सोना: यू.एस. सीपीआई मुद्रास्फीति से बचाव के लिए ध्वजारोहण करेगा
Investing.com | 12 जनवरी, 2022 15:26
"ब्रिंग इट ऑन", लॉन्ग-गोल्ड क्राउड इस साल अपेक्षित अमेरिकी मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव के रूप में कार्य करने के लिए पीली धातु की क्षमता पर विवाद करने वाले किसी को भी बता रहे होंगे।
बेंचमार्क 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड के बाद पिछले 48 घंटों में 1.8% दो साल के उच्च स्तर पर पहुंच गया, और वहां से बहुत दूर नहीं गया, सोना 1,800 डॉलर प्रति औंस के समर्थन से ऊपर चढ़ गया। पीली धातु के लचीलेपन ने कुछ लंबे समय के पर्यवेक्षकों को भी चौंका दिया है।
जो कोई भी यील्ड-गोल्ड सहसंबंध को लंबे समय से देख रहा है, वह जानता होगा कि वास्तविक दरों में उछाल कीमती धातु की कीमतों के लिए कितना जहरीला हो सकता है।
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फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने 2022 में बिना किसी समय या आवृत्ति के दरों में बढ़ोतरी की पुष्टि करके वित्तीय बाजारों में शांति की सांस लेने में कामयाब होने के बाद मंगलवार को दोनों के लिए एक असाधारण दिन माना जा सकता है। पॉवेल ने दिसंबर में फेड द्वारा उद्धृत "तीन की औसत अपेक्षा" वृद्धि को दोहराया, एक संख्या जो हमेशा बदल सकती है।
पॉवेल के आकर्षण-आक्रामक के बाद वॉल स्ट्रीट पर स्टॉक्स का एक सप्ताह से भी अधिक समय में अपना पहला ऑल-राउंड सकारात्मक दिन था, क्योंकि यील्ड्स ने समर्थन किया और डॉलर गिर गया, जिससे सोना उस दिन 1% बढ़ गया।
मंगलवार के प्रदर्शन के बावजूद, वर्ष की शुरुआत के बाद से सोने की हरकतें हड़ताली रही हैं क्योंकि यह चिपक गया, खो गया, फिर अपने $ 1,800 के स्तर पर वापस आ गया।
लेखन के समय, न्यूयॉर्क के COMEX, फरवरी पर सोने का सबसे सक्रिय अनुबंध, पिछले सप्ताह के दौरान खोई हुई बिंदु-दर-बिंदु की पूर्ति करने वाले सप्ताह में 1.7% ऊपर था (जो संयोगवश, तब से सबसे तेज साप्ताहिक स्लाइड को चिह्नित करता है) नवंबर)।
हालांकि इस समय यह कहना लगभग असंभव है कि क्या गति जारी रहेगी, दो बातें स्पष्ट हैं:
- सोने की 'लॉन्ग-ओनली क्राउड इस साल अमेरिका की ओर बढ़ रही मुद्रास्फीति से लाभ के लिए निर्धारित है।
- आज जारी होने के लिए निर्धारित उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के दिसंबर पढ़ने से पहले मुद्रास्फीति बचाव के रूप में सोने की स्थिति को आगे बढ़ाया जा रहा है (8:30 AM ET US; 13:30 GMT, जनवरी 12)। आज का सीपीआई डेटा अनिवार्य रूप से 2022 में अमेरिका के लिए इस साल के मुद्रास्फीति घड़ी कैलेंडर की शुरुआत को चिह्नित करता है।
उम्मीदें अधिक हैं कि डेटा पिछले महीने के लिए नवंबर में 6.8% की छलांग के बाद एक और स्पाइक दिखाएगा, जो पहले से ही 40 वर्षों में सबसे तेज मूल्य वृद्धि दर का प्रतिनिधित्व करता है। Investing.com द्वारा ट्रैक किए गए अर्थशास्त्री दिसंबर CPI के लिए सालाना आधार पर 7.1% की वृद्धि की भविष्यवाणी कर रहे हैं।
