अपने 2022 पोर्टफोलियो को रिबूट करना

2022 एक अलग नोट पर शुरू हुआ है। एक महामारी से प्रेरित बाजार के बाद, जिसमें विकास के शेयरों में तेजी देखी गई और सूचकांकों का चढ़ना जारी रहा, कई कारकों की शुरुआत ने बाजार को धीमा कर दिया। निम्नलिखित को धयान मे रखते हुए:

• मुद्रास्फीति की बढ़ती चिपचिपा प्रकृति, जो 40 साल के उच्च स्तर पर पहुंच रही है
• यूक्रेन में युद्ध, जिसके कारण कमोडिटी की कीमतें बढ़ रही हैं
• "कोविड हैंगओवर" जैसा कि कंपनियां महामारी के परिणाम से चूकती हैं
• ब्याज दरों में पहली वृद्धि जो लंबी दर वृद्धि चक्र हो सकती है
• नए निवेशकों का एक बड़ा समूह जो पहली बार निरंतर अस्थिरता देख रहे हैं

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यह सब होने के साथ, निवेशकों का जीवन कठिन हो जाता है। वर्ष की शुरुआत करने के लिए शेयरों की भारी बिक्री हुई, फिर चढ़े और गिरे और फिर से चढ़े; ऐसा लगता है कि क्रिप्टो संपत्तियां उस चक्र से दिन में दो बार गुजरती हैं। कमोडिटीज नया 'जस्ट गो अप' ट्रेड है, और यहां तक ​​​​कि एक चाल के गलत पक्ष में फंसना आसान है।

चिंता करने के बजाय, निवेशक इस अस्थिरता को पीछे हटने और किसी के पोर्टफोलियो पर प्रतिबिंबित करने के अवसर के रूप में ले सकते हैं। इन प्रवृत्तियों का धीरज कुछ भी हो, ऐसा लगता है कि हम एक नई "निवेश व्यवस्था" में हैं, जहां लाभ वृद्धि से अधिक मायने रखता है और जहां व्यापार मॉडल और निवेश विश्लेषण के वास्तविक स्थायित्व का परीक्षण किया जाता है। लंबी अवधि के निवेशकों के लिए भी, रीसेट करना और समायोजित करना मूल्यवान हो सकता है।

एक सफल रीसेट के लिए, किसी के निवेश से भावनाओं को बाहर निकालना और शोध प्रक्रिया को सरल बनाना सबसे अच्छा है। ऐसा करने का एक तरीका मौलिक उपकरणों और डेटा पर झुकाव है। Investing Pro+ मौलिक टूल और डेटा पर बनाया गया है। इस लेख में मैं इन्वेस्टिंग प्रो+ पर निवेशकों के लिए उपलब्ध कुछ सुविधाओं और उपकरणों के माध्यम से चलूंगा, ताकि निवेश से भावनाओं को दूर किया जा सके, शोध प्रक्रिया को सरल बनाया जा सके और स्टॉक या विचार पर गति प्राप्त की जा सके।

अपने पोर्टफोलियो के स्वास्थ्य की जाँच करना

रीसेट करने के लिए पहला कदम यह जानना है कि आप अभी कहां हैं। मेरे पास एक वॉचलिस्ट है जिसे मैं Investing.com पर ट्रैक करता हूं, और यह Investing Pro+ पर भी पोर्ट करता है। यहाँ मेरी वॉचलिस्ट के एक हिस्से पर एक नज़र है:

इस वॉचलिस्ट व्यू के साथ, पहली चीजें जो मैं देख सकता हूं, वे दो उचित मूल्य अनुमान हैं - एक Investing Pro+ के स्वामित्व वाले वित्तीय मॉडलिंग से, और एक सेल-साइड विश्लेषकों के मूल्य लक्ष्यों से। मैं नीचे प्रो+ के उचित मूल्य के बारे में बताऊंगा, लेकिन दो मूल्य मुझे एक विचार देते हैं कि मेरे वॉचलिस्ट स्टॉक की कीमतें मौलिक मूल्यों और विश्लेषक भावना के अनुरूप कैसे हैं।

