क्यों धातु और खनन दिग्गज ग्लेनकोर एक नए सर्वकालिक उच्च की ओर बढ़ सकता है
Andy Hecht | 12 अगस्त, 2021 10:49
यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था।
- कमोडिटीज में बुलिश रिले रेस शुरुआती दौर में हो सकती है
- ग्लेनकोर (LON:GLEN): परिसंपत्ति वर्ग में अग्रणी निर्माता और व्यापारी
- नया प्रबंधन
- पिछले पापों का निपटान
- कमोडिटीज की कीमतों में तेजी के साथ नए रिकॉर्ड स्तर की ओर बढ़ रहा है
पिछले दो हफ्तों में तांबे और बेस मेटल्स की कीमतों में गिरावट आई है और ये शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग रेंज के निचले सिरे के पास बैठे हैं। कॉपर प्रमुख आधार धातु है जो लंदन मेटल एक्सचेंज में कारोबार करती है। एल्युमीनियम, निकल, सीसा, जस्ता और टिन की कीमतें लाल औद्योगिक धातु का अनुसरण करती हैं।
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इस बीच, कच्चे तेल में भी गिरावट आई है। 9 अगस्त को, ऊर्जा वस्तु $65.15 के निचले स्तर पर पहुंच गई, जो $65.01, 20 जुलाई के निचले स्तर से केवल 14 सेंट ऊपर थी। वस्तुओं की दुनिया में, केवल एक कंपनी धातु, ऊर्जा और अन्य कच्चे माल सहित वस्तुओं की एक विस्तृत श्रृंखला का प्रमुख उत्पादक और व्यापारी है।
Glencore (OTC:GLNCY) की जड़ें 1960-1980 के दशक में दुनिया की अग्रणी कमोडिटी कंपनी फिलिप ब्रदर्स से जुड़ी हैं। कंपनी के उभरते हुए सितारे मार्क रिच ने 1970 के दशक में अपनी खुद की दुकान स्थापित करने के लिए फिलिप ब्रदर्स को छोड़ दिया। वह फर्म, मार्क रिच एंड कंपनी, ग्लेनकोर बन गई।
जिंस क्षेत्र में मंदी के कारण फिलिप ब्रदर्स जहां कारोबार से बाहर हो गए, वहीं ग्लेनकोर फला-फूला। कंपनी ने दुनिया भर में कमोडिटी संपत्तियां खरीदीं, एक एम एंड ए पथ पर चलकर जिसमें 2013 में एंग्लो-स्विस बहुराष्ट्रीय खनन कंपनी एक्सस्ट्रेटा के साथ विलय शामिल था।
2016 की शुरुआत में ऋण के मुद्दों के बाद, कंपनी ने गैर-आवश्यक संपत्ति छोड़ दी और एक उत्पादक और व्यापारी बिजलीघर के रूप में उभरी। ग्लेनकोर की उत्पादन क्षमताएं कंपनी को बाजार के बुनियादी सिद्धांतों के शीर्ष पर रखती हैं, जो उनके व्यापारिक कौशल को खिलाती हैं। मार्च 2020 के निचले स्तर के बाद से GLNCY के शेयर तेजी के रुझान में कारोबार कर रहे हैं।
मुद्रास्फीति का दबाव आने वाले महीनों में स्टॉक को और अधिक बढ़ाने की संभावना है क्योंकि शेयर 2012 से सर्वकालिक शिखर की चुनौती के लिए प्रमुख हैं।
कमोडिटीज में बुलिश रिले रेस अभी शुरुआती दौर में हो सकती है
मार्च-मई 2020 के निचले स्तर के बाद से कमोडिटी की कीमतें काफी अधिक बढ़ गई हैं। अगस्त 2020 में सोना 2063 डॉलर प्रति औंस के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। मई 2021 में, लकड़ी, तांबे और पैलेडियम की कीमतें रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गईं। 2021 में अनाज बढ़कर आठ साल के उच्च स्तर पर पहुंच गया। लौह अयस्क, स्टील और कोयले की कीमतें सभी बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गई हैं।
