हेल्थकेयर जायंट की Q4 रिपोर्ट के आगे एंथम स्टॉक पर 3 ट्रेड
Investing.com | 20 जनवरी, 2022 11:45
- स्वास्थ्य लाभ समूह एंथम के शेयर की कीमत 2022 में 3.5% से अधिक नीचे है।
- ANTM स्टॉक के अस्थिर रहने की संभावना है क्योंकि प्रबंधन 26 जनवरी को चौथी तिमाही की आय जारी करने की तैयारी कर रहा है।
- लंबी अवधि के निवेशक गिरावट पर विचार कर सकते हैं, खासकर अगर शेयरों में 430 डॉलर की गिरावट आती है।
- iShares U.S. Healthcare Providers ETF (NYSE:IHF)
- Invesco S&P 500® Enhanced Value ETF (NYSE:SPVU)
- T. Rowe Price Equity Income ETF (NYSE:TEQI)
- First Trust Rising Dividend Achievers ETF (NASDAQ:RDVY)
- इंट्राडे मूल्य: $447.10
हेल्थ बेनिफिट्स जायंट Anthem (NYSE:ANTM) में निवेशकों ने पिछले 12 महीनों में 36.9% का रिटर्न प्राप्त किया है। हालांकि, ANTM के लिए नए साल की शुरुआत अधिक सुस्त नोट पर हुई है - स्टॉक 3.6% नीचे है।
तुलनात्मक रूप से, डॉव जोन्स यूएस हेल्थ केयर प्रोवाइडर्स इंडेक्स ने पिछले एक साल में 18.2% रिटर्न दिया, लेकिन साल-दर-साल 6.4% की गिरावट आई है। इस बीच, Dow Jones US Insurance सूचकांक पिछले 52 हफ्तों में 31.5% ऊपर है, और 3.4% YTD लौटा है।
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30 दिसंबर को, एएनटीएम के शेयर रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचने के लिए $ 470 से ऊपर चले गए। लेकिन उसके बाद से शेयरों में करीब 5 फीसदी की गिरावट आई है। एंथम स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 286.04 - $ 470.02 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण $ 108.4 बिलियन है।
स्वास्थ्य बीमा प्रदान करने वाला गान लगभग 117 मिलियन लोगों की सेवा करता है। यह अमेरिका में सबसे बड़ी लाभकारी, प्रबंधित स्वास्थ्य सेवा कंपनियों में से एक है।
प्रबंधन ने अक्टूबर के अंत में मजबूत Q3 वित्तीय जारी किए। ऑपरेटिंग रेवेन्यू 35.5 बिलियन डॉलर था, जो साल-दर-साल 16% था। समायोजित EPS $6.79 बनाम $4.20 पर Q3 2020 में प्राप्त हुआ। नकद और समकक्ष कुल लगभग $5.5 बिलियन।
परिणामों पर, सीईओ गेल (NS:GAIL) बौड्रेक्स ने कहा:
"तीसरी तिमाही में हमने अपने सभी लाभ व्यवसाय में जो मजबूत वृद्धि देखी, वह दर्शाती है कि हमारे मुख्य प्रसाद, साथ ही अतिरिक्त नवीन उत्पाद और सेवाएं, बाजार में गूंजती रहती हैं।"
तिमाही के दौरान, एंथम ने $450 मिलियन में 1.2 मिलियन शेयर पुनर्खरीद किए। भारित औसत मूल्य $378.85 था। इस बीच, प्रबंधन को अब 2021 के लिए समायोजित ईपीएस $ 25.85 से अधिक होने की उम्मीद है। स्वास्थ्य बीमाकर्ता ओपन से पहले 26 जनवरी को अपने Q4 नंबर जारी करने के लिए तैयार है।
Q3 मेट्रिक्स के जारी होने से पहले, ANTM स्टॉक $ 400 की शर्मीली ट्रेडिंग कर रहा था। फिर 30 दिसंबर को $470.02 का रिकॉर्ड उच्च स्तर आया। अब, एंथम के शेयर लगभग $447.10 हैं, जबकि मौजूदा कीमत 1.02% के डिविडेंड यील्ड का समर्थन करती है।
एंथम स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 26 विश्लेषकों में से, ANTM स्टॉक की "आउटपरफॉर्म" रेटिंग है।
Chart: Investing.com
विश्लेषकों के पास स्टॉक के लिए $479.21 का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य भी है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 7% की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 335 और $ 561 के बीच है।
