेत देता है कि दरों में कटौती होने वाली है, तो यह जोखिम वाली संपत्तियों को बढ़ावा दे सकता है, लेकिन अधिक आक्रामक रुख अपनाने से और अधिक उथल-पुथल और अस्थिरता पैदा हो सकती है।

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राष्ट्रपति ट्रम्प की नीतिगत मार से घबराए निवेशक, जिसमें प्रमुख अमेरिकी व्यापारिक साझेदारों के खिलाफ टैरिफ की धमकियाँ भी शामिल हैं, सुरक्षित-पनाह वाली संपत्तियों के पक्ष में इक्विटी से भाग रहे हैं।

सुरक्षा की ओर इस पलायन ने सोने की कीमतों को पहली बार $3,000 प्रति औंस के स्तर से ऊपर पहुँचा दिया है, जबकि सीबीओई अस्थिरता सूचकांक, जिसे अक्सर वॉल स्ट्रीट के "डर गेज" के रूप में संदर्भित किया जाता है, पिछले साल के अंत से नहीं देखे गए स्तरों तक बढ़ गया है।

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अब क्या करें

फेड के नीतिगत निर्णय और चेयरमैन पॉवेल की उसके बाद की प्रेस कॉन्फ्रेंस से बाजार को प्रभावित करने वाली प्रमुख घटनाएं होने की उम्मीद है, जिसमें बाजार की मौजूदा बेचैनी को कम करने या बढ़ाने की क्षमता है।

आर्थिक अनिश्चितताओं और पॉवेल के आम तौर पर मापे गए दृष्टिकोण को देखते हुए, सबसे संभावित परिणाम एक सावधानीपूर्वक संतुलित संदेश है जिसमें लचीलेपन को बनाए रखते हुए जोखिमों को स्वीकार किया जाता है।

फेड संभवतः दर कटौती के समय पर किसी भी दृढ़ प्रतिबद्धता से बचते हुए अपने डेटा-निर्भर दृष्टिकोण पर जोर देगा।

इस पृष्ठभूमि के बीच, निवेशक इन अशांत समयों को नेविगेट करने के लिए निम्नलिखित रणनीतियों पर विचार कर सकते हैं:

1. अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं: स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज और वैकल्पिक निवेश सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो, बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान नुकसान को कम करने में मदद कर सकता है।
2. ऑल-वेदर फंड्स का अन्वेषण करें: SPDR Bridgewater ALL Weather ETF (NASDAQ:ALLW) जैसे विभिन्न बाजार स्थितियों में प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किए गए फंड में निवेश करना स्थिरता प्रदान कर सकता है। ये फंड आम तौर पर वैश्विक बॉन्ड, स्टॉक, कमोडिटीज़ और मुद्रास्फीति-संरक्षित बॉन्ड सहित कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं, जिसका उद्देश्य बाजार में उथल-पुथल के दौरान निवेश की अस्थिरता को प्रबंधित करना है।
3. सुरक्षित-हेवन परिसंपत्तियों पर विचार करें: अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा सोने और अन्य कीमती धातुओं जैसी सुरक्षित-हेवन परिसंपत्तियों में आवंटित करना बाजार की अस्थिरता के खिलाफ बचाव प्रदान कर सकता है। सोने ने ऐतिहासिक रूप से आर्थिक मंदी के दौरान अपना मूल्य बनाए रखा है और वर्तमान में इसकी मांग में उछाल का अनुभव हो रहा है।
4. गिरावट पर खरीदें: तकनीकी शेयरों में हाल ही में हुए सुधार के बावजूद, इस क्षेत्र की दीर्घकालिक विकास संभावनाएं मजबूत बनी हुई हैं। बाजार के स्थिर होने के बाद ठोस बुनियादी बातों वाले गुणवत्ता वाले नामों का चयन आकर्षक रिटर्न दे सकता है।

InvestingPro स्टॉक स्क्रीनर जैसे टूल का उपयोग करके मजबूत विकास संभावनाओं वाली मजबूत कंपनियों की पहचान करने में मदद मिल सकती है।

विचार करने योग्य कुछ उल्लेखनीय नामों में शामिल हैं गूगल-पैरेंट अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL), अलीबाबा (NYSE:BABA), फाइजर (NYSE:PFE), ब्लैकस्टोन (NYSE:BX), HCA हेल्थकेयर (NYSE:HCA), सी, पेपाल (NASDAQ:PYPL), JD.com (NASDAQ:JD), न्यूमोंट गोल्डकॉर्प कॉर्प (NYSE:NEM), ऑलस्टेट (NYSE:ALL), डेल्टा एयरलाइंस (NYSE:DAL), NRG एनर्जी (NYSE:NRG), और TKO ग्रुप होल्डिंग्स (एनवाईएसई:TKO).

Source: InvestingPro

निष्कर्ष

अंत में, फेड की मार्च की बैठक वित्तीय बाजारों के लिए एक महत्वपूर्ण क्षण पर आती है। इक्विटी सूचकांकों पर दबाव और भू-राजनीतिक तनावों के कारण आर्थिक अनिश्चितता बढ़ने के साथ, फेड का संचार आने वाले दिनों और हफ्तों में बाजार की भावना को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगा।

परिणाम चाहे जो भी हो, निवेशकों को अपनी निवेश रणनीतियों को तदनुसार समायोजित करने के लिए तैयार रहना चाहिए।

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प्रकटीकरण: लिखते समय, मैं S&P 500, और SPDR® S&P 500 ETF (SPY) के माध्यम से Nasdaq 100, और Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) पर लॉन्ग हूँ। मैं Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), और VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) पर भी लॉन्ग हूँ।

मैं नियमित रूप से मैक्रोइकॉनोमिक वातावरण और कंपनियों की वित्तीय स्थिति दोनों के चल रहे जोखिम मूल्यांकन के आधार पर व्यक्तिगत स्टॉक और ETF के अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करता हूँ।

इस लेख में चर्चा किए गए विचार पूरी तरह से लेखक की राय हैं और इन्हें निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए।

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