इस स्क्रीनशॉट के ठीक बाहर कई बुनियादी मेट्रिक्स भी हैं, जिनमें एंटरप्राइज वैल्यू से लेकर पी/ई रेशियो से लेकर डिविडेंड यील्ड से लेकर टोटल डेट/कुल कैपिटल से लेकर शॉर्ट इंटरेस्ट तक शामिल हैं। दृश्य अनुकूलन योग्य है, इसलिए यदि ऐसे कोई डेटा बिंदु हैं जिनकी आप अधिक परवाह करते हैं, तो आप उन्हें यहां जोड़ सकते हैं।

वॉचलिस्ट तब एक जोखिम टैब, एक दक्षता टैब और एक अनुमान टैब प्रदान करती है। वे सिद्ध निवेश मेट्रिक्स के आधार पर त्वरित विचार हैं जो आपको यह देखने की अनुमति देते हैं कि आपके पोर्टफोलियो में चेतावनी रोशनी कहां हैं और आप कहां स्थित हैं।

हालांकि यह मेरे पोर्टफोलियो में शेयरों को सबसे अधिक उछाल के साथ दिखाता है, मेरे पास प्रोग्रेसिव और ऐप्पल जैसे कुछ दीर्घकालिक विजेता भी हैं, जो कि निवेश प्रो के उचित मूल्य के अनुसार पूरी तरह से कीमत हो सकते हैं, जबकि दूसरी तरफ जस्ट ईट टेकवे पिओट्रोस्की स्कोर वास्तव में कमजोर है, खराब दक्षता दिखा रहा है जो कंपनी के खराब प्रदर्शन की व्याख्या कर सकता है। वे स्टॉक हैं जो यह समझने के लिए गहन शोध के लायक हैं कि क्या उन्हें लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में रहना चाहिए।

नए विचार ढूँढना: एक शक्तिशाली स्टॉक स्क्रीनर

एक बार जब मुझे पता चल जाए कि अपने पोर्टफोलियो को कैसे साफ किया जाए, तो मैं नए विचारों को खोजना चाहूंगा। विचारों का सृजन लेखों से, व्यक्तिगत टिप्पणियों से - पीटर लिंच के दृष्टिकोण - समाचारों से, और कई अन्य तरीकों से हो सकता है। Investing Pro+ में विचारों को खोजने के लिए कुछ क्लासिक तरीकों पर नए स्पिन हैं।

स्टॉक स्क्रिनर से शुरुआत करें। स्टॉक स्क्रीनर्स मौलिक मेट्रिक्स, सेक्टर, एक्सचेंज और कई अन्य वैक्टर के आधार पर स्टॉक को फ़िल्टर करने के लिए क्लासिक टूल हैं जो स्टॉक के एक निश्चित सेट को खोजने के लिए अधिक खोज के लायक हो सकते हैं। यह यात्रा की शुरुआत है, अंत नहीं, और अध्ययन के लायक अवसर पैदा कर सकता है।

इन्वेस्टिंग प्रो+ स्टॉक स्क्रेनर उस मूल शुरुआती बिंदु को लेता है और चीजों को कठिन बनाए बिना इसे बढ़ाता है। यहां एक स्क्रीन है जिसे मैंने मार्केट कैप में $ 5B से ऊपर के शेयरों के लिए चलाया, जिसमें नकारात्मक शुद्ध ऋण, 0 और 20 के बीच आय अनुपात की कीमत, 10% से अधिक की राजस्व वृद्धि, और कम से कम 30% की उचित मूल्य वृद्धि:

वॉचलिस्ट की तरह, स्क्रिनर हमें वे सभी मेट्रिक्स देता है जिनकी हमें स्टॉक की मूल स्थिति को जल्दी से समझने की आवश्यकता होती है। स्क्रेनर में 1000 से अधिक मेट्रिक्स उपलब्ध हैं, इसलिए यदि मैं किसी भी इनपुट को ट्वीक करना चाहता हूं, तो मुझे वही मिल सकता है जिसकी मुझे तलाश है। और, जैसा कि आप उस स्क्रीनशॉट के शीर्ष पर देख सकते हैं, दो विशेष विशेषताएं हैं:

