बाज़ार कब चरम पर होगा? संभावित शीर्ष गठन का पता लगाने के लिए 4 प्रमुख संकेतक
Investing.com | 02 फ़रवरी, 2024 16:15
- जैसा कि हम फरवरी में कदम रख रहे हैं, जो शेयरों के लिए पारंपरिक रूप से चुनौतीपूर्ण अवधि है, ऐसे प्रमुख अनुपातों का पता लगाना समझदारी है जो बाजार की धारणा में बदलाव का संकेत दे सकते हैं।
- अमेरिकी डॉलर का मजबूत होना, महत्वपूर्ण 102 स्तर को पार करना, स्टॉक जैसी जोखिम वाली संपत्तियों के लिए संभावित उलटफेर का संकेत दे सकता है।
- इस बीच, अन्य प्रमुख अनुपात उभरते विचलन को प्रकट करते हैं, जो संभावित गिरावट और रक्षात्मक शेयरों की ओर एक रोटेशन का संकेत देते हैं।
In 2024, invest like the big funds from the comfort of your home with our AI-powered ProPicks stock selection tool.
नवंबर से जनवरी तक की अवधि ऐतिहासिक रूप से इक्विटी के लिए अनुकूल होती है और यह प्रवृत्ति इस वर्ष भी बनी हुई है।
ऐप प्राप्त करें
हालाँकि, इस मजबूत प्रदर्शन की अवधि के अंत के साथ, क्या इक्विटी में कुछ कमजोरी की आशंका करना उचित है?
प्रचलित प्रवृत्ति के विरुद्ध जाने की अविवेक पर जोर देना महत्वपूर्ण है, भले ही ऐसी विरोधाभासी सोच असामान्य नहीं है।
हालांकि यह हमारी कुछ रणनीतियों को चुनौती दे सकता है, लेकिन सतर्क रहना जरूरी है और कम से कम अल्पावधि में, इसे हमारे तेजी वाले बाजार दृष्टिकोण को प्रभावित नहीं करने देना चाहिए।
हम फरवरी में कदम रख रहे हैं जिसे ऐतिहासिक रूप से शेयरों के लिए अधिक चुनौतीपूर्ण अवधियों में से एक माना जाता है, खासकर चुनावी वर्षों में। और, पहली तिमाही में शेयरों को मुश्किलों का सामना करना पड़ता है।
इस टुकड़े में, हम प्रमुख अनुपातों के एक सेट की जांच करेंगे जो हमें यह अनुमान लगाने में मदद कर सकते हैं कि भावना में बदलाव आ रहा है या नहीं।
1. हाई-बीटा बनाम। निम्न-बीटा स्टॉक
आइए उच्च-बीटा स्टॉक (NYSE:SPHB) और निम्न-बीटा स्टॉक (NYSE:SPLV) के अनुपात से शुरुआत करें।
नवंबर 2021 के बाद से, एस&पी 500 के रिट्रेसमेंट के साथ, निम्न बीटा को समर्थन मिला है।
इसके बाद, एक ट्रेंड रिवर्सल हुआ, जो उच्च बीटा शेयरों द्वारा अवरोही त्रिकोण को तोड़ने, एसएंडपी 500 के लिए सकारात्मक 2023 के साथ संरेखित होने और नई सर्वकालिक ऊंचाई हासिल करने से चिह्नित हुआ।
वर्तमान में, अनुपात जोखिम भरी संपत्तियों का पक्ष लेता है, लेकिन पिछले वर्ष के दौरान बना चैनल आने वाले हफ्तों में संभावित गिरावट का संकेत देता है।
इसे अमेरिकी सूचकांक, नई ऊंचाई पर पहुंचने और अनुपात में गिरावट, के बीच अंतर से बल मिलता है।
एसएंडपी 500 में संभावित उलटफेर सहित तेजी की प्रवृत्ति में सुधार को सामान्य माना जाएगा।
2. डीएक्सवाई बनाम। एसएंडपी 500: जनवरी में अमेरिकी डॉलर में बढ़त
वर्तमान में, यूएस डॉलर इंडेक्स मजबूत हो रहा है, 102 के स्तर को पार कर रहा है और बाजार की गतिशीलता में तेजी के प्रतिकूल संभावित बदलाव का संकेत दे रहा है।
ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चलता है कि यह स्तर तेजी और मंदी के रुझानों के बीच एक महत्वपूर्ण सीमा के रूप में कार्य करता है, खासकर एसएंडपी 500 के संबंध में।
जब डॉलर इस बिंदु से ऊपर स्थिरता बनाए रखता है, तो इक्विटी में अक्सर गिरावट का अनुभव होता है।
3. हाई यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड बनाम S&P 500
संभावित गिरावट की पुष्टि अस्थिर और संघर्षरत कंपनियों के शेयरों से होती है।
जब डर और अस्थिरता होती है, तो निवेशक आमतौर पर सबसे पहले इन शेयरों को बेच देते हैं। हम इसे S&P 500 की तुलना में हाई यील्ड कॉरपोरेट बॉन्ड ETF (NYSE:HYG) से देख सकते हैं।