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जैसे कि पी / ई या पी / एस गुणकों, लाभांश या टर्मिनल मूल्यों पर विचार कर सकते हैं, इन्वेस्टिंगप्रो के माध्यम से एएनटीएम स्टॉक का औसत उचित मूल्य $ 572.31 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयरों में लगभग 28% की वृद्धि हो सकती है।
इस बीच, हम स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में साथियों के मुकाबले 100 से अधिक कारकों की रैंकिंग के आधार पर एंथम के वित्तीय स्वास्थ्य को देख सकते हैं। लाभ और मूल्य गति के संदर्भ में, यह 5 में से 4 (शीर्ष स्कोर) स्कोर करता है। लेकिन नकदी प्रवाह और विकास 3 पर खड़ा है। एंथम का समग्र प्रदर्शन "शानदार" है।
वर्तमान में, एएनटीएम स्टॉक के लिए पी/ई, पी/बी और पी/एस अनुपात 19.7x, 3.0x और 0.8x हैं। तुलनात्मक रूप से, इसके साथियों के लिए वे मेट्रिक्स 10.5x, 1.4x और 0.7X पर खड़े हैं। इस बीच, UnitedHealth Group InCorpored (NYSE:UNH) के लिए तुलनीय संख्या 28.2x, 6.2x और 1.6x है।
जैसा कि हमने पहले ही नोट किया है, एंथम के अगले सप्ताह Q4 मेट्रिक्स जारी करने की उम्मीद है। इसलिए, आने वाले दिनों में, हम उम्मीद करते हैं कि एएनटीएम स्टॉक अस्थिर होगा, और संभवतः दबाव में आ जाएगा। यह संभावित रूप से $ 430 तक गिर सकता है, जिसके बाद इसे बग़ल में व्यापार करना चाहिए, संभवतः $ 420 और $ 440 के बीच।
पोर्टफोलियो में ANTM स्टॉक जोड़ना
दो से तीन साल के क्षितिज के साथ गान बैल, जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, गिरावट में खरीदारी करने पर विचार कर सकते हैं। लक्ष्य $479.21 होगा, जो विश्लेषकों की आम सहमति की अपेक्षा है।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें एएनटीएम होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल होंगे:
अंत में, जो ऑप्शन रणनीतियों के साथ अनुभवी हैं और मानते हैं कि इस कमाई के मौसम के दौरान एंथम शेयरों में और गिरावट आ सकती है, वे बेयर पुट स्प्रेड करना पसंद कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शन रणनीतियाँ अधिकांश खुदरा निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, शैक्षिक उद्देश्यों के लिए निम्नलिखित चर्चा की पेशकश की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
एंथम स्टॉक पर बेयर पुट स्प्रेड
एक बेयर पुट स्प्रेड में, एक व्यापारी के पास उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लॉन्ग पुट होता है और साथ ही कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक छोटा पुट होता है। व्यापार के दोनों चरणों में एक ही अंतर्निहित स्टॉक (यानी यहां गान) और एक ही समाप्ति तिथि है।
व्यापारी चाहता है कि एएनटीएम स्टॉक की कीमत में गिरावट आए। हालांकि, एक बेयर पुट स्प्रेड में, संभावित लाभ और संभावित हानि स्तर दोनों सीमित हैं।
यहाँ एक उदाहरण है:
इस रणनीति के पहले चरण के लिए, व्यापारी 18 मार्च, 2022, 440-स्ट्राइक पुट ऑप्शन की तरह एट-द-मनी (एटीएम) या थोड़ा आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) पुट ऑप्शन खरीद सकता है। यह ऑप्शन वर्तमान में $18.10 पर उपलब्ध है। इस पुट ऑप्शन का मालिक बनने के लिए व्यापारी को $1,810 का खर्च आएगा, जो दो महीने से भी कम समय में समाप्त हो जाता है।
