अलीबाबा के शेयरों में गिरावट के बावजूद 2 तरीके जो अभी भी लंबी अवधि के पोर्टफोलियो को मजबूत कर सकते हैं
Investing.com | 30 जुलाई, 2021 11:23
सारांश
- अलीबाबा स्टॉक, कई अन्य चीनी प्रौद्योगिकी प्लेटफार्मों की तरह, नियामक निरीक्षण में बढ़ रहा है
- अल्पकालिक भू-राजनीतिक हेडविंड द्वारा BABA स्टॉक को निकट अवधि में $ 185- $ 205 के बीच रखने की संभावना है
- हालांकि, लंबी अवधि के विकास ड्राइवरों को BABA शेयरों के लिए टेलविंड प्रदान करना चाहिए
Alibaba (NYSE:BABA) सहित कई चीनी टेक शेयरों का अब तक 2021 में अच्छा साल नहीं रहा है। बाबा के शेयर साल-दर-साल लगभग 16% नीचे हैं।
अक्टूबर 2020 के अंत में, चीन के इंटरनेट रिटेल दिग्गज के शेयरों में 319.32 डॉलर की रिकॉर्ड ऊंचाई देखी गई। हालांकि, तब से हांग्जो स्थित कंपनी के लिए यह डाउनहिल रहा है। वास्तव में, स्टॉक ने हाल ही में $ 179.67 का 52-सप्ताह का निचला स्तर देखा। अब, वे $ 195 के आसपास मँडरा रहे हैं।
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ई-कॉमर्स और क्लाउड टेक्नोलॉजी दिग्गज में निवेशक कंपनी की कमाई रिपोर्ट 3 अगस्त को जारी होने की प्रतीक्षा कर रहे हैं ताकि बाबा शेयरों के लिए आगे क्या हो सकता है, इसकी बेहतर समझ प्राप्त हो सके।
हमें ध्यान देना चाहिए कि हालिया बिकवाली अलीबाबा तक ही सीमित नहीं है। कई चीनी तकनीकी नाम, तकनीक और शिक्षा क्षेत्र में व्यवसायों के उद्देश्य से नियामक कार्रवाई के दबाव में, 2021 में भी तेजी से गिरावट देखी गई है। उदाहरण के लिए:
- Baidu (NASDAQ:BIDU) — 24% (YTD) नीचे;
- New Oriental Education & Technology (NYSE:EDU) — 84% (YTD) नीचे;
- Pinduoduo (NASDAQ:PDD) — 53% YTD नीचे;
- TAL Education Group (NYSE:TAL) — 89% YTD नीचे;
- Tencent (OTC:TCEHY) — 16 % YTD नीचे.
वर्तमान मूल्य स्तर कई उत्साही पाठकों के लिए आकर्षक हो सकते हैं। हालांकि, अलीबाबा आने वाले हफ्तों में एक नया पैर शुरू करने की संभावना नहीं है।
फिर भी, ऐसे तरीके हैं जिनसे निवेशक अपने पोर्टफोलियो में बाबा स्टॉक को लाभप्रद रूप से शामिल कर सकते हैं।
अलीबाबा स्टॉक के लिए लॉन्ग-टर्म टेलविंड्स
1999 में स्थापित, अलीबाबा को अब सबसे नवीन चीनी प्रौद्योगिकी नामों में से एक माना जाता है। यह चीन की सबसे बड़ी ई-कॉमर्स और प्रौद्योगिकी कंपनी है, लेकिन इसकी व्यावसायिक लाइनों में लॉजिस्टिक्स, डिजिटल मीडिया और मनोरंजन खंड भी शामिल हैं, साथ ही फिनटेक और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस स्पेस में विभिन्न संबद्धताएं भी शामिल हैं।
27 जुलाई को, सीईओ डैनियल झांग ने एक शेयरधारक पत्र जारी किया, जिसमें अलीबाबा के 1.13 बिलियन ग्राहकों के बढ़ते पारिस्थितिकी तंत्र पर प्रकाश डाला गया।
मई में, कंपनी ने मार्च तिमाही और वित्त वर्ष 2021 के वित्तीय परिणामों की घोषणा की। सकल व्यापारिक मात्रा (GMV) RMB8,119 बिलियन (US$1,239 बिलियन) पर आई। झांग ने जोर दिया कि चीन में "प्रति उपभोक्ता वार्षिक औसत जीएमवी ... आरएमबी 9,200 (यूएस $ 1,404) से अधिक हो गया।"
चार्ट: Investing.com
Investing.com के माध्यम से सर्वेक्षण किए गए 50 विश्लेषकों में से, BABA के स्टॉक के बेहतर प्रदर्शन का अनुमान लगाया गया था। $२८७.७६ के १२-महीने के औसत मूल्य लक्ष्य के साथ, जो ४५% से अधिक की वापसी का प्रतिनिधित्व करेगा।
