पैन अमेरिकन सिल्वर: अस्थिर कीमती धातु पर एक लीवरेज्ड प्ले
Investing.com | 19 अक्टूबर, 2021 15:52
यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- चांदी का आउटलुक बहुत खराब है
- 2021 के लिए नया निचला स्तर
- डिप्स खरीदना सबसे अच्छा तरीका है
- निर्माता समय के क्षय के बिना लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं
- पैन अमेरिकन सिल्वर एक प्रमुख उत्पादक
सिल्वर एक अत्यधिक अस्थिर कीमती धातु है जो निवेश की मांग के कारण उच्च या निम्न स्तर पर चलती है। यह सोना, तांबा, लेड, और जिंक उत्पादन का उपोत्पाद है।
अधिकांश चांदी अयस्कों से प्राप्त होती है। जब वार्षिक आपूर्ति की बात आती है तो प्राथमिक चांदी का उत्पादन आदर्श के बजाय अपवाद है। केवल लगभग 28% उत्पादन प्राथमिक चांदी के खनन से आता है, जबकि 72% उपोत्पाद खनन परियोजनाओं से आता है।
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चांदी अपने आधुनिक समय में पहुंच गई, जो 1980 में सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गई, जब हंट ब्रदर्स ने चांदी के बाजार को घेरने का प्रयास किया, तो कीमत 50.36 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गई। वर्षों की उदास कीमतों के बाद, 2011 में चांदी थोड़ा कम शिखर पर $ 49.82 प्रति औंस पर फट गई।
सबसे हालिया उच्च फरवरी 2021 की शुरुआत में आया, जब कीमत 30.35 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गई। तब से, चांदी ने निचले ऊंचे और निचले स्तर बनाए हैं, लेकिन पिछले सप्ताह के अंत में कीमत $ 20 के स्तर से ऊपर रही। चांदी में विस्फोटक और विस्फोटक मूल्य कार्रवाई का अनुभव होता है।
जबकि चांदी वायदा अत्यधिक अस्थिर हो सकता है, प्राथमिक चांदी खनन कंपनियों को और भी अधिक मूल्य भिन्नता का अनुभव होता है। चांदी के खनिक धातु की कीमत से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जब यह कमोडिटी पर मूल्य सुधार के दौरान रैलियां और अंडरपरफॉर्म करता है। Pan American Silver Corporation (NASDAQ:PAAS) दुनिया की अग्रणी सिल्वर माइनिंग कंपनियों में से एक है।
चांदी पर दबाव बना हुआ है। पिछले वर्षों में कीमतों में कमजोरी पर सफेद धातु या अन्य कीमती धातुओं को खरीदना सबसे अच्छा तरीका रहा है। यदि पैटर्न जारी रहता है, तो अपने पोर्टफोलियो में PAAS जोड़ने पर विचार करने का यह सही समय हो सकता है।
चांदी का आउटलुक बहुत खराब है
2021 में, निकटवर्ती COMEX चांदी वायदा अनुबंध 21.41 डॉलर से 30.35 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा है। फरवरी की शुरुआत में उच्च और सितंबर के अंत में निम्न आया। 15 अक्टूबर को नजदीकी दिसंबर चांदी वायदा करीब 23.25 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ। बाजारों में रुझान हमेशा आपका सबसे अच्छा दोस्त होता है, और यह चांदी में बेयरिश रहता है
स्रोत: CQG
