यूएस इक्विटी फैक्टर नुकसान व्यापक हैं लेकिन 2022 में बहुत भिन्न हैं

 | 11 मार्च, 2022 10:55

यह अब बीटा के बारे में है-व्यापक स्टॉक-मार्केट बीटा, जो साल-दर-साल गहरा नकारात्मक है और उस नकारात्मक बल से मुक्त होना चुनौतीपूर्ण है। चौंका देने वाला? ज़रुरी नहीं। इतिहास स्पष्ट रूप से दिखाता है कि इक्विटी स्पेस के भीतर रिटर्न सहसंबंध तेज सुधार और भालू बाजारों के दौरान एक के करीब चले जाते हैं।

उस ट्रैक रिकॉर्ड के अनुरूप, इस वर्ष अब तक अमेरिकी शेयरों में व्यापक बिकवाली का भार विभिन्न इक्विटी कारक जोखिमों का प्रतिनिधित्व करने वाले ईटीएफ के विस्तृत सेट पर पड़ा है। लेकिन दर्द की डिग्री व्यापक रूप से भिन्न होती है, जो बताती है कि कारक विविधीकरण, जबकि शायद ही कोई चांदी की गोली, अभी भी सार्थक है।

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30,000 फुट के दृश्य से लाल स्याही हावी है। करीब से निरीक्षण करने पर, नुकसान की मात्रा तुच्छ मात्रा से अधिक भिन्न होती है। विशेष रूप से, उच्च-लाभांश उपज और स्मॉल-कैप मूल्य कारक वर्तमान में इस वर्ष मामूली गिरावट का सामना कर रहे हैं - कल के बंद (9 मार्च) के माध्यम से कीमतों के आधार पर 3% से कम। यह SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) या कुछ सबसे कठिन क्षेत्रों में इक्विटी फ़ैक्टर हानियों के आधार पर, 2022 में समग्र बाज़ार के 10% हेयरकट की तुलना में काफी हल्का है।