मर्क की नई COVID दवा शेयरों को बढ़ा सकती है; स्टॉक का व्यापार करने के 3 तरीके

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तुलना के लिए, Dow Jones US Select Pharmaceuticals ने साल-दर-साल 13.1% रिटर्न दिया। सूचकांक ने अगस्त में सर्वकालिक उच्च (एटीएच) देखा।

मर्क के शेयरों की 52-सप्ताह की सीमा $68.38 - $88.46 रही है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण 222.89 बिलियन डॉलर है। साथ ही, मौजूदा कीमत 2.95% की लाभांश उपज का समर्थन करती है। हाल के वर्षों में, लंबी अवधि के शेयरधारकों ने भारी लाभांश वृद्धि का आनंद लिया है।

हमें इस बात पर प्रकाश डालना चाहिए कि स्टॉक का वार्षिक लाभ अक्टूबर में आया था। मर्क शेयरों ने 2021 की शुरुआत 82 डॉलर के आसपास की, लेकिन सितंबर में 75 डॉलर से थोड़ा अधिक बंद हुआ। 1 अक्टूबर को, मर्क ने COVID-19 के खिलाफ रिजबैक बायोथेराप्यूटिक्स के सहयोग से विकसित की जा रही मौखिक एंटीवायरल दवा मोलनुपिरवीर के बारे में एक महत्वपूर्ण घोषणा की।

मर्क ने उद्धृत किया:

"अंतरिम विश्लेषण में, मोलनुपिरवीर प्राप्त करने वाले 7.3 प्रतिशत रोगियों को 29 दिन के दौरान अस्पताल में भर्ती कराया गया था, जबकि प्लेसबो-इलाज वाले 14.1 प्रतिशत रोगियों को अस्पताल में भर्ती कराया गया था या उनकी मृत्यु हो गई थी। मर्क ने अमेरिका में आपातकालीन उपयोग के लिए अनुमति लेने की योजना बनाई है... अगर अधिकृत किया जाता है, तो मोलनुपिरवीर COVID-19 के लिए पहली मौखिक एंटीवायरल दवा हो सकती है।"

तब से, कंपनी ने अमेरिकी खाद्य एवं औषधि प्रशासन (FDA) के आपातकालीन उपयोग प्राधिकरण (EUA) के लिए आवेदन किया है। 20 नवंबर को, FDA की रोगाणुरोधी औषधि सलाहकार समिति (AMDAC) अनुरोध पर चर्चा करने के लिए बैठक करेगी।

मर्क ने 28 अक्टूबर को Q3 मेट्रिक्स जारी किया। वैश्विक बिक्री $13.15 बिलियन थी, जो साल-दर-साल 20% (YoY) थी। कंपनी दो मुख्य खंडों में राजस्व की रिपोर्ट करती है: फार्मास्युटिकल (11.49 अरब डॉलर की बिक्री 18% सालाना थी) और पशु स्वास्थ्य (1.41 अरब डॉलर की बिक्री 16% सालाना थी)। निवेशकों ने यह भी नोट किया कि कीट्रूडा, इसकी कैंसर इम्यूनोथेरेपी, 22% बढ़कर 4.53 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई।

परिणामों पर, सीईओ रॉबर्ट एम डेविस ने उद्धृत किया:

"मर्क ने हमारे कारोबार में सकारात्मक गति और हमारी पाइपलाइन में सार्थक प्रगति के साथ एक और मजबूत तिमाही दी। हमने ऑन्कोलॉजी और COVID-19 के प्रमुख क्षेत्रों में उल्लेखनीय नैदानिक ​​​​मील के पत्थर हासिल किए।"

मर्क स्टॉक से क्या उम्मीद करें

Investing.com द्वारा सर्वेक्षण किए गए 23 विश्लेषकों में से, स्टॉक को 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग मिली है।

शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $96.13 है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 9% की वृद्धि दर्शाता है। 12-महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $86 और $107 के बीच है।

एमआरके स्टॉक के लिए पिछला पी/ई और पी/एस अनुपात 34.78x और 4.67x है, जो ऐतिहासिक मानकों द्वारा एक समृद्ध मूल्यांकन स्तर की ओर इशारा करता है। तुलना करके, फाइजर (NYSE:PFE) के लिए ये अनुपात 19.98x और 4.42x हैं।

तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि एमआरके के कई शॉर्ट-टर्म ऑसीलेटर सावधानी संकेत चमक रहे हैं।

अक्टूबर एमआरके शेयरधारकों के लिए रोमांचक सकारात्मक खबर लेकर आया क्योंकि कंपनी का मानना ​​​​है कि एफडीए द्वारा ईयूए का मतलब अगले साल के अंत तक $ 7 बिलियन तक की बिक्री हो सकती है। मौजूदा उपचारों के साथ-साथ इसकी मजबूत पाइपलाइन के साथ, मर्क को आने वाली तिमाहियों में बिक्री में वृद्धि का आनंद लेने की संभावना है।

हालाँकि, यह देखते हुए कि कुछ ही हफ्तों में शेयरों में कितनी तेजी आई, जल्द ही स्टॉक में अल्पकालिक लाभ हो सकता है। हमारी पहली उम्मीद $80 - $82 के स्तर की ओर एक संभावित पुलबैक के लिए है, जिसके बाद शेयरों के बग़ल में व्यापार करने की संभावना है, जबकि यह एक नया आधार स्थापित करता है। इस तरह की गिरावट के मामले में, लंबी अवधि के निवेशकों को बेहतर मूल्य मिलेगा।

मर्क स्टॉक पर 3 संभावित ट्रेड

1. मौजूदा स्तरों पर शेयर खरीदें

जो निवेशक कीमत में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब मर्क स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

29 अक्टूबर को, एमआरके स्टॉक 88.05 डॉलर पर बंद हुआ। बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक $ 96.13 की ओर प्रयास करता है, एक स्तर जो विश्लेषकों के अनुमानों से मेल खाता है। इस तरह की तेजी का मतलब मौजूदा स्तर से 9% से अधिक की वापसी होगी।

जो पाठक जल्द ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।

2. एक ईटीएफ खरीदें जहां एमआरके एक होल्डिंग है

कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, पाठक जो मर्क स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे कंपनी को रखने वाले फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं।

ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:

• Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (NYSE:PJP): यह फंड 10.8% YTD ऊपर है, और MRK स्टॉक का भारांक 6.99% है
• iShares Evolved US Innovative Healthcare ETF (NYSE:IEIH): फंड 9.7% YTD ऊपर है, और MRK स्टॉक का भार 6.34% है
• Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (NYSE:DJD): फंड 15.5% YTD ऊपर है, और MRK स्टॉक का भार 6.06% है

3. बेयर पुट स्प्रेड

पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में एमआरके स्टॉक में निकट अवधि में लाभ हो सकता है, वे बेयर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट-अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।

लंबी अवधि के मर्क निवेशकों के लिए यह भी उपयुक्त हो सकता है कि वे इस रणनीति का उपयोग अपनी लंबी स्टॉक स्थिति के साथ करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में संभावित गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।

इस व्यापार के लिए उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक लंबे एमआरके पुट और कम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक शॉर्ट मर्क पुट की आवश्यकता होती है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।

ऐसा बेयर पुट स्प्रेड नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर मर्क के शेयर की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा।

उदाहरण के लिए, ट्रेडर एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे MRK 21 जनवरी 2022 85-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $2.76 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $ 276 का खर्च आएगा, जो कि ढाई महीने में समाप्त हो जाता है।

साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे एमआरके 21 जनवरी 2022 80-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $1.22 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, ट्रेडर को इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए $122 प्राप्त होंगे, जो कि लॉन्ग ऑप्शन के साथ ही समाप्त भी हो जाता है।

इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($2.76 - $1.22) X 100 = $154.00 (प्लस कमीशन) होगा।

$154 का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि पोजीशन को समाप्त होने तक रखा जाता है और दोनों MRK पुट बेकार हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर मर्क शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे, जो इस बिंदु पर $ 85 है।

इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक की कीमतों के बीच के अंतर तक सीमित है, यानी ($85.00 - $80.00) X 100) माइनस स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $154.00) प्लस कमीशन।

हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $5.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $500 - $154 = $346 है।

यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $ 83.46 पर भी टूट जाएगा।