ऊपर दिया गया चार्ट फरवरी 2021 की शुरुआत के बाद से पिछले आठ महीनों में चांदी के बाजार में निचले ऊंचे और निचले स्तर के पैटर्न को दर्शाता है। चांदी 2021 के उच्च स्तर से 7.10 डॉलर और 18 अक्टूबर को वर्ष के निम्न स्तर से 1.84 डॉलर ऊपर कारोबार कर रही थी।
2021 के लिए नया निचला स्तर
तीसरी तिमाही के अंत में चांदी नए निचले स्तर पर पहुंच गई। 29 सितंबर को कीमत गिरकर 21.41 डॉलर और 30 सितंबर को 22.047 डॉलर पर बंद हुई। तीसरी तिमाही में चांदी में 15.74% की गिरावट आई, और कीमत 30 सितंबर, 31 दिसंबर, 2020 के स्तर से 16.53% कम थी।
डॉलर की वृद्धि और उच्च अमेरिकी ब्याज दरों की संभावना, कीमती धातुओं के लिए एक बेयरिश संयोजन के कारण चांदी नए निचले स्तर पर आ गई। चांदी एकमात्र कीमती धातु नहीं है जिसे 2021 की पहली तीन तिमाहियों में बेयरिश कीमत की कार्रवाई का सामना करना पड़ा है:
- सोना 2020 के 30 सितंबर के बंद स्तर से 7.29% कम था।
- प्लैटिनम इस अवधि में 10.96% गिर गया।
- पैलेडियम फ्यूचर्स इस साल की पहली तीन तिमाहियों में 22.58% कम थे।
चांदी फ्यूचर्स के कम से कम प्रतिरोध के मार्ग के लिए सबसे महत्वपूर्ण कारक भावना है। निवेश की मांग धातु की कीमत को चलाती है। 2021 में, कीमती धातुओं की तुलना में बाजार सहभागियों को अन्य परिसंपत्ति वर्गों में अधिक अवसर मिले हैं। क्रिप्टोक्यूरेंसी की चढ़ाई ने चांदी और अन्य कीमती धातुओं को मूल्य के भंडार के रूप में चमकने की संभावना है। बेस मेटल्स और औद्योगिक जिंसों के साथ ऊर्जा क्षेत्र में तेजी आई है।
2021 की तीसरी तिमाही में चांदी, सोना और अन्य कीमती धातुएं भुला दी गई संपत्ति बन गईं।
डिप्स खरीदना सबसे अच्छा तरीका है
इस बीच, इस सदी की शुरुआत के बाद से, कीमतों में कमजोरी की अवधि के दौरान चांदी और सोना खरीदना सबसे अच्छा तरीका रहा है।
स्रोत: CQG
त्रैमासिक चार्ट से पता चलता है कि सोने ने उन लोगों की पेशकश की है जिन्होंने 1990 के बाद से स्केल-डाउन आधार पर पीली धातु को आकर्षक रिटर्न की पेशकश की है, 1999 में 252.50 डॉलर प्रति औंस के निचले स्तर पर गिरने के बाद।
बिकवाली के दौरान खरीदारी करने वालों के लिए चांदी कहीं अधिक अस्थिर सवारी रही है, जैसा कि हमने 2020 में सीखा।
स्रोत: CQG
त्रैमासिक चांदी चार्ट से पता चलता है कि कीमती धातु अक्टूबर 2001 में 4.015 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंच गई और 2011 में 49.82 डॉलर के उच्च स्तर पर पहुंच गई। जबकि 2020 में सोना उच्च स्तर पर पहुंच गया, वहीं चांदी 2021 की शुरुआत में केवल 30.35 डॉलर के अपने सबसे हाल के शिखर पर पहुंच गई।
इस बीच, वैश्विक महामारी की चपेट में आने वाले बाजारों में 2020 की शुरुआत में चांदी लगभग 19 डॉलर से गिरकर 11.74 डॉलर के निचले स्तर पर आ गई। कीमत अधिक हो गई और 2021 के उच्च स्तर पर लगभग तीन गुना हो गई। पिछले सप्ताह के अंत में, चांदी मार्च 2020 के निचले स्तर पर कीमत से दोगुने से कम थी, भले ही यह 2021 के निचले स्तर के करीब बैठी हो।