केंद्रीय बैंक प्रोत्साहन की ज्वार की लहर और वैश्विक महामारी द्वारा बनाई गई सरकारी प्रोत्साहन की सूनामी ने टर्बोचार्ज्ड मुद्रास्फीति के बीज बोए जो सभी कमोडिटी एसेट क्लास में खिल रहे हैं।
2008 में, केंद्रीय बैंक और सरकारी मौद्रिक और राजकोषीय प्रोत्साहन के कारण कमोडिटी की कीमतें बहु-वर्षीय हो गईं और कुछ मामलों में, वैश्विक वित्तीय संकट के मद्देनजर 2011-2012 तक रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गईं। जबकि विश्वव्यापी महामारी एक अलग घटना है, केंद्रीय बैंकों और सरकारों ने वैश्विक अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए एक ही उपकरण का उपयोग किया।
2020 और 2021 में एकमात्र अंतर यह है कि प्रोत्साहन का स्तर कहीं अधिक है। हम पहले ही महंगाई को बढ़ते हुए देख चुके हैं। सबसे हालिया अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा ने तीन दशकों में सबसे अधिक मुद्रास्फीति का खुलासा किया।
कमोडिटी की कीमतें मुद्रास्फीति के माहौल में पनपती हैं, लेकिन बुल मार्केट शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं। चूंकि कच्चा माल अत्यधिक अस्थिर होता है, इसलिए सुधार क्रूर हो सकते हैं।
पिछले हफ्तों में, हमने परिसंपत्ति वर्ग में बिकवाली देखी है, जो आपके पोर्टफोलियो में GLNCY को जोड़ने पर विचार करने का यह सही समय है।
ग्लेनकोर: प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग निर्माता और व्यापारी
ग्लेनकोर एक कमोडिटी दिग्गज है। कंपनी की वेबसाइट वैश्विक कच्चे माल के बाजारों में इसके कई जालों पर प्रकाश डालती है।
तांबे की कीमत मई के रिकॉर्ड उच्च स्तर से गिरकर लगभग $4.90 प्रति पाउंड पर 9 अगस्त को लगभग $4.30 के स्तर पर आ गई।
स्रोत: CQG
ऊपर दिया गया त्रैमासिक चार्ट तांबे की चढ़ाई और इसकी बुलिश प्रवृत्ति पर प्रकाश डालता है, जिसने पिछले पांच लगातार तिमाहियों में कीमतों को ऊंचा किया है। 30 सितंबर को $4.2975 के स्तर से ऊपर का बंद होना लगातार छठा तिमाही लाभ होगा। 2020 में, GLNCY 1.26 मिलियन टन उत्पादन के साथ दुनिया की दूसरी अग्रणी तांबा उत्पादक कंपनी थी।
अगस्त 2021 में, रॉटरडैम में डिलीवरी के लिए थर्मल कोयले की कीमत $ 146 प्रति टन के उच्च स्तर पर पहुंच गई।
स्रोत: Barchart
चार्ट से पता चलता है कि कोयला 2008 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर है। जीएलएनसीवाई दुनिया के अग्रणी उत्पादकों और थर्मल और कोकिंग कोयले के निर्यातकों में से एक है। तांबे, कोयले और अन्य वस्तुओं की कीमतों के साथ ग्लेनकोर की किस्मत बढ़ रही है।
5 अगस्त को जारी कंपनी की सबसे हालिया कमाई रिपोर्ट से पता चला है कि ग्लेनकोर की ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले समायोजित आय 2021 की पहली छमाही के दौरान 79% बढ़कर रिकॉर्ड 8.7 अरब डॉलर हो गई। कंपनी ने 15.8 डॉलर से 10.6 अरब डॉलर का कर्ज घटा दिया। 2020 के अंत में बिलियन और लाभांश को बहाल करते हुए शेयरधारकों को 2.8 बिलियन डॉलर लौटाएगा।
नया प्रबंधन