1. मैं किसी भी क्षेत्र की कंपनियों को जोड़ने के विकल्प के साथ दुनिया भर में खोज कर सकता हूं।
2. मैं डेटा निर्यात कर सकता हूं ताकि मैं बाद में इसके साथ खेल सकूं।

दुनिया भर की कंपनियों पर अनुकूलन, पेशेवर डेटा और आसानी से समझने वाली जानकारी का एक बड़ा सौदा है।

और, यदि यह सब भ्रमित करने वाला है, तो आप कई अलग-अलग शैलियों के आधार पर विचारों को खोजने के लिए हमारे पूर्व निर्धारित उदाहरण स्क्रीनर्स का भी उपयोग कर सकते हैं:

यह सब आपको किसी भी शैली या दृष्टिकोण में विचारों को खोजने की अनुमति देता है, चाहे वह आपके लिए तैयार की गई स्क्रीन के माध्यम से हो या जिसे आप स्वयं डिज़ाइन करते हैं। मेरे पास पहले से ही Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) (B शेयर, A शेयर नहीं) के शेयर हैं जो सूची में सबसे ऊपर हैं, लेकिन Deckers (NYSE:DECK), Regeneron (NASDAQ:REGN) और Meta Platforms (NASDAQ:FB) जैसे दिलचस्प नाम भी हैं।

नए विचार ढूँढना: सर्वोत्तम से सीखना

विचारों को खोजने का एक अन्य तरीका दुनिया के सर्वश्रेष्ठ निवेशकों के निवेश का अध्ययन करना है। यह प्रो+ की विचार श्रेणी है।

उदाहरण के लिए, मैं जोएल ग्रीनब्लाट का प्रशंसक हूं और मैंने उनकी कुछ किताबें पढ़ी हैं। दिग्गज फंड मैनेजर ने शानदार ऐतिहासिक रिटर्न दिया है, और पिछले 1, 3 और 5 वर्षों में उनकी होल्डिंग्स ने S&P 500 को पीछे छोड़ दिया है।

मैं उनके पोर्टफोलियो में जा सकता हूं, जैसा कि एसईसी के साथ उनके त्रैमासिक फाइलिंग से खींचा गया है, और उच्च-स्तरीय आंकड़े देख सकते हैं जैसे कि ऊपर के प्रदर्शन, क्षेत्र की एकाग्रता, सबसे बड़ी होल्डिंग्स की सूची, और यहां तक ​​​​कि निवेश के आधार पर उनकी होल्डिंग्स के लिए संभावित उल्टा। प्रो+ का उचित मूल्य।

पृष्ठ के निचले भाग में, मुझे ग्रीनब्लैट के पोर्टफोलियो के आधार पर स्क्रीनर दृश्य मिलते हैं। जबकि एक बार एक प्रसिद्ध केंद्रित निवेशक, जिसके पास एक समय में केवल कुछ स्टॉक थे, अब उसके पास 1000 से अधिक स्टॉक हैं, जिसका अर्थ है कि बहुत सारे संभावित विचार। इन्वेस्टिंग प्रो+ पर आधारित सबसे अधिक लाभ के लिए कुछ स्टैंड-आउट हैं द चिल्ड्रन प्लेस (NASDAQ:PLCE), मोहॉक इंडस्ट्रीज (NYSE:MHK), थोर इंडस्ट्रीज (NYSE:टीएचओ), और फिर से फेसबुक। मेरे पास मेरे पोर्टफोलियो और वॉचलिस्ट में थोर है जैसा कि शीर्ष फोटो में देखा गया है, इसलिए यह देखना अच्छा है कि यह शीर्ष निवेशक के पोर्टफोलियो में से एक में भी है।

स्टॉक में ड्रिलिंग

मोहॉक उस सूची के आधार पर मेरे लिए आगे शोध करने लायक स्टॉक के रूप में खड़ा है। ऐसे कुछ तरीके हैं जिनसे Pro+ मुझे नाम पर तेजी से गति प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

सबसे पहले, प्रो+ स्टॉक के बारे में कुछ प्रमुख जानकारियों को बताता है, जिसमें शेयर बायबैक पॉइंट सबसे अलग है :