कीमतों में सुधार के दौरान चांदी खरीदते समय, आगे कमजोरी बढ़ाने के लिए बहुत जगह छोड़ना महत्वपूर्ण है। चांदी तकनीकी समर्थन और प्रतिरोध स्तरों को टालना पसंद करती है क्योंकि कीमत नीचे और ऊपर की ओर बढ़ती है जो तर्कहीन, अतार्किक और अनुचित हो सकती है।
निर्माता समय के क्षय के बिना लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करते हैं
प्राथमिक उत्पादन और जंगली मूल्य अस्थिरता से आने वाली दुनिया की वार्षिक चांदी की आपूर्ति के 30% से कम के साथ, चांदी खनन कंपनियों के शेयरों में उछाल और बस्ट अवधि का अनुभव होता है। इसलिए, चांदी की खनन कंपनियां रैलियों के दौरान चांदी के वायदा बाजार में कीमत की कार्रवाई से बेहतर प्रदर्शन करती हैं और कीमतों में गिरावट आने पर कमजोर प्रदर्शन करती हैं।
सिल्वर माइनिंग कंपनियां लीवरेज्ड ईटीएफ और ईटीएन उत्पादों की तरह चलती हैं, लेकिन वे एक अलग लाभ प्रदान करती हैं। लीवरेज्ड डेरिवेटिव समय के क्षय से ग्रस्त हैं क्योंकि वे मूल्य जोखिम को बढ़ाने के लिए विकल्पों का उपयोग करते हैं। चांदी की खनन कंपनियों को थीटा के रूप में जाना जाने वाला समय क्षय का अनुभव नहीं होता है, क्योंकि प्रमुख कंपनियां बाजार की तेजी और मंदी के चक्रों के दौरान पृथ्वी की पपड़ी से चांदी निकालने के कारोबार में रहती हैं।
बिना समय के क्षय के उत्तोलन चांदी के खनिकों की सबसे आकर्षक विशेषता हो सकती है।
पैन अमेरिकन सिल्वर एक प्रमुख उत्पादक
PAAS कनाडा, मैक्सिको, पेरू, अर्जेंटीना और बोलीविया में खदानों से चांदी, सोना, जस्ता, सीसा और तांबे के लिए खोज, विकास, अर्क, प्रक्रिया, परिष्कृत और पुनः प्राप्त करता है। कंपनी 1979 से आसपास है।
2020 में, पैन अमेरिकन सिल्वर 17.3 मिलियन औंस उत्पादन के साथ शीर्ष दस चांदी उत्पादक था।
18 अक्टूबर को $24.71 प्रति शेयर पर, PAAS का बाजार पूंजीकरण $5.293 बिलियन था। कंपनी हर दिन औसतन 1.86 मिलियन से अधिक शेयरों का कारोबार करती है और शेयरधारकों को $0.40 या 1.62% वार्षिक लाभांश का भुगतान करती है।
सिल्वर फ्यूचर्स मार्च 2020 में 11.74 डॉलर से बढ़कर फरवरी 2021 में 30.35 डॉलर हो गया, जो 158.5% की बढ़त है। सितंबर के अंत में कीमत गिरकर 21.41 डॉलर हो गई, जो 29.5% सुधार है।
स्रोत: Barchart
चार्ट पर प्रकाश डाला गया है कि मार्च 2020 से फरवरी 2021 तक PAAS के शेयर $ 10.61 से बढ़कर $ 39.62 हो गए और सितंबर 2021 के अंत में $ 22.27 प्रति शेयर के निचले स्तर पर आ गए, जब चांदी अपने सबसे हाल के निचले स्तर पर पहुंच गई। 273.4% की बढ़त और 43.8% की गिरावट ने चांदी के बाजार में सुधार के दौरान बेहतर प्रदर्शन किया और कमजोर प्रदर्शन किया।
सारांश
PAAS एक ऐसा स्टॉक है जो चांदी के बाजार में आपके निवेश को टर्बोचार्ज कर सकता है। मुद्रास्फीति के दबाव और कमोडिटी की बढ़ती कीमतों को अंततः कीमती धातुओं की कीमतों पर राज करना चाहिए। चांदी एक जंगली सवारी हो सकती है, लेकिन उच्च जोखिम स्तर का मतलब है कि धातु उच्च होने पर रोमांचक पुरस्कार प्रदान करती है।
वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
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