2 स्मॉल-कैप ईटीएफ जो अस्थिर समय के दौरान 'प्रीमियम' प्रदान कर सकते हैं
Investing.com | 23 दिसम्बर, 2021 15:33
जैसा कि हम शेयर बाजारों में एक अस्थिर महीने को समाप्त करने के लिए तैयार हैं, कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के तरीकों की तलाश कर रहे हैं।
कई अकादमिक अध्ययन इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि लंबे समय में, छोटे कैप बड़े-कैप शेयरों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, क्योंकि छोटी कंपनियों में आम तौर पर बड़े लोगों की तुलना में बढ़ने की अधिक संभावना होती है। घटना को "स्मॉल-कैप प्रीमियम" के रूप में जाना जाता है। लेकिन, जाहिर है, सामान्यीकरण हर साल सच नहीं होते हैं।
उदाहरण के लिए, बड़ी, अधिक स्थापित फर्मों की तुलना में छोटी कंपनियों के पास कम संसाधन होते हैं। नतीजतन, वे जोखिम भरे होते हैं और उनके शेयर की कीमतें आमतौर पर अधिक अस्थिर होती हैं। इसके अलावा, अधिकांश स्मॉल कैप डिविडेंड प्रदान नहीं करते हैं और इसलिए निष्क्रिय-आय चाहने वालों के लिए जरूरी नहीं हैं।
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अलग-अलग ब्रोकरों के पास स्मॉल-कैप शेयरों की अलग-अलग परिभाषा हो सकती है। अमेरिका में, एक स्मॉल-कैप व्यवसाय में आमतौर पर मार्केट कैप होता है जो $ 150 मिलियन से $ 2 बिलियन तक होता है। हालांकि, हमें ध्यान देना चाहिए कि कई ईटीएफ जिन्हें "स्मॉल कैप" कहा जाता है, उनमें मिड-कैप कंपनियां भी शामिल हो सकती हैं।
रसेल 2000 इंडेक्स को स्मॉल कैप के प्रदर्शन का एक महत्वपूर्ण गेज माना जाता है। इस साल अब तक यह 11.5 फीसदी से ज्यादा चढ़ा है। इस प्रकार, iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM), जो रसेल 2000 इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, ने 11.3% का रिटर्न दिया है। इस बीच, Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VBK), जो सीआरएसपी यूएस स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स को ट्रैक करता है, 3.5% ऊपर है।
तुलना करके, S&P 500, जो सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है, ने 23.8% रिटर्न दिया है। दूसरे शब्दों में कहें तो, "खरीदें" बटन दबाने से पहले, यह महत्वपूर्ण है कि स्मॉल-कैप फोकस वाले कई ईटीएफ पर ध्यान दिया जाए और उचित सावधानी बरती जाए।
अधिकांश स्मॉल-कैप स्टॉक प्रकृति में घरेलू-केंद्रित होते हैं, क्योंकि उनके राजस्व का एक बड़ा हिस्सा उनके घरेलू देशों से आता है। इसलिए, यूएस स्मॉल कैप के लिए, 2022 में अमेरिकी अर्थव्यवस्था की ताकत से प्रभावित होने की संभावना है कि वे अगले साल कैसा प्रदर्शन करेंगे।
मॉर्गन स्टेनली के हालिया मेट्रिक्स सुझाव देते हैं:
"एक मजबूत कैपेक्स चक्र, बढ़ी हुई इन्वेंट्री-बिल्डिंग और आस्थगित मांग, 2022 के लिए यूएस जीडीपी वृद्धि को 4.6% की ओर ले जाना चाहिए ... विकसित बाजार केंद्रीय बैंक संभवतः विकास को कम करने के लिए कठोर उपाय नहीं करेंगे।"
यह जानना जल्दबाजी होगी कि फेडरल रिजर्व अपनी मौद्रिक नीति को कब कड़ा कर सकता है और अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर इस तरह के कदम के संभावित प्रभाव क्या हो सकते हैं। लेकिन शेयरों की एक विविध श्रेणी में निवेश करना जिसमें छोटे कैप शामिल हैं, अधिकांश लंबी अवधि के पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त हो सकते हैं।
इसलिए, आज हम दो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करते हैं जो छोटे पूंजीकरण वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो लंबी अवधि के होल्डिंग्स हो सकते हैं।
1. Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF
- वर्तमान मूल्य: $52.44
- 52-सप्ताह की सीमा: $33.79 - $57.17
- डिविडेंड यील्ड: 0.98%
- व्यय अनुपात: 0.39%
Invesco S&P SmallCap Value with Momentum ETF (NYSE:XSVM) S&P SmallCap 600® इंडेक्स से लगभग 120 कंपनियों में निवेश करती है। इन प्रतिभूतियों में मुख्य रूप से पिछले साल के रिटर्न के आधार पर कमाई-से-मूल्य, बुक-वैल्यू-टू-प्राइस और बिक्री-से-मूल्य के साथ-साथ "मोमेंटम स्कोर" के आधार पर उच्चतम "मूल्य स्कोर" होता है। फंड ने मार्च 2005 में कारोबार करना शुरू किया।
XSVM, जिसमें वर्तमान में 121 होल्डिंग्स हैं, S&P 600 हाई मोमेंटम वैल्यू इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। इंडेक्स और फंड दोनों को साल में दो बार पुनर्संतुलित और पुनर्गठित किया जाता है।
शीर्ष 10 नाम $486.7 मिलियन की शुद्ध संपत्ति का लगभग 16% बनाते हैं। क्षेत्रों के संदर्भ में, हम फाइनेंसियल (36.80%) देखते हैं, इसके बाद उपभोक्ता विवेकाधिकारी (16.44%), इंडस्ट्रियल्स (13.87%) और मटेरियल्स (9.66%) आते हैं।
रोस्टर में अग्रणी होल्डिंग्स में Veritiv (NYSE:VRTV), जो पैकेजिंग और प्रिंटिंग सेवाएं प्रदान करता है; किराना उत्पाद के वितरक United Natural Foods (NYSE:UNFI); Group 1 Automotive (NYSE:GPI), जो ऑटो डीलरशिप संचालित करता है और वाहन मरम्मत सेवाओं के साथ-साथ बीमा भी प्रदान करता है; Atlas Air Worldwide Holdings (NASDAQ:AAWW), जो आउटसोर्स विमान और कार्गो सेवाएं प्रदान करता है; और कृषि कमोडिटी व्यापारी Andersons (NASDAQ:ANDE) शामिल हैं।
2021 में फंड ने 48.2% रिटर्न दिया और नवंबर की शुरुआत में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया। तब से, फंड के शेयर दबाव में आ गए हैं और 10% से अधिक की गिरावट आई है। फॉरवर्ड पी/ई और पी/बी रेशियो क्रमश: 10.08x और 1.41x है।
हालांकि 2022 में भी इस प्रकार के असाधारण रिटर्न को दोहराना मुश्किल हो सकता है, हम एक्सएसवीएम की विविधता को पसंद करते हैं और मानते हैं कि यह आपके ध्यान के योग्य है। $50 से नीचे एक और गिरावट सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी।
2. Avantis US Small Cap Value ETF
- वर्तमान मूल्य: $78.16
- 52-सप्ताह की सीमा: $55.37 - $84.59
- डिविडेंड यील्ड: 1.32%
- व्यय अनुपात: 0.25%
Avantis® US Small Cap Value ETF (NYSE:AVUV) यूएस स्मॉल-कैप कंपनियों में कम वैल्यूएशन और उच्च लाभप्रदता अनुपात के साथ व्यापार करने में निवेश करता है। फंड ने सितंबर 2019 में ट्रेडिंग शुरू की थी।
AVUV, जिसकी 682 होल्डिंग्स हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित है। इसका बेंचमार्क इंडेक्स रसेल 2000 वैल्यू इंडेक्स है।
क्षेत्रों के संदर्भ में, वित्तीय क्षेत्र में 29.0% के साथ सबसे बड़ा टुकड़ा है। अगली पंक्ति में इंडस्ट्रियल्स (17.0%), उपभोक्ता विवेकाधिकारी (17.00%), ऊर्जा (15.0%) और मटेरियल्स (7.0%) हैं। प्रमुख 10 नाम 2.17 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 7% बनाते हैं।
Louisiana-Pacific (NYSE:LPX), जो बिल्डिंग उत्पाद बनाती है; तेल और गैस की खोज और उत्पादन कंपनियां PDC Energy (NASDAQ:PDCE), Matador Resources (NYSE:MTDR) और SM Energy (NYSE:SM); और परिवहन समूह Saia (NASDAQ:SAIA), जो "Less-Than-Truckload (LTL)" सेवाएं प्रदान करता है, फंड में शीर्ष नामों में से हैं।
पिछले 52 हफ्तों में, फंड 36.3% बढ़ा है और, एक्सएसवीएम की तरह, नवंबर की शुरुआत में एक सर्वकालिक उच्च देखा गया। लेकिन तब से, AVUV ने अपने मूल्य का लगभग 8% खो दिया है। इच्छुक पाठक $75 या उससे भी कम को एक बेहतर प्रवेश बिंदु मान सकते हैं।
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