फिर, प्रो+ प्रत्येक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को ट्रैक करता है, और मैं मोहॉक की स्थिति का एक त्वरित स्नैपशॉट प्राप्त कर सकता हूं:

बकाया नहीं है, लेकिन मैं मूल्य गति के बारे में ज्यादा चिंता नहीं करता, इसलिए संतुलन बेहतर हो जाता है।

प्रो+ में 10 साल पहले की कंपनी पर पूर्ण वित्तीय सुविधा भी शामिल है; उद्धरण पृष्ठ मुझे हाल के वित्तीय का एक त्वरित स्नैपशॉट देता है (मुफ्त नकदी प्रवाह नीचे की ओर चल रहा है जो बहुत अच्छा नहीं है) और फिर मैं सीधे मंच पर वित्तीय में खुदाई कर सकता हूं।

पीयर बेंचमार्क और तुलना, लाभांश और कमाई का इतिहास, और कंपनी के साथ क्या हुआ, यह समझने के लिए समय के साथ स्टॉक पर ब्रेकिंग न्यूज जैसी कई अन्य विशेषताएं हैं। लेकिन आखिरी चीज जिसे मैं स्पॉटलाइट करना चाहता हूं वह उचित मूल्य गणना है।

गणना स्वयं को समझना आसान है। यह कई अलग-अलग वित्तीय मॉडलों पर आधारित मूल्य लक्ष्य है - मोहॉक के मामले में 13, आय-आधारित मॉडल से लेकर रियायती नकदी प्रवाह मूल्यांकन (डीसीएफ) से लेकर राजस्व या EBITDA-आधारित गुणकों तक। यह सब पारदर्शी भी है, इसलिए आप देख सकते हैं कि औसत उच्च या निम्न क्या खींच रहा है।

गहराई तक जाने के लिए, मैं इनमें से किसी भी मॉडल पर क्लिक कर सकता हूं और उन इनपुट्स को देख सकता हूं जो इन्वेस्टिंग प्रो+ ने जेनरेट किए हैं। मुझे किसी और का नंबर लेने के बजाय अपना काम खुद करना पसंद है; प्रो + के साथ मैं नंबर ले सकता हूं और इसके पीछे के काम को एक्सेल में निर्यात कर सकता हूं, इसलिए मैं अपना खुद का मॉडल बना सकता हूं या अपने इनपुट, बेयरिश या बुलिश का परीक्षण कर सकता हूं।

निष्कर्ष

यहां तक ​​कि हाल के हफ्तों में बाजारों में वापसी हुई है, 2022 एक अनुस्मारक रहा है कि अस्थिरता होती है। यह किसी की जोत पर चिंतन करने का अवसर भी है। यहाँ मेरा उद्देश्य कुछ प्रतिबिंब करना और यह दिखाना था कि कैसे प्रो+ हमें निवेश से कुछ भावनाओं और अस्थिरता को दूर करने में मदद कर सकता है। एक त्वरित और पारदर्शी दृष्टिकोण के माध्यम से, मैं अपने पोर्टफोलियो की स्वास्थ्य जांच करने और पोर्टफोलियो से बाहर निकलने के लिए संभावित समस्याओं और पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए संभावित नए विचारों की पहचान करने में सक्षम हूं। प्रो+ के साथ मैं अपने मौजूदा स्टॉक से नए विचारों पर जा सकता हूं और कुछ ही चरणों में गहन शोध कर सकता हूं।

हम प्रो+ का उपयोग करने के तरीके पर कुछ और लेख साझा करने जा रहे हैं, लेकिन दिलचस्प विचारों के कुछ विश्लेषण भी। मैं मोहॉक को वापस आने के लिए एक के रूप में पिन कर रहा हूं, क्योंकि ऐसा लगता है कि अनपैक करने के लिए वहां कुछ क्रॉसकुरेंट हैं।

अस्वीकरण: मैं वॉचलिस्ट छवि में उल्लिखित सभी पोजीशन पर लॉन्ग हूं, साथ ही AAPL और PGR, अगले कुछ दिनों में कोई बदलाव करने की कोई योजना नहीं है।

द्वारा लिखा गया: Daniel Shvartsman