बिग ब्लू के निराश करने के बाद आईबीएम में व्यापार करने के 3 तरीके
Investing.com | 22 अक्टूबर, 2021 11:57
- आईबीएम का स्टॉक 2021 में अब तक 12% से अधिक बढ़ गया है और जून में एक बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गया है
- बिग ब्लू ने उम्मीद से कमजोर तीसरी तिमाही की कमाई की सूचना दी, जिसने कई लोगों को चौंका दिया
- संभावित अल्पकालिक अस्थिरता के बावजूद, बाय-एंड-होल्ड निवेशक एक उपयुक्त प्रवेश बिंदु के रूप में किसी और अल्पकालिक शेयरों की कीमतों में गिरावट का उपयोग कर सकते हैं
- Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (NYSE:DJD): यह फंड 16.6% YTD ऊपर है, और IBM स्टॉक का भार 7.27% है;
- Global Beta Smart Income ETF (NYSE:GBDV): फंड 20.6% YTD ऊपर है, और IBM स्टॉक का भारांक 4.73% है;
- Schwab U.S. Dividend Equity ETF™ (NYSE:SCHD): फंड 21.9% YTD ऊपर है, और IBM स्टॉक का भारांक 4.16% है;
- Capital Link NextGen Protocol ETF (NYSE:KOIN): फंड 19.1% YTD ऊपर है, और IBM स्टॉक का भार 3.16% है।
टेक जायंट International Business Machines (NYSE:IBM) में निवेशकों ने जून में 152.84 डॉलर के बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद अपने शेयरों में 12.1% की वृद्धि देखी है। लेकिन कल जब बिग ब्लू ने Q3 के परिणामों की सूचना दी तो राजस्व पूर्वानुमानों से चूकने के बाद स्टॉक विस्तारित ट्रेडिंग में 4% फिसल गया। त्रैमासिक राजस्व सिर्फ 0.3% बढ़कर 17.6 बिलियन डॉलर हो गया और समायोजित आय 2% नीचे 2.52 डॉलर प्रति शेयर पर आ गई।
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हालांकि, जब कंपनी के किंड्रील, प्रबंधित बुनियादी ढांचे के कारोबार की संख्या को बाहर रखा गया, तो आईबीएम में राजस्व में 2.5% की वृद्धि हुई। अक्टूबर में, आईबीएम के बोर्ड ने किंड्रील के स्पिन-ऑफ को एक अलग व्यवसाय में मंजूरी दे दी। "एक बार वितरित होने के बाद, आईबीएम कॉमन स्टॉक के प्रत्येक धारक को 25 अक्टूबर, 2021 को आयोजित आईबीएम कॉमन स्टॉक के प्रत्येक पांच शेयरों के लिए किंड्रील कॉमन स्टॉक का एक शेयर प्राप्त होगा।"
यह आगामी स्पिन-ऑफ एक नए आईबीएम को उभरने में सक्षम करेगा। फिर भी वॉल स्ट्रीट अभी भी बहस कर रहा है कि क्या यह कदम प्रबंधन के लिए आईबीएम को प्रतिस्पर्धी क्लाउड बाजार में व्यवहार्य बनाने के लिए पर्याप्त होगा जहां Amazon (NASDAQ:AMZN) और Microsoft (NASDAQ:MSFT) पहले ही बड़ी पैठ बना चुके हैं।
बिग ब्लू के शेयरों के लिए 52-सप्ताह की सीमा $ 105.92 - $ 152.84 है, जबकि कंपनी का बाजार पूंजीकरण $ 127.18 बिलियन है। जैसा कि हम लिखते हैं, $ 141.90 की मौजूदा कीमत 4.62% के लाभांश प्रतिफल का समर्थन करती है।
आईबीएम, जिसे 1911 में स्थापित किया गया था, का एक पुराना इतिहास है जिसमें उपलब्धियां और बाधाएं दोनों शामिल हैं। हाल के वर्षों में, प्रबंधन अपने हाइब्रिड-क्लाउड इकोसिस्टम और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (एआई) समाधानों का विस्तार करने के लिए काम कर रहा है। कंपनी का Q3 फ्री कैश फ्लो $0.6 बिलियन था। और, वर्ष 2020 के अंत से, कंपनी ने ऋण में 7.0 बिलियन डॉलर की कमी की है।
