सोना: मैक्रो स्थितियां इक्विटी पर दीर्घकालिक बेहतर प्रदर्शन का समर्थन करती रहती हैं
Yvonne Blaszczyk | 19 जनवरी, 2024 09:07
इस साल की रिकॉर्ड-उच्च सोने की कीमत और आने वाले वर्षों में प्रत्याशित तारकीय कीमतें वित्तीय प्रणाली में एक महत्वपूर्ण मोड़ का संकेत दे रही हैं जैसा कि हम जानते हैं। अमेरिकी अर्थव्यवस्था पृष्ठभूमि में कई कारकों के साथ गंभीर जोखिमों का सामना कर रही है, जिनमें दक्षिणी सीमा संकट, मजबूत रिपब्लिकन नेतृत्व की संभावनाएं और विभाजनकारी कथा, ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ अमेरिकी मौद्रिक नीति में ढील, प्रत्याशित दर में कटौती शामिल है, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं है। निरंतर भू-राजनीतिक उथल-पुथल और दुनिया भर में निरर्थक युद्धों और सशस्त्र संघर्षों के लिए अमेरिकी वित्त पोषण।
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यमनी उग्रवादी समूह हौथिस पर अमेरिका और ब्रिटेन द्वारा हाल ही में किए गए सैन्य हमलों ने पहले से ही संवेदनशील राजनीतिक स्थिति को और भड़का दिया है, जिसका सीधा असर अमेरिका और यूरोप की अर्थव्यवस्थाओं पर पड़ रहा है। कारकों की यह जटिल भीड़ अमेरिका में घरेलू संसाधनों को गहराई से कम कर देती है, जबकि अभूतपूर्व सकल राष्ट्रीय ऋण के साथ आगे बढ़ती है जो वर्तमान में $ 34 ट्रिलियन से अधिक है।
ब्रिक्स गठबंधन की बढ़ती ज्वार की लहर और सोने-समर्थित मुद्रा पर इसका ध्यान भविष्य में सोने की कीमतों में और बढ़ोतरी और दुनिया की प्रमुख आरक्षित मुद्रा के रूप में अमेरिकी डॉलर के लिए गंभीर प्रतिस्पर्धा का उत्प्रेरक है। ब्रिक्स एक गंभीर आर्थिक और राजनीतिक ब्लॉक है, जिसके शक्तिशाली संस्थापक साझेदार ब्राजील, रूस, भारत, चीन और दक्षिण अफ्रीका हैं, जिनका लक्ष्य वैश्विक वित्तीय प्रणाली है और अंततः अमेरिकी आधिपत्य के प्रति संतुलन के रूप में काम करना है।
ईरान, मिस्र, इथियोपिया, सऊदी अरब और संयुक्त अरब अमीरात सहित नए सदस्यों के हालिया विस्तार और प्रवेश के साथ, ब्रिक्स अपने वैश्विक तेल उत्पादन को दोगुना कर देगा और दुनिया की आधी से अधिक आबादी का प्रतिनिधित्व करेगा।
अर्जेंटीना के नए राष्ट्रपति ने एक और वैश्विक विवाद को जन्म दे दिया है। जेवियर माइली ने देश को ब्रिक्स में नियोजित प्रवेश से वापस ले लिया है। ब्रिक्स की उभरती अर्थव्यवस्थाओं के लिए, अपनी आर्थिक समस्याओं और उच्च ऋण के साथ अर्जेंटीना को शामिल न करना एक आशीर्वाद हो सकता है। निकट भविष्य में, अर्जेंटीना को संभावित रूप से 390 पेसोस से अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 800 पेसोस तक नाटकीय पेसो अवमूल्यन और सरकारी नीतियों के कारण विनाशकारी सामाजिक अशांति का सामना करना पड़ेगा। शायद राष्ट्रपति माइली के लिए प्राकृतिक संसाधनों से समृद्ध अर्जेंटीना के लिए आंशिक समाधान के रूप में सोना समर्थित पेसो पर विचार करना एक दिलचस्प विकल्प होगा। सोना हमेशा पैसा रहा है और रहेगा।
स्पॉट गोल्ड ने 2023 में 13% वार्षिक वृद्धि हासिल की, 5 जनवरी 2024 तक, जब इसका कारोबार $2,045.60 और CAD$2,736.58 प्रति औंस से ऊपर हुआ।
संयुक्त राज्य अमेरिका ने 1971 में स्वर्ण मानक को समाप्त कर दिया, और उस समय से, अमेरिकी डॉलर के मूल्य को मुख्य रूप से किसी भी चीज़ का समर्थन नहीं मिला है। सभी प्रमुख बाजार संकेतक सोने द्वारा प्रस्तुत "बीमा" अवसर का लाभ उठाए बिना निवेश में बने रहने के जोखिम की ओर इशारा करते हैं।
पिछले 100 वर्षों के दौरान, चार अवधियाँ ऐसी रहीं जब शेयरों में शून्य वृद्धि हुई, जबकि उसी समय, सोने का मूल्य 20.67 डॉलर प्रति औंस से बढ़कर आज 2,045.60 डॉलर हो गया है।
