कॉपर में एक और बुलिश लेग में स्र्कावट लेकिन 4 कारक आगे नई ऊँचाइयों का अनुमान लगाते हैं
Andy Hecht | 29 अक्टूबर, 2021 12:23
यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- मई में रिकॉर्ड ऊंचाई
- संक्षेप में $4 प्रति पाउंड से नीचे की जाँच
- उच्च की ओर ब्लास्टऑफ़, केवल विफल होने के लिए
- तांबे के बहुत ऊपर जाने के चार कारण
- सीपीईआर: एक कॉपर ईटीएफ उत्पाद
डॉक्टर तांबा एक अलौह धातु से कहीं अधिक है जो वायदा बाजार में सीएमई के COMEX डिवीजन और वायदा बाजार में लंदन मेटल्स एक्सचेंज में कारोबार करता है। कॉपर की कीमत परंपरागत रूप से आर्थिक विस्तार की अवधि के दौरान अधिक और संकुचन के दौरान कम हुई। कॉपर ने पीएचडी के साथ कमोडिटी के रूप में अपना खिताब अर्जित किया। अर्थशास्त्र में क्योंकि धातु वैश्विक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य और भलाई का बैरोमीटर रहा है।
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लेकिन 2021 में, तांबे ने एक और भूमिका निभाई है। जैसा कि मई में कीमत रिकॉर्ड उच्च स्तर पर थी, गोल्डमैन सैक्स ने तांबे को "नया तेल" कहा, यह कहते हुए कि बेस मेटल के बिना डीकार्बोनाइजेशन असंभव है। कॉपर अब जलवायु परिवर्तन को संबोधित करने के लिए हरित क्रांति के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण वस्तु है।
यूनाइटेड स्टेट्स कॉपर इंडेक्स फंड, LP (NYSE:CPER) एक ETF उत्पाद है जो लाल अलौह धातु की कीमत को ट्रैक करता है।
मई में रिकॉर्ड ऊंचाई
COVID-19 के दुनिया भर में फैलने के दौरान जोखिम-अवधि की ऊंचाई के दौरान निकटवर्ती COMEX कॉपर फ्यूचर्स $ 2.0595 के निचले स्तर तक गिर गया। अगले चौदह महीनों के दौरान कीमत चार साल के निचले स्तर से रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गई।
स्रोत: CQG
जैसा कि तिमाही चार्ट से पता चलता है, मई 2021 में तांबा बढ़कर 4.8985 डॉलर प्रति पाउंड हो गया, जो 2011 के 4.6495 डॉलर के शिखर को पार कर गया।
संक्षेप में $4 प्रति पाउंड से नीचे की जाँच
चाहे कितना भी आक्रामक क्यों न हो, बुल मार्केट शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं, लेकिन तांबे में प्रशंसा प्रभावशाली से अधिक थी। जैसे ही तांबा गुलाब, गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषकों ने लाल धातु की बढ़ती आवश्यकताओं का हवाला देते हुए लाल धातु को "नया तेल" कहा, क्योंकि दुनिया वैकल्पिक ऊर्जा के साथ जलवायु परिवर्तन को संबोधित करती है। गोल्डमैन ने 2025 में 15,000 डॉलर प्रति टन तांबे की कीमत का अनुमान लगाया है, जो निकटवर्ती कॉमेक्स फ्यूचर्स को $6.80 प्रति पाउंड के स्तर पर रखता है।
लगभग 4.90 डॉलर प्रति पाउंड तक पहुंचने के बाद, गुरुत्वाकर्षण ने तांबे के बाजार को प्रभावित किया, जिससे कीमत कम हो गई।
स्रोत: CQG
चार्ट उस गिरावट को दर्शाता है जिसने 19 अगस्त को निरंतर फ्यूचर्स अनुबंध को $ 3.9615 के निचले स्तर पर ले लिया, जो कि केवल एक दिन का आश्चर्य साबित हुआ क्योंकि तांबे ने उस दिन केवल $ 4 से नीचे की जांच की और निम्न का परीक्षण करने के लिए वापस नहीं आया।