चार्ट का अवलोकन करते हुए, हम अभी भी शांत स्तर पर हैं, लेकिन S&P 500 के साथ एक विचलन सामने आया है, जिसका असर हाल के महीनों में इक्विटी पर पड़ रहा है।
निर्णायक मंदी का कारक रक्षात्मक शेयरों की ओर घूमना है।
4. एक्सएलपी बनाम एस एंड पी 500
यदि हम ट्रेंड रिवर्सल चाहते हैं और बाजार की जोखिम क्षमता का आकलन करते हैं, तो उपभोक्ता स्टेपल (NYSE:XLP) से S&P 500 अनुपात स्पष्ट जानकारी प्रदान करता है।
अनुपात वर्तमान में तेजी की भावना का समर्थन करता है, वर्ष के इस शुरुआती भाग में भी लगातार गिरावट आ रही है।
यह 2021 के निचले स्तर से नीचे गिर गया है, पिछले कुछ दिनों को छोड़कर जब यह रक्षात्मक शेयरों के पक्ष में दिसंबर 2023 के निचले स्तर से ऊपर बढ़ गया था।
उलटफेर की पहचान के लिए फरवरी एक निर्णायक महीना साबित हो सकता है।
***
Take your investing game to the next level in 2024 with ProPicks/h2
Institutions and billionaire investors worldwide are already well ahead of the game when it comes to AI-powered investing, extensively using, customizing, and developing it to bulk up their returns and minimize losses.
Now, InvestingPro users can do just the same from the comfort of their own homes with our new flagship AI-powered stock-picking tool: ProPicks.
With our six strategies, including the flagship "Tech Titans," which outperformed the market by a lofty 952% over the last decade, investors have the best selection of stocks in the market at the tip of their fingers every month.
Don't forget your free gift! Use coupon code pro2it2024 at checkout to claim an extra 10% off on the Pro yearly and by-yearly plans.
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है।
वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
वित्तीय उपकरण या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले आपको वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों एवं खर्चों की पूरी जानकारी होनी चाहिए, आपको अपने निवेश लक्ष्यों, अनुभव के स्तर एवं जोखिम के परिमाण पर सावधानी से विचार करना चाहिए, एवं जहां आवश्यकता हो वहाँ पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
फ्यूज़न मीडिया आपको याद दिलाना चाहता है कि इस वेबसाइट में मौजूद डेटा पूर्ण रूप से रियल टाइम एवं सटीक नहीं है। वेबसाइट पर मौजूद डेटा और मूल्य पूर्ण रूप से किसी बाज़ार या एक्सचेंज द्वारा नहीं दिए गए हैं, बल्कि बाज़ार निर्माताओं द्वारा भी दिए गए हो सकते हैं, एवं अतः कीमतों का सटीक ना होना एवं किसी भी बाज़ार में असल कीमत से भिन्न होने का अर्थ है कि कीमतें परिचायक हैं एवं ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त नहीं है। फ्यूज़न मीडिया एवं इस वेबसाइट में दिए गए डेटा का कोई भी प्रदाता आपकी ट्रेडिंग के फलस्वरूप हुए नुकसान या हानि, अथवा इस वेबसाइट में दी गयी जानकारी पर आपके विश्वास के लिए किसी भी प्रकार से उत्तरदायी नहीं होगा।
फ्यूज़न मीडिया एवं/या डेटा प्रदाता की स्पष्ट पूर्व लिखित अनुमति के बिना इस वेबसाइट में मौजूद डेटा का प्रयोग, संचय, पुनरुत्पादन, प्रदर्शन, संशोधन, प्रेषण या वितरण करना निषिद्ध है। सभी बौद्धिक संपत्ति अधिकार प्रदाताओं एवं/या इस वेबसाइट में मौजूद डेटा प्रदान करने वाले एक्सचेंज द्वारा आरक्षित हैं।
फ्यूज़न मीडिया को विज्ञापनों या विज्ञापनदाताओं के साथ हुई आपकी बातचीत के आधार पर वेबसाइट पर आने वाले विज्ञापनों के लिए मुआवज़ा दिया जा सकता है।