मौसमी अस्थिरता बढ़ने से चिंतित है, इन 2 बॉन्ड ईटीएफ पर विचार करें
Investing.com | 11 अक्टूबर, 2021 14:53
धुँधली गिरावट का मौसम आमतौर पर स्टॉक में मौसमी तड़के के साथ मेल खाता है, और अब तक 2021 कोई अपवाद नहीं साबित हो रहा है। जब इक्विटी बाजारों में अस्थिरता बढ़ जाती है, तो बॉन्ड और साथ ही बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पर अधिक ध्यान दिया जाता है।
एक बॉन्ड ईटीएफ में अलग-अलग फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज हो सकती हैं, जैसे कि ट्रेजरी, सॉवरेन बॉन्ड, म्युनिसिपल बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड या हाई-यील्ड "जंक" बॉन्ड। ऐसे ईटीएफ भी हैं जो बांड, इक्विटी, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) और वस्तुओं सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को एक साथ लाते हैं।
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वर्तमान में, यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड-जो कीमतों के विपरीत चलता है-1.6% से ऊपर बैठा है। अगस्त के मध्य में, यह 1.2% की शर्मीली थी। राइजिंग यील्ड्स आमतौर पर वॉल स्ट्रीट को अस्थिर करते हैं।
जब प्रतिफल तेजी से बढ़ता है, तो निवेशक पुनर्मूल्यांकन करते हैं कि वे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच अपनी पूंजी कैसे आवंटित करते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ लोग सोच सकते हैं कि क्या वे अपने स्टॉक की स्थिति से संतुष्ट हो गए हैं।
बाजार सहभागियों अब मुद्रास्फीति के बढ़ते स्तर को करीब से देख रहे हैं, संभावना है कि फेडरल रिजर्व अपनी मासिक बांड खरीद को कम कर सकता है, और हाल ही में संघीय ऋण सीमा पर भी चिंता कर सकता है। और कई निवेशक शायद सोच रहे हैं कि वे "अपना नकदी पार्क" कहां कर सकते हैं।
इस बीच, विश्लेषक बहस कर रहे हैं कि यील्ड के लिए आगे क्या हो सकता है। वे निवेशक जो आने वाली तिमाहियों में 1.75% या 2.0% के स्तर की ओर बढ़ने का विश्वास करते हैं, उन्हें बॉन्ड (या बॉन्ड ईटीएफ) की अवधि पर ध्यान देने की आवश्यकता होगी।
अवधि बताती है कि ब्याज दरें बढ़ने पर बॉन्ड की कीमत कितनी बदल जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि किसी बॉन्ड ईटीएफ की अवधि तीन साल है, तो ब्याज दरों में एक प्रतिशत की वृद्धि होने पर इसकी कीमत में लगभग 3% की गिरावट आएगी। एक और तरीका रखो, अवधि जितनी अधिक होगी, ब्याज दरों में बदलाव के लिए बांड पोर्टफोलियो के मूल्य की संवेदनशीलता उतनी ही अधिक होगी।
इस कॉलम के नियमित पाठक जानते हैं कि हम नियमित रूप से बॉन्ड फंड को कवर करते हैं। उस जानकारी के साथ, यहां दो और ईटीएफ हैं जो आने वाले हफ्तों में मूल्य के भंडार के रूप में कार्य कर सकते हैं।
1. iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF
- वर्तमान मूल्य: $86.06
- 52-सप्ताह की सीमा: $86.05 - $86.46
- परिपक्वता के लिए यील्ड: 0.32%
- व्यय अनुपात: 0.15% प्रति वर्ष
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:SHY) अल्पकालिक यूएस ट्रेजरी बॉन्ड में निवेश करता है, जिनकी परिपक्वता अवधि एक से तीन साल तक होती है। दूसरे शब्दों में, निवेशकों को क्रेडिट जोखिम के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। जुलाई 2002 में इसकी स्थापना के बाद से, शुद्ध संपत्ति $20.25 बिलियन तक पहुंच गई है।
SHY, जिसके पास वर्तमान में 74 होल्डिंग्स हैं, ICE (NYSE:ICE) US ट्रेजरी 1-3 ईयर इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।
बांड ईटीएफ की औसत अवधि 1.91 वर्ष है। दूसरे शब्दों में कहें तो ब्याज दरों में एक प्रतिशत की वृद्धि होने पर कीमत 2% के करीब गिर जाएगी।
वर्ष में अब तक, फंड 0.37% नीचे है, और 8 अक्टूबर को 52-सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया है। पाठकों को यह जानने में रुचि हो सकती है कि 52-सप्ताह का उच्च स्तर 15 अक्टूबर, 2020 को देखा गया था। वे निवेशक जिन्हें जरूरत है आने वाले हफ्तों में नकदी पार्क करने के लिए SHY को और अधिक शोध करना चाह सकते हैं।
2. SPDR® Bloomberg Barclays (LON:BARC) High Yield Bond ETF
- वर्तमान मूल्य: $१०८.४५
- 52-सप्ताह की सीमा: $103.56 - $110.14
- परिपक्वता के लिए यील्ड: 4.86%
- व्यय अनुपात: 0.4% प्रति वर्ष
SPDR® Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (NYSE:JNK) औसत से अधिक तरलता वाले अमेरिकी डॉलर-मूल्यवान उच्च यील्ड (यानी, जंक) कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए एक्सपोजर देता है। इसलिए, ईटीएफ उन निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है जो बहुत जोखिम वाले हैं।
अनुभवी निवेशक फंड को बॉन्ड ईटीएफ में से एक के रूप में याद रख सकते हैं, जिसे 2008 में वैश्विक वित्तीय संकट के शुरुआती हिस्से में महत्वपूर्ण नुकसान हुआ था। फिर, 2009 में शुरू हुई रिकवरी के दौरान जेएनके की कीमतों में भारी उछाल आया।
जेएनके, जिसमें 1,323 होल्डिंग्स हैं, ब्लूमबर्ग बार्कलेज हाई यील्ड वेरी लिक्विड इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। फंड ने नवंबर 2007 में कारोबार करना शुरू किया, और इसकी संपत्ति लगभग 8.51 बिलियन डॉलर है। 2020 में, जेएनके उन बॉन्ड ईटीएफ में से एक था जिसे फेड ने खरीदा था।
सब-सेक्टोरल ब्रेकडाउन के संदर्भ में, कंज्यूमर साइक्लिकल सेक्टर 20.77% के साथ उच्चतम स्लाइस बनाता है। अगली पंक्ति में क्रमशः संचार (16.39%), उपभोक्ता गैर-चक्रीय (14.69%) और ऊर्जा (12.72%) हैं।
शीर्ष 10 होल्डिंग्स में फंड का लगभग 3.3% हिस्सा है। लगभग आधे बांड बीबी रेटेड हैं, उसके बाद बी- (37.90%) और सीसीसी या उससे कम (12.15%) हैं।
प्रमुख नामों में TransDigm (NYSE:TDG) के बांड हैं, जो विमान के पुर्जे बनाती है; American Airlines (NASDAQ:AAL); स्वास्थ्य सेवा समूह Centene (NYSE:CNC); गेमिंग और हॉस्पिटैलिटी हैवीवेट Caesars (NASDAQ:CZR); और क्रूज समूह Carnival Corporation (NYSE:CCL).
पिछले एक साल में, फंड 3% के करीब है, और सितंबर के अंत में 52-सप्ताह का उच्च स्तर देखा। जेएनके विशेष रूप से यील्ड की तलाश में कुछ पाठकों के लिए उपयुक्त हो सकता है।
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