उच्च की ओर ब्लास्टऑफ़, केवल विफल होने के लिए
अगस्त के मध्य के बाद से, कॉपर फ्यूचर्स ने दिसंबर COMEX फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट पर $ 4.4715 प्रति पाउंड के स्तर के तहत समेकित मूल्य के रूप में उच्च चढ़ाव की एक श्रृंखला बनाई है।
स्रोत: CQG
सक्रिय माह दिसंबर अनुबंध के दैनिक चार्ट से पता चलता है कि अगस्त के अंत से अक्टूबर के मध्य तक तांबा $ 4.48 से नीचे और $ 4.00 से ऊपर के व्यापारिक दायरे में समेकित हुआ। कीमत 13 अक्टूबर को उच्च स्तर पर फट गई और 18 अक्टूबर को $ 4.8230 के उच्च स्तर पर पहुंच गई, फिर पीछे हटने और 27 अक्टूबर को $ 4.40 के स्तर से नीचे कारोबार करने से पहले। कॉपर ने अगस्त के बाद से उच्च स्तर बनाया है, लेकिन मई के उच्च स्तर का परीक्षण करने का नवीनतम प्रयास विफल रहा। कम ऊंचाई पर, निरंतर मूल्य समेकन का संकेत।
तांबे के बहुत ऊपर जाने के चार कारण
$ 4.40 प्रति पाउंड पर, तांबे की लंबी अवधि की तस्वीर तेज बनी हुई है। चार कारण मुझे गोल्डमैन सैक्स और अन्य विश्लेषकों के साथ आने वाले महीनों और वर्षों में तांबे में उच्च ऊंचाई का अनुमान लगाने के लिए प्रेरित करते हैं।
- मुद्रास्फीति: यह पैसे की क्रय शक्ति को नष्ट कर देता है, जो तांबे और सभी कच्चे माल के लिए बुलिश है। नवीनतम यूएस और विश्वव्यापी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा बढ़ती कीमतों और मुद्रास्फीति के दबावों की ओर इशारा करते हैं। जबकि अमेरिकी केंद्रीय बैंक और अर्थशास्त्री आर्थिक स्थिति के लिए "क्षणिक" कारकों को साइट पर रखना जारी रखते हैं, प्रोत्साहन और ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरें मुद्रास्फीति के जानवर को खिलाती रहती हैं। पिछले सप्ताहांत, Square (NYSE:SQ) के संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी, जैक डोर्सी ने कहा कि हाइपरइन्फ्लेशन आ रहा है क्योंकि उन्होंने ट्वीट किया, "यह जल्द ही अमेरिका में होगा, और इसलिए दुनिया में।"
- एक ग्रीन एजेंडा: गोल्डमैन तांबे को "नया तेल" कहता है। ईवी, विंड टर्बाइन और अन्य वैकल्पिक ऊर्जा उत्पादों के लिए तांबे की बढ़ती मात्रा की आवश्यकता होती है। तांबे के मौलिक समीकरण का मांग पक्ष आने वाले वर्षों में त्वरित गति से बढ़ने की संभावना है क्योंकि दुनिया जलवायु परिवर्तन को संबोधित करती है, जीवाश्म ईंधन से दूर जा रही है।
- अवसंरचना आवश्यकताएँ: चीन और भारत की अवसंरचना की कभी न खत्म होने वाली आवश्यकताएं बनी हुई हैं। अमेरिका अपने ढहते पुलों, सुरंगों, हवाई अड्डों, स्कूलों और सरकारी भवनों के पुनर्निर्माण की तैयारी कर रहा है। एक आवश्यक निर्माण सामग्री के रूप में, तांबे की मांग बढ़ रही है।
