बाजार में मंदी की आशंका से बचाव के लिए 2 इनवर्स ईटीएफ
Investing.com | 05 अक्टूबर, 2021 15:06
अक्टूबर की शुरुआत उथल-पुथल के साथ हुई है। चीनी संपत्ति की दिग्गज कंपनी Evergrande (HK:3333) (OTC:EGRNY) के भविष्य के संबंध में मुनाफा, बढ़ती पैदावार और प्रश्न चिह्न कई शेयरों पर दबाव डाल रहे हैं। वॉल स्ट्रीट कुछ समय से इस बात पर बहस कर रहा है कि क्या मार्च 2020 में देखे गए चढ़ाव के बाद से बाजार कितनी दूर चला गया है, यह देखते हुए महत्वपूर्ण गिरावट कोने के आसपास हो सकती है। स्ट्रीट पर कई लोग VIX इंडेक्स पर कड़ी नजर रख रहे हैं , जिसे "डर गेज" के रूप में माना जाता है।
नतीजतन, अल्पकालिक व्यापारियों को आश्चर्य होता है कि क्या उलटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) उन्हें अपने पोर्टफोलियो को हेज करने में मदद कर सकता है और उन्हें दैनिक चाल का लाभ उठाने की अनुमति दे सकता है। कुछ बाजार सहभागियों ने मौजूदा पदों को बेचने के लिए सामरिक व्यापार विकल्प के रूप में उलटा धन का उपयोग किया है, उदाहरण के लिए, एक कर योग्य घटना बना सकते हैं।
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व्युत्क्रम ईटीएफ लंबी अवधि के खरीद और होल्ड पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त नहीं हैं। उनकी संरचना को दैनिक पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है और लंबे समय में बेंचमार्क से काफी विचलन का कारण बनता है।
उलटा प्रभाव के उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए, ये फंड डेरिवेटिव उत्पाद रखते हैं, ज्यादातर फ्यूचर्स और स्वैप कॉन्ट्रैक्ट्स। इस प्रकार, लंबी अवधि में, समय क्षय और नकारात्मक पुनर्संतुलन प्रभाव खेल में आते हैं। इसके अलावा, उलटा ईटीएफ में आमतौर पर उच्च व्यय अनुपात और कम तरलता होती है जो बिड-आस्क स्प्रेड को बढ़ाती है।
आज के लिए अपने दो ईटीएफ पर आगे बढ़ने से पहले, हमें एक बार फिर इस बात पर जोर देना होगा कि कुछ व्यापारियों के लिए उलटा फंड हेजिंग टूल हो सकता है, लेकिन वे लंबी अवधि के निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। उन्हें निरंतर निगरानी के साथ-साथ स्थिति पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है।
बड़े बाजार की चाल, जैसे बड़ी गिरावट या दुर्घटनाएं संभावनाओं के बारे में हैं। इसका मतलब है, व्यापारियों को प्रारंभिक स्थिति स्थापित करने से पहले ही एक स्पष्ट निकास रणनीति की आवश्यकता होती है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर होने से भी महत्वपूर्ण नुकसान से बचाने में मदद मिल सकती है यदि स्थिति व्यापारी के उद्देश्यों से दूर हो जाती है।
h2 1. Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Shares/h2- वर्तमान मूल्य: $15.70
- 52-सप्ताह की सीमा: $14.89 - $21.51
- व्यय अनुपात: 0.45% प्रति वर्ष
Direxion Daily S&P 500® Bear 1X Shares (NYSE:SPDN), S&P 500 इंडेक्स के प्रदर्शन के विपरीत (यानी, -1x, या विपरीत) के दैनिक निवेश परिणाम प्राप्त करना चाहते हैं। फंड ने जून 2006 में कारोबार करना शुरू किया, और शुद्ध संपत्ति लगभग 120.7 मिलियन डॉलर है।
दैनिक रिटर्न के चक्रवृद्धि के कारण, यदि व्यापारियों को एक दिन से अधिक के लिए SPDN रखना होता है, तो रिटर्न लक्ष्य से काफी भिन्न हो सकता है। वर्ष में अब तक SPDN लगभग 15.3% नीचे है। दूसरी ओर, S&P 500 इंडेक्स लगभग 14.7% चढ़ गया।
पिछले 12 महीनों में, एसपीडीएन लगभग 25.4% गिरा, जबकि एसएंडपी 500 लगभग 28.7% बढ़ा। (इनवर्स) रिटर्न में अंतर फंड के दैनिक हेजिंग उद्देश्य का एक अच्छा अनुस्मारक है।
एक अन्य नोट पर, जो विकल्प के साथ अधिक अनुभवी हैं, वे SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) पर ऑप्शंस का उपयोग करके अपनी हेजिंग रणनीतियों को तैयार करने पर विचार कर सकते हैं, जो S&P 500 इंडेक्स को ट्रैक करता है।
h2 2. ProShares Short QQQ/h2- वर्तमान मूल्य: $12.36
- 52-सप्ताह की सीमा: $11.44 - $17.10
- व्यय अनुपात: 0.95% प्रति वर्ष
ProShares Short QQQ (NYSE:PSQ) दैनिक निवेश परिणामों की तलाश करता है जो तकनीकी भारी NASDAQ 100 सूचकांक के दैनिक प्रदर्शन के विपरीत (-1x) के अनुरूप हैं। PSQ को भी पहली बार जून 2006 में सूचीबद्ध किया गया था और इसके प्रबंधन के तहत $555.6 मिलियन है।
साल-दर-साल, पीएसक्यू 14.1% नीचे है। तुलनात्मक रूप से, NASDAQ 100 इंडेक्स 12.3% ऊपर है। पिछले एक साल में, PSQ में 26.2% की गिरावट आई है, जबकि NASDAQ 100 में 28.4% की वृद्धि हुई है। ये आंकड़े स्पष्ट रूप से दिखाते हैं कि पीएसक्यू का उद्देश्य दैनिक है, न कि दीर्घकालिक रिटर्न।
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