कमाई कॉल के दौरान, सीईओ अरविंद कृष्णा ने कहा:
"हम अपने सॉफ्टवेयर और परामर्श व्यवसायों में प्रगति करना जारी रखते हैं, जो हमारे उच्च विकास के अवसरों का प्रतिनिधित्व करते हैं ... हम मध्य-एकल अंक राजस्व वृद्धि और मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह पीढ़ी के अपने मध्यम अवधि के उद्देश्यों को प्राप्त करने में आश्वस्त हैं।"
आईबीएम स्टॉक से क्या उम्मीद करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 19 विश्लेषकों में से, IBM के स्टॉक की 'आउटपरफॉर्म' रेटिंग है।
स्रोत: Investing.com
शेयरों का 12 महीने का मूल्य लक्ष्य $ 151.77 है, जो मौजूदा स्तरों से लगभग 7% की वृद्धि दर्शाता है। 12 महीने की मूल्य सीमा वर्तमान में $ 115 और $ 176 के बीच है।
आईबीएम स्टॉक के लिए पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमशः 24.53x, 1.71x और 5.8x है। तुलनात्मक रूप से, एक अन्य टेक हैवीवेट, Salesforce.com (NYSE:CRM) के लिए ये अनुपात 115.95x, 12.16x और 5.15x हैं। दूसरी ओर, जर्मनी में स्थित SAP (NYSE:SAP) के लिए ये 24.99x, 5.65x और 4.49x हैं।
तकनीकी चार्ट देखने वाले पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि आईबीएम के कई अल्पकालिक दोलक निवेशकों को सावधान कर रहे हैं। हालांकि, लंबी अवधि के "खरीदें" संकेत अभी भी बरकरार हैं।
हमारी उम्मीद है कि आईबीएम स्टॉक $ 135 के स्तर से नीचे और $ 130 की ओर स्लाइड करेगा, जहां इसे प्रारंभिक समर्थन मिलने की संभावना है। यदि यह स्तर टूट जाता है, तो अगला लक्ष्य $125 होगा, जहां मजबूत समर्थन होगा। एक नया आधार स्थापित करते समय शेयरों की संभावना बग़ल में व्यापार होगी।
अंतर्राष्ट्रीय व्यापार मशीनों पर 3 संभावित व्यापार
1. मौजूदा स्तरों पर आईबीएम स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो कंपनी की लंबी अवधि की क्षमता में विश्वास करते हैं, वे अब इंटरनेशनल बिजनेस मशीन स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
20 अक्टूबर को आईबीएम का स्टॉक 141.90 डॉलर पर बंद हुआ। संभावना है कि 21 अक्टूबर को शेयर निचले स्तर पर खुलेंगे।
बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को इस लॉन्ग पोजीशन को कई महीनों तक बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि स्टॉक पहले विश्लेषकों के मूल्य लक्ष्य $ 151.77 पर प्रयास करता है, जो मौजूदा स्तर से 7% लौटाता है। फिर, देखने के लिए अगला स्तर $ 152.84 का हालिया बहु-वर्ष का उच्च स्तर होगा। निवेशकों को कई तिमाहियों में नहीं तो कई महीनों तक इस पोजीशन को बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए।
जो पाठक जल्द ही निवेश करने की योजना बना रहे हैं, लेकिन बड़ी गिरावट के बारे में चिंतित हैं, वे अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप-लॉस लगाने पर विचार कर सकते हैं।
2. एक ईटीएफ खरीदें जहां आईबीएम मुख्य होल्डिंग है
कई पाठक इस तथ्य से परिचित हैं कि हम नियमित रूप से एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को कवर करते हैं जो निवेशकों को बाय-एंड-होल्ड के लिए उपयुक्त हो सकते हैं। इस प्रकार, पाठक जो आईबीएम स्टॉक के लिए पूंजी नहीं देना चाहते हैं, लेकिन फिर भी शेयरों में पर्याप्त निवेश करना चाहते हैं, वे एक ऐसे फंड पर शोध करने पर विचार कर सकते हैं जो कंपनी को शीर्ष होल्डिंग के रूप में रखता है।