पिछले कई वर्षों में, अलीबाबा के क्लाउड व्यवसाय में वृद्धि से निवेशक प्रसन्न हुए हैं। FY21 में, RMB60 बिलियन (US$9.233B) को पार करने के लिए राजस्व में साल-दर-साल 50% की वृद्धि हुई।
स्टॉक का पिछला पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात क्रमश: 22.16, 4.58 और 3.5 है। तुलनात्मक रूप से, Amazon (NASDAQ:AMZN), ई-कॉमर्स के साथ-साथ क्लाउड प्रौद्योगिकियों में सबसे महत्वपूर्ण नाम, पी/ई, पी/एस और पी/बी अनुपात ६९.०१, ४.३६ और १७.६९ के पीछे है। 2021 में अब तक AMZN स्टॉक 11% ऊपर है।
ये मेट्रिक्स बाबा स्टॉक की दीर्घकालिक विकास क्षमता को उजागर करते हैं, जो मौलिक आधार पर AMZN से सस्ता दिखता है। इसलिए, आने वाली तिमाहियों में शीर्ष और निचले स्तर की वृद्धि के साथ, अलीबाबा उन प्रमुख शेयरों में शामिल होगा जिन्हें हम दीर्घकालिक पोर्टफोलियो में शामिल करेंगे।
लेकिन चीन में नियामक विकास की सीमा और अवधि के साथ-साथ अन्य कई अल्पकालिक हेडविंड पर लटके हुए प्रश्न चिह्नों को देखते हुए, अलीबाबा शेयरों में एक नई स्थिति शुरू करना बहुत जल्द हो सकता है।
अल्पकालिक अस्थिरता जारी रहने की संभावना
लंबे समय में बाबा के शेयरों पर बुलिश आउटलुक के बावजूद, स्टॉक के लिए कई शॉर्ट-टर्म हेडविंड हो सकते हैं, विशेष रूप से अभी और कंपनी के बीच 3 अगस्त को आय की रिपोर्ट - और संभवतः गर्मियों के बाकी हिस्सों में फैली हुई है।
सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण चीन में नियामक स्थिति के साथ भू-राजनीतिक विकास हैं। अलीबाबा के संस्थापक जैक मा अतीत में कई चीनी नियमों के आलोचक रहे हैं, खासकर वित्तीय सेवाओं के क्षेत्र में।
कई विश्लेषक इस बात से सहमत होंगे कि मा के शब्दों ने 2020 के अंत में फिनटेक नेता एंट ग्रुप, एक अलीबाबा सहयोगी के प्रस्तावित प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) को रद्द कर दिया। एंट ग्रुप देश में सबसे महत्वपूर्ण डिजिटल भुगतान समूह, अलीपे का मालिक है। अब, यह सुझाव दिया गया है कि Ant Group एक वित्तीय होल्डिंग कंपनी बन जाएगी और राज्य-नियंत्रित चीनी केंद्रीय बैंक की जांच के दायरे में रहेगी।
इस बीच, अलीबाबा को स्टेट एडमिनिस्ट्रेशन फॉर मार्केट रेगुलेशन (SAMR) से 18 बिलियन RMB (या US $ 2.8 बिलियन) एकाधिकार-विरोधी जुर्माना मिला है। हाल के सप्ताहों ने "प्लेटफ़ॉर्म अर्थव्यवस्था" पर और अधिक नियामक दबाव देखा है।
पिछले कई दिनों में, टीएएल एजुकेशन और न्यू ओरिएंटल एजुकेशन एंड टेक्नोलॉजी जैसे ऑनलाइन शिक्षा समूह भी समीक्षा के दायरे में आ गए हैं। दूसरे शब्दों में, जैसा कि अधिकारियों ने चीन में बड़े उद्यमों पर अपने नियंत्रण को कड़ा कर दिया है, आने वाले हफ्तों में अलीबाबा या अन्य चीन-आधारित तकनीकी नामों पर पूरी तरह से तेजी लाना संभव नहीं है।
इसके अलावा, तकनीकी चार्ट देखने वाले निवेशकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि बाबा स्टॉक चार्ट अभी तक दीर्घकालिक तेजी का समर्थन नहीं करता है।
जून के अंत के बाद से, शेयरों ने अपने मूल्य का लगभग 15% खो दिया है, जो निवेशकों को खरीदने और रखने के लिए बेहतर प्रवेश बिंदु प्रदान करता है। फिर भी, अभी भी $185 के स्तर या उससे भी नीचे की ओर एक और पुलबैक हो सकता है।
