एक्सपीडिया शेयरों पर सकारात्मक? बुल कॉल स्प्रेड सहित 3 ट्रेड
Investing.com | 08 मार्च, 2022 13:40
- ऑनलाइन ट्रैवल एजेंसी एक्सपीडिया के शेयर तीन हफ्तों से भी कम समय में 20% के करीब लुढ़क गए हैं
- यूक्रेन पर रूस के आक्रमण ने यात्रा उद्योग पर नए सिरे से दबाव डाला
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर EXPE शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं
- Invesco Dynamic Leisure and Entertainment ETF (NYSE:PEJ)
- ETFMG Travel Tech ETF (NYSE:AWAY)
- Global X E-commerce ETF (NASDAQ:EBIZ)
- VictoryShares NASDAQ Next 50 ETF (NASDAQ:QQQN)
- US Global Jets ETF (NYSE:JETS)
- लेखन के समय मूल्य: $176.23
Expedia (NASDAQ:EXPE) के शेयर बुकिंग के हिसाब से दुनिया की सबसे बड़ी ऑनलाइन ट्रैवल एजेंसियों में से एक, साल-दर-साल (YTD) 2.5% नीचे है। फिर भी, पिछले 12 महीनों में EXPE के शेयरों में 5.9% से अधिक की वृद्धि हुई है।
तुलनात्मक रूप से, डॉव जोन्स ट्रैवल एंड टूरिज्म इंडेक्स 2022 में 18.3% और पिछले 52 हफ्तों में 22.8% और Booking (NASDAQ:BKNG) के शेयरों में गिरावट आई है पिछले 12 महीने।
ऐप प्राप्त करें
सिएटल, वाशिंगटन स्थित एक्सपीडिया कई ब्रांडेड ट्रैवल बुकिंग साइट संचालित करता है, जिसमें एक्सपीडिया डॉट कॉम, होटल्स डॉट कॉम, ट्रैवलोसिटी और ऑर्बिट्ज़ शामिल हैं। एक्सपेडिया और बुकिंग अमेरिका और यूरोप मंत अग्रणी ऑनलाइन ट्रैवल एजेंसियां (ओटीए) हैं।
हाल के अमेरिकी यात्रा उद्योग मेट्रिक्स सुझाव देते हैं:
“जनवरी 2022 में, यात्रा खर्च घटकर 79 बिलियन डॉलर (दिसंबर में 92 बिलियन डॉलर से) हो गया … ।"
इस बीच, 2022 और 2026 के बीच, वैश्विक यात्रा उद्योग में राजस्व लगभग 10.5% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से बढ़ने का अनुमान है। फिर भी, इस तरह के आशावादी अनुमानों को संभावित रूप से संशोधित किया जा सकता है यदि यूक्रेन में मौजूदा युद्ध जारी रहा।
उदाहरण के लिए, जर्मनी-स्थित Lufthansa (OTC:DLAKY) उच्च लागत और लंबी उड़ानों की चेतावनी देता है और उद्धृत करता है: "दक्षिण कोरियाई राजधानी सियोल के लिए उड़ानें अब सामान्य से 90 मिनट अधिक समय लेंगी। और टोक्यो जाने वाले यात्रियों को अतिरिक्त उड़ान समय के लिए दो घंटे तक की तैयारी करनी होगी… ईंधन की लागत में यह बढ़ोतरी विमानन उद्योग पर और दबाव डालेगी…”
एक्सपीडिया ने फरवरी 10 पर Q4 वित्तीय जारी किया। राजस्व $2.3 बिलियन था, जो 148% वर्ष-दर-वर्ष (YOY) था। लेकिन 2019 की चौथी तिमाही में राजस्व की तुलना में यह 17% कम था, जिसे वर्तमान में बेंचमार्क वर्ष के रूप में लिया जाता है। समायोजित शुद्ध आय $167 मिलियन या $1.06 प्रति शेयर थी।
परिणामों पर, सीईओ पीटर केर्न ने टिप्पणी की:
"जबकि हमने इस तिमाही में कोविड से एक और महत्वपूर्ण यात्रा व्यवधान का अनुभव किया, हमें यह देखकर प्रसन्नता हुई कि प्रभाव कम गंभीर था ... हम 2022 में एक ठोस समग्र वसूली की उम्मीद करना जारी रखते हैं, वायरस के प्रक्षेपवक्र में बदलाव को छोड़कर।"
तिमाही नतीजे जारी होने से पहले, एक्सपीडिया का स्टॉक करीब 195 डॉलर था। फिर, 16 फरवरी को, शेयरों ने 217.72 डॉलर का रिकॉर्ड उच्च स्तर मारा।