हालाँकि, हम इतिहास के सबसे लंबे तेजी बाजार के अंत के करीब हैं। जब इस बाजार में एक महत्वपूर्ण सुधार का अनुभव होता है, तो निकट भविष्य में जीवन बचत के संभावित नुकसान की भरपाई नहीं की जा सकेगी। अमेरिका में मौजूदा तेजी के बाजार ने आवास बाजार के अधिमूल्यन, विभिन्न बैंकों के पतन और तरलता की कमी को झेला है, जिसके कारण कई निवेशक सोने के भंडार मूल्य की तलाश में हैं।
उदाहरणात्मक प्रयोजनों के लिए, कृपया विभिन्न बाज़ार गिरावटों के दौरान भी संतुलन बनाए रखने के लिए आवश्यक लाभ पर ध्यान दें:
इक्विटी बाज़ार हर पारंपरिक उपाय से अधिक महंगे हैं। वे एक महत्वपूर्ण सुधार की ओर बढ़ रहे हैं, संभावित रूप से अधिकांश निवेशकों की संपत्ति को कम कर रहे हैं, जिन्हें अन्यथा पोर्टफोलियो में सोना जोड़कर बीमा कराया जा सकता है, पुराने प्रतिमानों से प्रभावित नहीं होकर, और सुनहरे अवसर को गँवा दिया जा सकता है।
आज कुछ निवेशों को भुनाकर और सोना खरीदकर, निवेशक संभवतः अपने पोर्टफोलियो के मूल्य भंडार को सुरक्षित रखेंगे और सुधार के बाद अत्यधिक छूट वाले स्टॉक, बॉन्ड और ईटीएफ में निवेश करने के लिए तैयार होंगे।
2008 पर नजर डालें तो आरईआईटी जैसे गैर-सहसंबंधित निवेशों में भी महत्वपूर्ण गिरावट आई। डंडी ड्रीम ऑफिस आरईआईटी में 84% की गिरावट आई, भले ही किराये की आय अपरिवर्तित रही, जिसके परिणामस्वरूप सुधार के अंत में खरीदारी करने वाले निवेशकों के लिए लाभांश उपज 30% हो गई। आज, लॉकडाउन के बाद की स्थिति बहुत अलग है।
अगले कुछ वर्षों में न्यूनतम संभावित लाभ प्राप्त करने के लिए निवेशित रहना नुकसान का जोखिम उठाना उचित नहीं है। इस अवधि के दौरान निवेशक नकदी रख सकते हैं, लेकिन शैडोस्टैट्स.कॉम की अधिक यथार्थवादी दर का उपयोग करते हुए मुद्रास्फीति के परिणामस्वरूप +/- 8% या 18% की क्रय शक्ति का नुकसान होगा। हालाँकि, यदि निवेशक सोने की बुलियन को पोर्टफोलियो बीमा के रूप में रखते हैं, तो उन्हें सकारात्मक लाभ प्राप्त हो सकता है।
नीचे दी गई तालिका पिछले सुधारों के दौरान हुए लाभ को दर्शाती है:
सोने की बुलियन खरीदने की दूरदर्शिता के साथ, निवेशक संभावित रूप से महत्वपूर्ण नुकसान से बचेंगे और पर्याप्त लाभ प्राप्त करेंगे, बाजार में सुधार के बाद अन्य निवेश, जैसे रियायती स्टॉक खरीदकर मूल्य लाभ पर कब्जा कर लेंगे।
अपने शोध के आधार पर, हमने बीएमजी डायवर्सिफाइड हेज फंड विकसित किया है जो मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए इस जीत-जीत की रणनीति को दर्शाता है। हमारा हेज फंड शुरू में बीएमजी गोल्ड बुलियनफंड को एक महत्वपूर्ण सुधार होने तक "पार्क" करने के लिए 100% आवंटित करता है। सुधार पूरा होने पर, बीएमजी डायवर्सिफाइड हेज फंड इक्विटी, निश्चित आय और चयनित फंडों के एक विविध पोर्टफोलियो को आवंटित करेगा, जिन्होंने पिछले दस वर्षों से अपने इंडेक्स और साथियों से बेहतर प्रदर्शन किया है।
उदाहरण के लिए, $25,000 के निवेश पर आधारित बैक-टेस्टेड मॉडल ने $654,305.32 और $46,594.93 की बोनस रॉयल्टी उत्पन्न की।
हालांकि यह ग्राफिक वास्तविक ऐतिहासिक प्रदर्शन डेटा पर आधारित है, भविष्य में वास्तविक बाजार स्थितियां भिन्न हो सकती हैं, और बीएमजी डायवर्सिफाइड हेज फंड की रणनीति को क्रियान्वित करने में इष्टतम परिणाम प्राप्त करना संभव नहीं हो सकता है। पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन का कोई संकेत नहीं है।
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