सोने को हमेशा मुद्रास्फीति के बचाव के रूप में देखा गया है। लेकिन यह पिछले साल कई बार उस स्थिति में रहने में विफल रहा क्योंकि यील्ड और डॉलर इंडेक्स रेट बढ़ोतरी की उम्मीदों के बजाय रुके हुए थे।
कीमती धातुओं के रणनीतिकार अनिल पांचाल ने लिखा, "यह देखते हुए कि मार्च में फेड से ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद काफी हद तक कीमत में है, आने वाले सत्रों में किसी भी मंदी के सुधार के पीछे सोने के लिए कुछ अतिरिक्त मांग लेने की गुंजाइश है।" एक ब्लॉग में जो FXStreet पोर्टल पर दिखाई दिया।
"इसका मतलब यह होगा कि आने वाले दिनों में अमेरिकी डॉलर उपरोक्त समर्थन से नीचे 95.50 के करीब टूट जाएगा।"
"ऐसा करने पर, ग्रीनबैक 95 के आंकड़े का परीक्षण करने के लिए सभी तरह से वापस गिर सकता है, सोने के लिए $ 1,850 के उच्च स्तर के परीक्षण की गुंजाइश है।"
ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक एड मोया ने कहा, "वर्ष के लिए सोने के पूर्वानुमान सभी जगह हैं, ज्यादातर अर्थशास्त्रियों / विश्लेषकों ने कमजोर कीमतों की आशंका जताई है क्योंकि उच्च ब्याज दरों और इक्विटी के लिए ताजा रिकॉर्ड ऊंचाई से कीमती धातु की मांग में कमी आ सकती है।" .
हालांकि, उन्होंने मजाकिया लहजे में कहा, "सोना जितना लंबा 1,800 डॉलर से ऊपर रहेगा, शॉर्ट्स उतने ही ज्यादा नाराज होंगे।"
बहुमत की सहमति से सहमति जताते हुए मोया ने कहा कि इस साल सोने के बेहतर प्रदर्शन का कोई स्पष्ट कारण नहीं है। लेकिन उन्होंने यह भी कहा कि यह संभावना नहीं थी कि फेड द्वारा अमेरिकी दरों में बढ़ोतरी के पहले जोड़े को पार करने के बाद ट्रेजरी यील्ड कर्व का बैक-एंड काफी अधिक हो जाएगा। उनका कहना है कि यह सोने के पक्ष में काम कर सकता है। मोया ने समझाया:
"हालांकि इस साल अर्थव्यवस्था बहुत मजबूत दिख रही है, संभवतः 4% से ऊपर की जीडीपी पढ़ने के लिए नेतृत्व किया जा रहा है, अगले साल लगभग 2% की वृद्धि के लिए एक त्वरित वापसी हो सकती है, जो कि जोखिमों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए कमजोर है।"
"जैसा कि फेड ने शर्तों को कड़ा किया है, हम झाग संघर्ष की बड़ी जेब देखेंगे और वक्र को उलटने के जोखिम बढ़ेंगे।"
फिच रेटिंग्स ने मंगलवार को जारी एक पूर्वानुमान में भविष्यवाणी की थी कि फेड इस साल दो बार और अगले साल चार बार दरें बढ़ाएगा।
दर वृद्धि की खबरें 2021 में सोने के लिए लगभग हमेशा खराब होती हैं, यह तीन साल में अपनी पहली वार्षिक गिरावट और 2015 के बाद से सबसे तेज गिरावट के लिए 3.6% नीचे बंद हुआ।
लेकिन FXStreet के पांचाल और OANDA'S Moya जैसे विश्लेषकों का मानना है कि अगर 2022 तक अमेरिकी मुद्रास्फीति की थीम मजबूत बनी रहती है, तो सोना 2020 के रिकॉर्ड उच्च स्तर को 2,100 डॉलर प्रति शिखर से भी ऊपर ले जा सकता है, जो संयोग से, मूल्य दबाव के बारे में चिंताओं के कारण आया था क्योंकि अमेरिका ने महामारी राहत पर खरबों डॉलर खर्च करना शुरू किया था।