हालांकि, 4 मार्च को, वे 176.23 डॉलर पर बंद हुए, जिसमें लगभग तीन हफ्तों में लगभग 20% का नुकसान हुआ। EXPE स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $136.77- $217.72 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण 27.5 बिलियन डॉलर है।
एक्सपीडिया स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com द्वारा मतदान किए गए 29 विश्लेषकों में से, Expedia के स्टॉक की "तटस्थ" रेटिंग है।
वॉल स्ट्रीट के पास स्टॉक के लिए $215.96 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से 22% से अधिक की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $155 और $165 के बीच है।
इसी तरह, इन्वेस्टिंगप्रो पर कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल वैल्यू पर विचार कर सकते हैं, एक्सपीडिया स्टॉक के लिए औसत उचित मूल्य 242.54 डॉलर है।
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 37.5% की वृद्धि हो सकती है।
हम उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र में साथियों के खिलाफ 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग द्वारा निर्धारित एक्सपीडिया के वित्तीय स्वास्थ्य को भी देख सकते हैं।
उदाहरण के लिए, नकदी प्रवाह और मूल्य गति के संदर्भ में, यह 5 में से 2 अंक प्राप्त करता है। इसका कुल 2 अंक का स्कोर एक उचित प्रदर्शन रैंकिंग है।
वर्तमान में, EXPE का P/B और P/S अनुपात 13.3x और 3.2x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स 5.0 और 4.0x पर खड़े हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कीमत में हालिया गिरावट के बावजूद, EXPE स्टॉक के लिए मौलिक मूल्यांकन जरूरी नहीं कि सस्ता हो।
हमारी उम्मीद है कि आने वाले हफ्तों में एक्सपीडिया स्टॉक $ 165 और $ 175 के बीच आधार बनाएगा। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में EXPE स्टॉक जोड़ना
एक्सपीडिया बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों का अनुमान है कि उनका लक्ष्य मूल्य $215.96 होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) खरीदने पर विचार कर सकते हैं, जिसमें EXPE स्टॉक होल्डिंग के रूप में हो। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, जो निवेशक एक्सपेडिया के स्टॉक से आने वाले हफ्तों में वापस उछाल की उम्मीद करते हैं, वे बुल कॉल स्प्रेड स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ सभी खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, शैक्षिक उद्देश्यों के लिए EXPE स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा की पेशकश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
एक्सपीडिया स्टॉक पर बुल कॉल स्प्रेड
बुल कॉल स्प्रेड में, एक ट्रेडर के पास कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लंबी कॉल और एक उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक छोटी कॉल होती है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी, एक्सपीडिया) और एक ही समाप्ति तिथि है।
व्यापारी चाहता है कि EXPE स्टॉक की कीमत बढ़े। बुल कॉल स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं। व्यापार एक शुद्ध लागत (या शुद्ध डेबिट) के लिए स्थापित किया गया है, जो अधिकतम नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है।