पिछले वर्षों में, इवान ग्लासेनबर्ग ने कंपनी के सीईओ के रूप में दो दशकों से अधिक समय तक परेशान पानी के माध्यम से ग्लेनकोर को आगे बढ़ाया। ग्लासेनबर्ग मार्क रिच के आश्रित थे। वह गैरी नागेल को बागडोर सौंपते हुए जुलाई 2021 में सेवानिवृत्त हुए।
नए सीईओ का उपनाम 'मिनी-इवान' है क्योंकि वह, ग्लासेनबर्ग की तरह, दोनों एकाउंटेंट हैं। दोनों रैंक के माध्यम से भी उठे और कंपनी के कोयला कारोबार को चलाया। ग्लेनकोर के मुनाफे में थर्मल कोयले की कीमतों का काफी योगदान रहा है।
इस बीच, गार्ड का यह परिवर्तन कंपनी को परेशान करने वाले कई मुद्दों को दूर करने की दिशा में एक लंबा रास्ता तय कर सकता है।
पिछले पापों का निपटान
शुरुआत के लिए, ग्लेनकोर ने 2050 तक शुद्ध-शून्य कार्बन उत्सर्जन तक पहुंचने का वादा किया है। दरअसल, नए सीईओ का मुआवजा पैकेज ईएसजी प्रदर्शन से जुड़ा है।
साथ ही, अमेरिकी न्याय विभाग, यूके और यूरोपीय संघ के नियामकों के साथ समन्वय में, कांगो लोकतांत्रिक गणराज्य, वेनेजुएला और नाइजीरिया में संचालन में भ्रष्टाचार के आरोपों पर कंपनी की जांच कर रहा है। जबकि मुद्दों को सुलझाने के लिए भारी जुर्माना होने की संभावना है, ग्लेनकोर की लाभप्रदता कंपनी को इन मामलों को पीछे रखने और गैरी नागेल के नेतृत्व में एक नए युग के लिए रास्ता साफ करने की अनुमति देगी।
कमोडिटीज की कीमतों में तेजी के साथ नए रिकॉर्ड स्तर की ओर बढ़ रहा है
GLNCY के शेयर मार्च 2020 से उच्च चढ़ाव और उच्च ऊंचाई बना रहे हैं, जब महामारी ने स्टॉक और कमोडिटीज को नीचे भेजा।
स्रोत: Barchart
ऊपर दिए गए मासिक चार्ट से पता चलता है कि मार्च 2020 में 2.51 डॉलर का निचला स्तर जनवरी 2016 के 1.95 डॉलर के निचले स्तर से अधिक था, जब जीएलएनसीवाई वित्तीय संकट में आया था। गैर-आवश्यक संपत्तियों को छोड़ने, कंपनी के प्रबंधन द्वारा स्टॉक की खरीद और कमोडिटी की कीमतों में सुधार के बाद, ग्लेनकोर बच गया और फल-फूल गया। पूर्व सीईओ 9% से अधिक हिस्सेदारी के साथ कंपनी के दूसरे प्रमुख शेयरधारक बने हुए हैं।
पिछले मई में सबसे हालिया उच्च $ 9.48 प्रति शेयर पर आया था। तांबे के रिकॉर्ड शिखर पर पहुंचने से GLNCY में तेजी आई। 2021 के उच्च स्तर से ऊपर, अगला लक्ष्य $ 11.68 और $ 12.778 प्रति शेयर, 2018 और 2014 के उच्च स्तर पर है। अंतिम उल्टा प्रतिरोध स्तर $15.70 है, जो कंपनी के 2011 के आईपीओ के बाद फरवरी 2012 का उच्च स्तर है।
ग्लेनकोर एक ऐसी कंपनी है जो वैश्विक कमोडिटी बाजारों में अग्रणी भूमिका निभाती है। केंद्रीय बैंक की तरलता और सरकारी प्रोत्साहन से मुद्रास्फीति का दबाव आने वाले वर्षों में महामारी की विरासत होगी। ग्लेनकोर की संपत्ति, संबंध और जानकारी ने औद्योगिक धातुओं, खनन और ऊर्जा कंपनी को कच्चे माल के बुल मार्केट में लाभ के लिए सही स्थिति में ला दिया है।
मुझे आने वाले वर्षों में GLNCY शेयरों में एक नए रिकॉर्ड उच्च की उम्मीद है। मंगलवार, 10 अगस्त को बंद होने के बाद $9.16 पर, जो स्टॉक को लगभग 75% अधिक ले जाएगा।
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