2020 में कोविड -19 महामारी के कारण बंद और अन्य व्यवधानों के कारण अर्थव्यवस्था 3.5% तक सिकुड़ गई। फेड ने 2021 के लिए 5.5% और 2022 के लिए 4% की वृद्धि का अनुमान लगाया है। केंद्रीय बैंक की समस्या हालांकि मुद्रास्फीति है, जो चार दशक के उच्च स्तर पर चल रही है क्योंकि उच्च वेतन मांगों और आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान के कारण लगभग हर चीज की कीमतें महामारी के निचले स्तर से बढ़ गई हैं।
पॉवेल ने मंगलवार को सीनेट की सुनवाई में कहा कि अगर मुद्रास्फीति पूर्वानुमानों से अधिक बनी रहती है, तो समय के साथ अमेरिका में ब्याज दरों में और बढ़ोतरी होने की संभावना है। उन्होंने कहा:
"अर्थव्यवस्था को अब अत्यंत उदार नीति की आवश्यकता नहीं है।"
फिर भी, दर वृद्धि के साथ "हमें विनम्र और फुर्तीला होना चाहिए", उन्होंने कहा, श्रम बाजार के फेड के लक्ष्य "अधिकतम रोजगार" के 3.9% के माध्यम से "अधिकतम रोजगार" तक पहुंचने के बावजूद चिंता के रूप में नौकरी के लाभ की असंगत गति का हवाला देते हुए।
सोने की रैली की संभावनाओं पर वापस: बढ़ती पैदावार को छोड़कर, एक और समस्या है जो पीली धातु के लिए $ 1,830 पर प्रतिरोध की दीवार है।
skcharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने हेजिंग मिशन की तरह, सोना भी पिछले कुछ महीनों में कई बार 1,830 डॉलर के प्रतिरोध परीक्षण में विफल रहा है। उन्होंने देखा कि जब सोने की कीमत 1,831 डॉलर थी, तो वह गिरकर 1,782 डॉलर पर आ गई, इससे पहले कि सोना मंगलवार को 1,820 डॉलर से ऊपर के स्तर पर वापस आ गया।
अपने रास्ते पर, सोने का लक्ष्य पहले $ 1,825 होना चाहिए, एक स्तर जो 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट को चिह्नित करता है, जो मार्च 2021 के $ 1,678 के निचले स्तर से मई 2021 के $ 1,916 के उच्च स्तर पर मापा जाता है, दीक्षित ने कहा।
उस की ऊँची एड़ी पर, $ 1,830- $ 1,835 का जिद्दी प्रतिरोध क्षेत्र आएगा।
दीक्षित ने कहा, "सोने को अपनी तेजी की गति को बनाए रखने के लिए $ 1,830- $ 1,835 क्षेत्र को साफ करने की जरूरत है, जो अगले चरण में 23.6% फाइबोनैचि स्तर 1,860 डॉलर के उच्च स्तर को लक्षित करता है।"
उन्होंने कहा कि सीपीआई डेटा ही अस्थिरता का कारण बन सकता है जो सोने में कुछ साइडवेज एक्शन को बढ़ावा देता है, कीमतों को समर्थन क्षेत्रों में धकेलता है जिसमें $1,811 का 5-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज, $1,807 का मिडिल बोलिंजर बैंड®, और 200-दिवसीय सरल मूविंग एवरेज और $1,802 के 50-दिवसीय ईएमए का गंभीर रूप से महत्वपूर्ण संगम शामिल हैं
दीक्षित ने कहा, "दैनिक, साप्ताहिक और मासिक चार्ट में क्रमशः 72/52, 77/68, 62/53 के रीडिंग के साथ स्टोकेस्टिक सकारात्मकता और 52 से 56 के बीच आरएसआई रीडिंग सभी सोने के $ 1,860 तक बढ़ने के लिए सहायक हैं।"
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें उनका कोई पोजीशन नहीं है।
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