इस रणनीति के दूसरे चरण के लिए, व्यापारी एएनटीएम 18 मार्च, 2022, 430-स्ट्राइक पुट ऑप्शन की तरह एक पुट बेचता है। इस ऑप्शन का वर्तमान प्रीमियम $14.20 है। ऑप्शन विक्रेता को ट्रेडिंग कमीशन को छोड़कर $1,420 प्राप्त होगा।
अधिकतम जोखिम
हमारे उदाहरण में, अधिकतम जोखिम स्प्रेड प्लस कमीशन की लागत के बराबर होगा। यहां, स्प्रेड की शुद्ध लागत $3.90 ($18.10 - $14.20 = $3.90) है।
जैसा कि प्रत्येक ऑप्शन अनुबंध अंतर्निहित स्टॉक के 100 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है, हमें $ 3.90 को 100 से गुणा करना होगा, जो हमें अधिकतम जोखिम के रूप में $ 390 देता है।
ट्रेडर इस राशि को आसानी से खो सकता है यदि पोजीशन को एक्सपायरी तक रखा जाता है और दोनों पैरों की एक्सपायरी बेकार हो जाती है, यानी, अगर एक्सपायरी पर एंथम स्टॉक की कीमत लॉन्ग पुट (या हमारे उदाहरण में $ 440) के स्ट्राइक प्राइस से ऊपर है।
अधिकतम लाभ क्षमता
एक बेयर पुट स्प्रेड में, संभावित लाभ दो स्ट्राइक कीमतों के बीच के अंतर को घटाकर स्प्रेड प्लस कमीशन की शुद्ध लागत तक सीमित है।
तो हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $10 ($440 - $430 = $10) है। और जैसा कि हमने ऊपर देखा, स्प्रेड की शुद्ध लागत $3.90 है।
इसलिए, अधिकतम लाभ $6.10 ($10.00 - $3.90 = $6.10) प्रति शेयर कम कमीशन है। जब हम $6.10 को 100 शेयरों से गुणा करते हैं, तो इस ऑप्शन रणनीति के लिए अधिकतम लाभ $610 हो जाता है।
व्यापारी को इस अधिकतम लाभ का एहसास होगा यदि एएनटीएम स्टॉक की कीमत समाप्ति पर शॉर्ट पुट (लोअर स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य पर या उससे कम है (या हमारे उदाहरण में $ 430)।
जिन निवेशकों ने पहले ऑप्शंस का कारोबार किया है, उन्हें यह जानने की संभावना है कि शॉर्ट पुट पोजीशन आमतौर पर समाप्ति पर असाइन की जाती हैं यदि स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से नीचे है (यानी, यहां $ 430)।
हालांकि, जल्दी असाइनमेंट की भी संभावना है। इसलिए, समाप्ति तक स्थिति की निगरानी की आवश्यकता होगी।
समाप्ति पर ब्रेक-ईवन ANTM मूल्य
अंत में, हमें इस ट्रेड के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट की गणना भी करनी चाहिए। उस कीमत पर, व्यापार को कोई धन लाभ या हानि नहीं होगी।
समाप्ति पर, लॉन्ग पुट का स्ट्राइक मूल्य (यानी, हमारे उदाहरण में $440) से घटा हुआ शुद्ध प्रीमियम (यानी, यहां $ 3.90) हमें ब्रेक-ईवन मूल्य देगा।
हमारे उदाहरण में: $440 - $3.90 = $436.10 (माइनस कमीशन)।
सारांश
मार्च 2020 में महामारी की शुरुआत में बहु-वर्षीय निम्न हिट के बाद से एंथम स्टॉक में लॉन्ग अवधि के शेयरधारकों ने उत्कृष्ट रिटर्न देखा है। नए साल के लिए स्ट्रीट की आम सहमति रेटिंग भी बुलिश है।
हालाँकि, ANTM स्टॉक ने 2022 की शुरुआत डाउन नोट पर की। हम संभवतः शेयर की कीमत में अस्थिरता जारी रहने की उम्मीद कर सकते हैं क्योंकि एंथम Q4 आय की रिपोर्ट करने के लिए तैयार हो जाता है। हालांकि, बाद में वर्ष में, स्वास्थ्य बीमाकर्ता के शेयरों को एक नए चरण की शुरुआत करनी चाहिए।
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