Baidu: हाल की कीमतों में गिरावट का लाभ उठाने के लिए 3 ट्रेड

76% से अधिक बाजार हिस्सेदारी के साथ, Baidu चीनी खोज इंजन बाजार पर हावी है। फिर भी विश्व स्तर पर, इसका 2% से भी कम टुकड़ा है।

दूसरी ओर, 90% से अधिक बाजार हिस्सेदारी के साथ, Alphabet का Google (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) दुनिया भर में अग्रणी खोज इंजन है।

हाल के वर्षों में कंपनी ने एआई-संचालित प्रौद्योगिकियों पर ध्यान दिया है। मेट्रिक्स से पता चलता है कि बीजिंग स्थित कंपनी "सबसे अधिक एआई-संबंधित पेटेंट रखती है और चीन में किसी भी कंपनी या संगठन के सबसे एआई-संबंधित पेटेंट आवेदन दायर करती है।"

इसके अलावा, प्रबंधन संसाधनों को स्वायत्त ड्राइविंग प्रौद्योगिकियों में लगा रहा है। दूसरी तिमाही के अनुसार:

"Baidu Apollo ऑटोनॉमस ड्राइविंग सेवा ने 400,000 से अधिक सवारी प्रदान की थी और 8.7 मिलियन मील से अधिक की दूरी तय की थी।"

Baidu ने अगस्त में मजबूत Q2 परिणाम जारी किए। एआई-संचालित क्लाउड उत्पादों में उल्लेखनीय वृद्धि के कारण राजस्व में साल-दर-साल 27% की वृद्धि हुई। विज्ञापन राजस्व में एक पलटाव से भी खोज दिग्गज को फायदा हुआ।

परिणामों पर सीईओ रॉबिन ली ने कहा:

"Baidu Core ने एक और मजबूत तिमाही प्रदान की, जो हमारे नए AI व्यवसाय के तेज विकास द्वारा संचालित है। AI व्यवसायों और स्थानीय सरकारों को अधिक करने और अधिक लोगों की सेवा करने में सक्षम बनाता है…। हम विभिन्न उद्योगों को AI के साथ अपने व्यवसाय को बदलने में मदद करने के अवसरों के बारे में उत्साहित हैं और 2030 तक कार्बन न्यूट्रल बनने के हमारे लक्ष्य का समर्थन करें।"

12 अगस्त को तिमाही परिणाम जारी होने से पहले, बीआईडीयू के शेयर लगभग 165 डॉलर थे। बाद के कई दिनों में, वे हाल ही में $ 137.33 के निचले स्तर तक गिर गए। अगस्त के अंत से, हालांकि, खरीदार वापस आ गए हैं और स्टॉक अब केवल $ 164 का है। कंपनी बुधवार, 17 नवंबर को Q3 मेट्रिक्स की घोषणा करेगी।

Baidu स्टॉक से क्या अपेक्षा करें

Investing.com के माध्यम से किए गए 37 विश्लेषकों में से, BIDU स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है।

शेयरों का 12 महीने का औसत मूल्य लक्ष्य $ 253.30 है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 54% की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 153.65 और $ 357.02 के बीच है।

बीआईडीयू स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 8.14x, 3.05x और 0.32x है। इसका मतलब है कि कीमत में हालिया गिरावट ने बीआईडीयू को वैल्यू-स्टॉक श्रेणी में धकेल दिया है। तुलनात्मक रूप से, GOOGL स्टॉक के लिए ये अनुपात 28.68x, 8.27x और 8.09x . हैं

तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि बीआईडीयू के कई लघु और मध्यवर्ती अवधि के संकेतक अभी भी निवेशकों को सावधान कर रहे हैं।

शॉर्ट-टर्म सेंटीमेंट विश्लेषण के हिस्से के रूप में, Baidu स्टॉक ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को देखना महत्वपूर्ण होगा, जो आमतौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाता है। हालांकि, यह इस कदम की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है।

BIDU की वर्तमान निहित अस्थिरता 47.1 है, जो कि 20-दिवसीय चलती औसत 38.8 से अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चल रही है, जिसका अर्थ यह हो सकता है कि ऑप्शन बाजार आने वाले दिनों में बड़ी चाल की उम्मीद कर रहे हैं। हो सकता है कि 17 नवंबर को आय परिणाम के आस-पास हमें बढ़ी हुई तड़प दिखाई दे।

हमारी पहली उम्मीद $ 150 के स्तर की ओर संभावित पुलबैक के लिए है, जिसके बाद शेयरों की संभावना एक नए आधार की स्थापना के दौरान बग़ल में व्यापार करेगी। ऐसी गिरावट की स्थिति में लंबी अवधि के निवेशकों को बेहतर मूल्य मिलेगा।

BIDU स्टॉक पर 3 संभावित ट्रेड

1. मौजूदा स्तरों पर Baidu स्टॉक खरीदें

जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की दीर्घकालिक क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब Baidu स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

10 नवंबर को BIDU का स्टॉक 161.56 डॉलर पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक $ 253.30 की ओर प्रयास करता है, एक स्तर जो विश्लेषकों के अनुमानों से मेल खाता है। इस तरह की तेजी का मतलब मौजूदा स्तर से करीब 55 फीसदी का रिटर्न होगा।

जो पाठक जल्द ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।

2. एक ईटीएफ खरीदें जहां बीआईडीयू मुख्य होल्डिंग है

कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, पाठक जो Baidu स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को एक शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।

ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:

• Global X MSCI China Communication Services (NYSE:CHIC): यह फंड 21.1% YTD नीचे है, और BIDU स्टॉक का भार 8.92% है;
• Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ): फंड 29.3% YTD नीचे है, और BIDU स्टॉक का भार 8.77% है;
• Global X Social Media ETF (NASDAQ:SOCL): फंड थोड़ा सा 0.06% YTD नीचे है, और BIDU स्टॉक का भार 4.78% है;
• Innovator Loup Frontier Tech (NYSE:LOUP): फंड में 15.80% YTD और BIDU स्टॉक का भारांक 4.40% है।

3. BIDU स्टॉक पर डायगोनल डेबिट स्प्रेड

हमारा तीसरा व्यापार LEAPS ऑप्शनों का उपयोग करते हुए Baidu पर डायगोनल डेबिट स्प्रेड है, जहां लाभ क्षमता और जोखिम दोनों सीमित हैं। हमने इस प्रकार की ऑप्शन रणनीति के कई उदाहरण प्रदान किए हैं जिन्हें किसी दिए गए स्टॉक पर "गरीब व्यक्ति की कवर्ड कॉल" के रूप में भी जाना जाता है।

एक व्यापारी पहले कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लंबी अवधि की कॉल खरीदता है। उसी समय, ट्रेडर एक लंबी अवधि के कॉल को उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ बेचता है, जिससे लॉन्ग डायगोनल स्प्रेड बनता है।

अंतर्निहित स्टॉक के कॉल ऑप्शन में अलग-अलग स्ट्राइक और अलग-अलग समाप्ति तिथियां होती हैं। ट्रेडर लॉन्ग ऑन ऑप्शन पर जाता है और डायगोनल स्प्रेड बनाने के लिए दूसरे को शॉर्ट करता है।

इस तरह की रणनीति में प्रवेश करने वाले अधिकांश व्यापारियों को अंतर्निहित सुरक्षा पर हल्का सा बुलिश होगा। Baidu के 100 शेयर खरीदने के बजाय, ट्रेडर एक डीप-इन-द-मनी LEAPS कॉल ऑप्शन खरीदेगा, जहां वह LEAPS कॉल स्टॉक के मालिक होने के लिए एक सरोगेट के रूप में कार्य करता है।

जैसा कि हम लिखते हैं, BIDU स्टॉक $ 163.75 पर है। इस रणनीति के पहले चरण के लिए, ट्रेडर डीप इन-द-मनी (ITM) LEAPS कॉल खरीद सकता है, जैसे BIDU 19 जनवरी 2024, 120-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $63.05 पर उपलब्ध है। 100 शेयरों को एकमुश्त खरीदने के लिए $16,375 के बजाय लगभग दो साल और दो महीने में समाप्त होने वाले इस कॉल ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $6,305 का खर्च आएगा।

इस ऑप्शन का डेल्टा 80 के करीब है। डेल्टा उस राशि को दिखाता है, जिसकी अंतर्निहित सुरक्षा में $1 परिवर्तन के आधार पर एक ऑप्शन की कीमत बढ़ने की उम्मीद है।

यदि BIDU स्टॉक $1 से बढ़कर $164.75 हो जाता है, तो $63.05 के मौजूदा ऑप्शन मूल्य में 80 के डेल्टा के आधार पर लगभग 80 सेंट की वृद्धि होने की उम्मीद की जाएगी। हालाँकि, वास्तविक परिवर्तन कई अन्य कारकों के आधार पर थोड़ा अधिक या कम हो सकता है। इस लेख के दायरे से बाहर।

इस रणनीति के दूसरे चरण के लिए, ट्रेडर थोड़ा आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) शॉर्ट-टर्म कॉल बेचता है, जैसे BIDU 21 जनवरी 2022 165-स्ट्राइक कॉल ऑप्शन। इस ऑप्शन का वर्तमान प्रीमियम $12.35 है। ऑप्शन विक्रेता को ट्रेडिंग कमीशन को छोड़कर $1,235 प्राप्त होंगे।

रणनीति में दो समाप्ति तिथियां हैं, जिससे इस व्यापार में ब्रेक-ईवन बिंदु के लिए एक सटीक सूत्र देना काफी मुश्किल हो जाता है। ऐसे ट्रेड सेटअप के लिए विभिन्न ब्रोकर "लाभ-हानि कैलकुलेटर" की पेशकश कर सकते हैं।

अधिकतम क्षमता का एहसास तब होता है जब स्टॉक की कीमत उसकी समाप्ति तिथि पर शॉर्ट कॉल के स्ट्राइक मूल्य के बराबर होती है। इसलिए व्यापारी चाहता है कि बीआईडीयू स्टॉक की कीमत शॉर्ट ऑप्शन (यानी, यहां $ 165) की समाप्ति पर (21 जनवरी, 2022 को) जितना संभव हो, स्ट्राइक प्राइस के करीब रहे, इसके ऊपर जाने के बिना।

यहां, सिद्धांत रूप में, अधिकतम रिटर्न, ट्रेडिंग कमीशन और लागतों को छोड़कर, समाप्ति पर $165 की कीमत पर लगभग $1,128 होगा। (हम एक ऑप्शन लाभ-हानि कैलकुलेटर का उपयोग करके इस मूल्य पर पहुंचे।)

यहां, शुरुआत में Baidu के 100 शेयरों में $16,375 का निवेश न करके, व्यापारी की संभावित वापसी का लाभ उठाया जाता है।

आदर्श रूप से, ट्रेडर को उम्मीद है कि शॉर्ट कॉल की समय सीमा समाप्त हो जाएगी, या बेकार हो जाएगी। फिर, ट्रेडर एक के बाद एक कॉल बेच सकता है, जब तक कि लंबी लीप्स कॉल दो वर्षों में समाप्त नहीं हो जाती।