ऐसे ईटीएफ के उदाहरणों में शामिल हैं:
3. बेयर पुट स्प्रेड
पाठक जो मानते हैं कि अल्पावधि में आईबीएम स्टॉक में कुछ लाभ हो सकता है, वे बेयर पुट स्प्रेड रणनीति शुरू करने पर विचार कर सकते हैं। चूंकि इसमें ऑप्शन शामिल हैं, यह सेट अप सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं होगा।
लंबी अवधि के आईबीएम निवेशकों के लिए यह उपयुक्त हो सकता है कि वे इस रणनीति का उपयोग अपनी लॉन्ग स्टॉक पोजीशन के साथ करें। सेट-अप आने वाले हफ्तों में कीमत में गिरावट के खिलाफ कुछ अल्पकालिक सुरक्षा प्रदान करेगा।
इस ट्रेड के लिए एक ट्रेडर के पास उच्च स्ट्राइक मूल्य वाला एक 'लॉन्ग आईबीएम पुट' और कम स्ट्राइक प्राइस वाला एक 'शॉर्ट आईबीएम पुट' होना आवश्यक है। दोनों पुट की समाप्ति तिथि समान होगी।
ऐसा 'बेयर पुट स्प्रेड' नेट डेबिट (या शुद्ध लागत) के लिए स्थापित किया जाएगा। अगर आईबीएम के शेयरों की कीमत में गिरावट आती है तो उसे फायदा होगा। आइए अब 20 अक्टूबर से बंद होने वाले नंबरों के साथ एक उदाहरण देखें। जब बाजार आज बाद में खुलेगा, तो ये कीमतें अलग होंगी। हालांकि, जोखिम/वापसी गणना की विधि समान है।
उदाहरण के लिए, व्यापारी एक आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) पुट ऑप्शन खरीद सकता है, जैसे कि IBM 21 जनवरी 2022 135-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $3.73 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन के मालिक होने के लिए व्यापारी को $ 373 का खर्च आएगा, जो लगभग तीन महीने में समाप्त हो जाता है।
साथ ही, ट्रेडर कम स्ट्राइक के साथ एक और पुट ऑप्शन बेचेगा, जैसे कि IBM Jan.21 125-स्ट्राइक पुट ऑप्शन। यह ऑप्शन वर्तमान में $1.61 पर उपलब्ध है। इस प्रकार, इस पुट ऑप्शन को बेचने के लिए ट्रेडर को 161 डॉलर प्राप्त होंगे, जो कि लगभग तीन महीनों में समाप्त हो जाता है।
इस ट्रेड का अधिकतम जोखिम पुट स्प्रेड (प्लस कमीशन) की लागत के बराबर होगा। हमारे उदाहरण में, अधिकतम नुकसान ($3.73 -1.61) X 100 = $212.00 (प्लस कमीशन) होगा।
212 डॉलर का यह अधिकतम नुकसान आसानी से महसूस किया जा सकता है यदि पोजीशन समाप्त होने तक रखी जाती है और दोनों आईबीएम पुट बेकार हो जाते हैं। यदि समाप्ति पर आईबीएम शेयर की कीमत लॉन्ग पुट (उच्च स्ट्राइक) के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर है, तो दोनों पुट बेकार हो जाएंगे, जो इस बिंदु पर $ 135 है।
इस ट्रेड का संभावित लाभ स्ट्राइक कीमतों (यानी, ($135.00 - $125.00) X 100) के बीच अंतर तक सीमित है, स्प्रेड की शुद्ध लागत (यानी, $212.00) प्लस कमीशन घटाकर।
हमारे उदाहरण में, स्ट्राइक कीमतों के बीच का अंतर $10.00 है। इसलिए, लाभ की संभावना $1,000 - $212 = $788 है।
यह व्यापार समाप्ति के दिन (ब्रोकरेज कमीशन को छोड़कर) $ 132.88 पर भी टूट जाएगा।
वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
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