- आपूर्ति की चुनौतियाँ: नए तांबे के उत्पादन को ऑनलाइन लाने में आठ से दस साल लगते हैं। निर्माता नई जमा राशि के लिए धरती को परिमार्जन कर रहे हैं। कई चुनौतीपूर्ण क्षेत्रों में हैं, जैसे कांगो लोकतांत्रिक गणराज्य। बढ़ती मांग से आने वाले वर्षों में आपूर्ति में कमी होने की संभावना है क्योंकि आपूर्ति बढ़ती मांग के साथ तालमेल रखने के लिए संघर्ष करेगी।
बुल मार्केट करेक्शन क्रूर हो सकता है। कॉपर अपने मई के रिकॉर्ड उच्च स्तर से 19% से अधिक गिर गया। 27 अक्टूबर को $4.40 के स्तर पर, तांबा मई के बाद से मूल्य सीमा के मध्य बिंदु के ठीक नीचे कारोबार कर रहा था क्योंकि लाल धातु समेकित और हाल ही में उच्च को पचाता है।
इस बीच, दुनिया के अग्रणी तांबा उपभोक्ता चीन ने तांबे और अन्य आधार धातुओं में तेजी को ठंडा करने का प्रयास किया है। जुलाई के बाद से, चीनियों ने चार अलग-अलग नीलामियों में 570,000 मीट्रिक टन तांबा, एल्यूमीनियम, और जस्ता बेचा है।
हालांकि बिक्री ने कीमतों पर एक अस्थायी टोपी लगाई हो सकती है, बिकवाली के बावजूद एल्यूमीनियम और जस्ता वायदा नई ऊंचाई पर पहुंच गए हैं, और इस महीने की शुरुआत में चौथी नीलामी के बाद अक्टूबर में तांबे में तेजी आई है। चीनी रणनीतिक बिक्री ने भले ही रैलियों को ठंडा कर दिया हो, लेकिन उन्होंने कीमतों को इतना कम नहीं भेजा है। इसके अलावा, दुनिया के अग्रणी उपभोक्ता को आने वाले वर्षों में निर्माण परियोजनाओं के लिए और अपने स्टॉक को बदलने के लिए धातुओं को खरीदने की आवश्यकता होगी।
जैसे-जैसे दुनिया वैकल्पिक ऊर्जा को अपनाती है, यह तांबे के बाजार के लिए लगभग एकदम सही तेजी का तूफान पैदा करती है।
सीपीईआर: एक कॉपर ईटीएफ उत्पाद
तांबे में जोखिम की स्थिति के लिए सबसे सीधा मार्ग सीएमई के COMEX डिवीजन पर फ्यूचर्स के लिए लंदन मेटल एक्सचेंज पर फॉरवर्ड के माध्यम से है। लेकिन उन लोगों के लिए जो अस्थिर भविष्य या भविष्य के क्षेत्रों में प्रवेश किए बिना तांबे के बाजार में भाग लेना चाहते हैं, यूनाइटेड स्टेट्स कॉपर इंडेक्स फंड, एलपी (सीपीईआर) एक विकल्प प्रदान करता है।
26.82 डॉलर प्रति शेयर के स्तर पर, सीपीईआर के पास प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियां 246.96 मिलियन डॉलर थीं। ETF प्रत्येक दिन औसतन 309,000 से अधिक शेयरों का व्यापार करता है और 0.80% प्रबंधन शुल्क लेता है।
मार्च 2020 में कॉपर 2.0595 डॉलर से बढ़कर मई 2021 में 4.8985 डॉलर प्रति पाउंड के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो 137.8% की वृद्धि है।
स्रोत: Barchart
इसी अवधि में, सीपीईआर ईटीएफ उत्पाद $ 12.87 से बढ़कर $ 29.60 प्रति शेयर या 130% हो गया, क्योंकि इसने लाल धातु की कीमत कार्रवाई पर नज़र रखने के लिए एक उत्कृष्ट काम किया।
तांबा 4.40 डॉलर के स्तर पर आराम कर सकता है। जबकि बेस मेटल ने निचला उच्च बनाया, यह उच्च चढ़ाव बना रहा है, जो बुलिश रुचि का संकेत है। कीमतों में कमजोरी पर तांबा खरीदना आने वाले वर्षों के लिए सबसे अच्छा तरीका हो सकता है।
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