क्या ऐप्पल के प्राइवेसी सॉफ़्टवेयर के ख़तरे के बावजूद फेसबुक अभी भी ख़रीदने लायक है?

28 जुलाई को दूसरी तिमाही की आय जारी होने से पहले, FB, FAANGs के समूह में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वालों में से एक था, जिसमें Apple (NASDAQ:AAPL) और Amazon (NASDAQ:AMZN) शामिल हैं। कैलिफ़ोर्निया स्थित कंपनी मेनलो पार्क के शेयरों में इस साल 30% से अधिक की वृद्धि हुई है, जिसने पिछली तिमाही के दौरान अपने बाजार पूंजीकरण को $ 1-ट्रिलियन के निशान से आगे बढ़ाया है।

हालांकि, आगे बढ़ते हुए, चिंताएं हैं कि कंपनी की वृद्धि काफी धीमी हो जाएगी, जिससे बाजार में अन्य अवसरों की तुलना में इसका स्टॉक कम आकर्षक हो जाएगा। कुछ निवेशक अधिकारियों से यह सुनकर निराश थे कि एच 2 में साल-दर-साल राजस्व वृद्धि दर "काफी कम होने" की उम्मीद है।

आईफोन डेटा संग्रह पर ऐप्पल के नए प्रतिबंधों से सबसे बड़ी अनिश्चितता आ रही है, जिसके लिए उपयोगकर्ताओं को ऐप निर्माताओं को अपनी गतिविधि को ट्रैक करने की स्पष्ट रूप से अनुमति देने की आवश्यकता होती है। कंपनी ने कई तिमाहियों से कहा है कि उसके विज्ञापन व्यवसाय को Apple के हालिया iOS सॉफ़्टवेयर अपडेट से जोखिम का सामना करना पड़ रहा है।

ब्लूमबर्ग के हवाले से शाखा, जो मोबाइल ऐप के विकास का विश्लेषण करती है, के अनुसार, उद्योग-व्यापी, उपयोगकर्ता केवल 25% समय में अपने व्यवहार को ट्रैक करने के लिए ऐप्स को अनुमति देने का विकल्प चुन रहे हैं। कम ट्रैकिंग का मतलब है कि फेसबुक और अन्य ऑनलाइन कंपनियों के लिए अपने विज्ञापनों को तैयार करना और लक्षित करना कठिन हो जाएगा ताकि व्यवसायों को अपने सबसे आशाजनक ग्राहक खोजने में मदद मिल सके।

अस्थायी हेडविंड

बिना किसी संदेह के, Apple का सॉफ़्टवेयर अपडेट FB की कमाई के लिए एक अस्थायी हेडविंड पैदा करेगा। लेकिन जुकरबर्ग को फॉलो करने वाले निवेशक जानते हैं कि वह इन चुनौतियों से पार पाने में काफी सक्षम हैं। विकास में यह अस्थायी मंदी, हमारे विचार में, लंबी अवधि के निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर प्रदान करती है।

महामारी के बाद का माहौल, और ऑनलाइन ग्राहकों को लक्षित करने के लिए व्यवसायों का मजबूत धक्का, फेसबुक पर इस बुलिश दृष्टिकोण का समर्थन करता है। इस बात के पुख्ता सबूत हैं कि ऑनलाइन उपभोक्ताओं तक पहुंचने के लिए विज्ञापनदाताओं का पिछले एक साल में भारी खर्च जारी रहेगा। साथ ही, वे दुनिया के सबसे बड़े सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म से बच नहीं सकते।

एफबी के तिमाही आंकड़े इस दृष्टिकोण का समर्थन करना जारी रखते हैं। Q2 में बिक्री 56% उछलकर 29.1 बिलियन डॉलर हो गई क्योंकि फेसबुक ने अपने प्रमुख सोशल नेटवर्क के लिए 1.91 बिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं की सूचना दी। दूसरी तिमाही में शुद्ध आय दोगुनी से अधिक $ 10.4 बिलियन हो गई।

बुलिश एनालिस्ट

अधिकांश विश्लेषकों का यह भी मानना ​​​​है कि फेसबुक को सीधे अपने ऐप के माध्यम से प्रचारित ब्रांडों पर उपभोक्ता खर्च में वृद्धि से लाभ होता रहेगा, जिसमें इंस्टाग्राम और व्हाट्सएप भी शामिल हैं। हाल के एक नोट में, कैनाकोर्ड जेनुइटी ने स्टॉक पर अपनी खरीद रेटिंग को बनाए रखा, इसके मूल्य लक्ष्य को 380 डॉलर से बढ़ाकर 420 डॉलर कर दिया।

"हालांकि ये गोपनीयता परिवर्तन फेसबुक के दृष्टिकोण में अनिश्चितता को जोड़ना जारी रखते हैं, डिजिटल चैनलों पर विज्ञापन खर्च की चल रही पारी और कंपनी के अपने प्लेटफॉर्म पर वाणिज्य को एकीकृत करने के प्रयासों को निरंतर मजबूत विकास का समर्थन करना चाहिए, जो एक उचित मूल्यांकन के साथ संयुक्त रूप से हमारे अनुकूल दृष्टिकोण का समर्थन करता है। भण्डार।"

क्रेडिट सुइस के विश्लेषक स्टीफन जू ने अपनी "आउटपरफॉर्म" रेटिंग को बनाए रखते हुए अपने लक्ष्य मूल्य को $ 500 तक बढ़ा दिया, यह कहते हुए कि मुफ्त नकदी प्रवाह वृद्धि में तेजी आ सकती है। उन्होंने अपनी थीसिस निम्नलिखित बिंदुओं पर आधारित की:

"उत्पाद नवाचार (फेसबुक की दुकानें, मार्केटप्लेस में खोज, आदि) पर विज्ञापन राजस्व वृद्धि की अपेक्षा से बेहतर की संभावना, स्ट्रीट मॉडल बहुत रूढ़िवादी हैं और मैसेंजर और व्हाट्सएप जैसी अन्य अरब-उपयोगकर्ता संपत्तियों की लंबी अवधि के मुद्रीकरण क्षमता को कम आंकते हैं, वैकल्पिकता तेजी से एफसीएफ वृद्धि और सामग्री स्क्रीनिंग/सुरक्षा लागत पर अधिक दक्षता के लिए।"

बेयर्ड के विश्लेषक कॉलिन सेबेस्टियन ने अपने लक्ष्य को 340 डॉलर से बढ़ाकर 390 डॉलर प्रति शेयर करते हुए कहा कि एफबी स्टॉक में कमी मौसमी रूप से मजबूत उपभोक्ता खर्च के रुझान और Q4 में वाणिज्य / लेनदेन से लाभ में वृद्धि के आगे अवसर खरीद रही है।

ये बुलिश भावना 50 विश्लेषकों के एक Investing.com पोल में भी स्पष्ट थी, जिनकी अगले 12 महीनों के लिए औसत कीमत 43 खरीद रेटिंग के साथ 11% की वृद्धि दर्शाती है।