आज के बुल कॉल स्प्रेड ट्रेड में 17 जून की समाप्ति 190 स्ट्राइक कॉल को $13.85 में खरीदना और 200 स्ट्राइक कॉल को $10.35 में बेचना शामिल है।
इस कॉल स्प्रेड को खरीदने पर निवेशक को लगभग $3.50, या $350 प्रति अनुबंध का खर्च आता है, जो इस व्यापार के लिए अधिकतम जोखिम भी है।
हमें ध्यान देना चाहिए कि यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों पैरों की एक्सपायरी बेकार हो जाती है, तो ट्रेडर इस राशि को आसानी से खो सकता है, यानी, अगर एक्सपायरी पर EXPE स्टॉक की कीमत लॉन्ग कॉल (या हमारे उदाहरण में $ 190) के स्ट्राइक प्राइस से कम है।
अधिकतम संभावित लाभ की गणना करने के लिए, हम दो स्ट्राइक के बीच स्प्रेड से भुगतान किए गए प्रीमियम को घटा सकते हैं, और परिणाम को 100 से गुणा कर सकते हैं। दूसरे शब्दों में: ($10 - $3.50) x 100 = $650।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि एक्सपेडिया स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट कॉल (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे ऊपर है (या हमारे उदाहरण में $200)।
निष्कर्ष
महामारी की शुरुआत के बाद से, एक्सपीडिया जैसे यात्रा शेयर अस्थिर रहे हैं। पूर्वी यूरोप में हाल के सैन्य विकास का मतलब स्टॉक के लिए और दबाव है।
फिर भी, इस गिरावट ने उन निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार किया है जो जल्द ही एक्सपीडिया में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, अनुभवी व्यापारी EXPE स्टॉक की कीमत में संभावित वृद्धि से लाभ उठाने के लिए एक ऑप्शन व्यापार भी स्थापित कर सकते हैं।
वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
वित्तीय उपकरण या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले आपको वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों एवं खर्चों की पूरी जानकारी होनी चाहिए, आपको अपने निवेश लक्ष्यों, अनुभव के स्तर एवं जोखिम के परिमाण पर सावधानी से विचार करना चाहिए, एवं जहां आवश्यकता हो वहाँ पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
फ्यूज़न मीडिया आपको याद दिलाना चाहता है कि इस वेबसाइट में मौजूद डेटा पूर्ण रूप से रियल टाइम एवं सटीक नहीं है। वेबसाइट पर मौजूद डेटा और मूल्य पूर्ण रूप से किसी बाज़ार या एक्सचेंज द्वारा नहीं दिए गए हैं, बल्कि बाज़ार निर्माताओं द्वारा भी दिए गए हो सकते हैं, एवं अतः कीमतों का सटीक ना होना एवं किसी भी बाज़ार में असल कीमत से भिन्न होने का अर्थ है कि कीमतें परिचायक हैं एवं ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त नहीं है। फ्यूज़न मीडिया एवं इस वेबसाइट में दिए गए डेटा का कोई भी प्रदाता आपकी ट्रेडिंग के फलस्वरूप हुए नुकसान या हानि, अथवा इस वेबसाइट में दी गयी जानकारी पर आपके विश्वास के लिए किसी भी प्रकार से उत्तरदायी नहीं होगा।
फ्यूज़न मीडिया एवं/या डेटा प्रदाता की स्पष्ट पूर्व लिखित अनुमति के बिना इस वेबसाइट में मौजूद डेटा का प्रयोग, संचय, पुनरुत्पादन, प्रदर्शन, संशोधन, प्रेषण या वितरण करना निषिद्ध है। सभी बौद्धिक संपत्ति अधिकार प्रदाताओं एवं/या इस वेबसाइट में मौजूद डेटा प्रदान करने वाले एक्सचेंज द्वारा आरक्षित हैं।
फ्यूज़न मीडिया को विज्ञापनों या विज्ञापनदाताओं के साथ हुई आपकी बातचीत के आधार पर वेबसाइट पर आने वाले विज्ञापनों के लिए मुआवज़ा दिया जा सकता है।