हालांकि स्टॉक ओवरसोल्ड है, गति संकेतक लंबे समय तक ओवरसोल्ड रह सकते हैं। आने वाले हफ्तों में BABA के शेयर संभावित रूप से बग़ल में व्यापार कर सकते हैं - विशेष रूप से $ 185 और $ 205 के बीच - जब तक कि यह उन स्तरों के आसपास एक आधार नहीं बनाता। तभी लंबी अवधि के बुलिश मूव के पैर होने की संभावना है।
अल्पकालिक भावना विश्लेषण के भाग के रूप में, बाबा विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को देखना महत्वपूर्ण होगा जो आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाता है। हालांकि यह कदम की दिशा की भविष्यवाणी नहीं करता है।
बाबा की वर्तमान निहित अस्थिरता 38.1 है, जो कि 20-दिवसीय चलती औसत 31.7 से अधिक है। दूसरे शब्दों में, निहित अस्थिरता अधिक चलन में है।
चीन के अज्ञात लोगों के साथ-साथ चार्ट और विकल्प बाजार सावधानी बरतने का आग्रह कर रहे हैं। आने वाली कमाई की तारीख को देखते हुए, हम शेयर की कीमत में उतार-चढ़ाव की उम्मीद कर सकते हैं। हमारी पहली उम्मीद $ 185 की ओर संभावित पुलबैक के लिए है। इस तरह की गिरावट के मामले में, लंबी अवधि के निवेशकों को बेहतर मूल्य मिलेगा।
2 संभावित व्यापार
1. मौजूदा स्तरों पर बाबा स्टॉक खरीदें
जो निवेशक कीमतों में दैनिक उतार-चढ़ाव से चिंतित नहीं हैं और जो मौजूदा स्तरों से लगभग 5%-7% की संभावित गिरावट की प्रतीक्षा नहीं करना चाहते हैं, वे अब बाबा स्टॉक में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।
28 जुलाई को बाबा का शेयर $196.01 पर बंद हुआ।
ऐसे बाय-एंड-होल्ड निवेशकों को कई महीनों तक इस लंबी स्थिति को बनाए रखने की उम्मीद करनी चाहिए, जबकि बाबा स्टॉक संभावित रूप से $ 319.32 के 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर प्रयास करता है।
मान लें कि एक निवेशक इस व्यापार में $196 की मौजूदा कीमत पर प्रवेश करता है और लगभग $300 से बाहर निकलता है, तो प्रतिफल 50% से थोड़ा अधिक होगा।
निवेशक अपने प्रवेश बिंदु से लगभग 3-5% नीचे स्टॉप लॉस रखने पर भी विचार कर सकते हैं।
2. ईटीएफ के साथ प्रोटेक्टिव पुट
पाठक जो अलीबाबा स्टॉक पर बुलिश हैं, लेकिन अल्पकालिक संभावित गिरावट से घबराए हुए हैं, वे अपने स्टॉक होल्डिंग्स के अलावा एक सुरक्षात्मक पुट खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
प्रोटेक्टिव पुट आमतौर पर स्टॉक के लिए पुट ऑप्शन के साथ किया जाता है। हालांकि, चीन में जारी नियामक कार्रवाई को देखते हुए, हम निवेशकों को एक प्रॉक्सी के रूप में KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB) पर एक सुरक्षात्मक पुट खरीदने का प्रस्ताव देंगे।
उदाहरण के लिए, व्यापारी KWEB सितंबर 17 52-स्ट्राइक पुट ऑप्शन की तरह एट-द-मनी (एटीएम) पुट ऑप्शन खरीद सकता है।
यह विकल्प वर्तमान में $3.60 पर उपलब्ध है। दो महीने से कम समय में समाप्त होने वाले इस पुट विकल्प के मालिक होने के लिए व्यापारी को $360 का खर्च आएगा। नतीजतन, अलीबाबा के निवेशक जिनके पास शेयर भी हैं, उन्हें कुछ सुरक्षा मिलेगी, खासकर कमाई के मौसम के दौरान, अगर चीनी अधिकारी प्रौद्योगिकी शेयरों पर अपना भारी हाथ दिखाना जारी रखते हैं।
निष्कर्ष
अलीबाबा न केवल चीन में बल्कि दुनिया भर में सबसे महत्वपूर्ण ई-कॉमर्स और तकनीकी नामों में से एक बन गया है। इसलिए, आने वाले वर्षों में बाबा के शेयरों में बड़ा लाभ मिलने की संभावना है। हालांकि, अगले बुल लेग के शुरू होने से पहले शायद आगे और अधिक अस्थिरता हो सकती है।
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