भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने से रक्षा शेयरों में बढ़त की संभावना: खरीदने का समय?
Investing.com | 16 नवंबर, 2023 09:07
- बढ़ते भू-राजनीतिक जोखिमों के बावजूद रक्षा शेयर एसएंडपी 500 से पीछे हैं
- लेकिन ये स्टॉक अंततः सूचकांक से आगे निकलने के लिए तैयार हो सकते हैं
- जैसे ही इन तीन कंपनियों के लिए ऑर्डर आने शुरू होंगे, उनके शेयरों में तेजी आ सकती है
- इन्वेस्टिंगप्रो की 55% तक की छूट के साथ अपने ब्लैक फ्राइडे लाभ को सुरक्षित करें!
पिछले कुछ महीनों में बढ़ते भू-राजनीतिक जोखिमों के बीच, ध्यान रक्षा शेयरों की ओर गया है। जबकि रक्षा उद्योग में चुनौतियों ने पिछले साल से सूचकांक के सापेक्ष उनके प्रदर्शन को प्रभावित किया है, इन कंपनियों को लगातार मिल रहे ऑर्डरों से पता चलता है कि इस क्षेत्र के लिए चीजें बदलने वाली हैं।
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पिछले साल यूक्रेन पर रूस के हमले के बाद वैश्विक सैन्य खर्च में बढ़ोतरी हुई थी। कुल वैश्विक खर्च सालाना आधार पर 3.7% बढ़कर 2 ट्रिलियन डॉलर से थोड़ा ऊपर पहुंच गया। हाल की घटनाएं, जैसे कि इज़राइल और हमास के बीच संघर्ष, वैश्विक स्तर पर रक्षा खर्च में वृद्धि की स्थायी प्रवृत्ति को उजागर करती हैं।
इस चल रही भू-राजनीतिक अनिश्चितता ने देशों को अपनी सुरक्षा मजबूत करने के लिए प्रेरित किया है, जिससे संकेत मिलता है कि रक्षा स्टॉक दीर्घकालिक निवेश पोर्टफोलियो में प्रमुख हो सकते हैं। इसलिए इस लेख में, हम तीन प्रमुख रक्षा कंपनियों पर एक नज़र डालेंगे जिन्हें आप अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने पर विचार कर सकते हैं क्योंकि देश अपने रक्षा बजट में वृद्धि करते रहते हैं।
रक्षा स्टॉक व्यापक बाजार में पिछड़ गए हैं
दीर्घकालिक प्रदर्शन की जांच करते हुए, 6 रक्षा शेयरों वाला एक पोर्टफोलियो 2020 के बाद से S&P 500 से पिछड़ गया है। 2020 के बाद S&P 500 और रक्षा शेयरों दोनों के लिए मध्यम वृद्धि प्रक्षेपवक्र के बावजूद, बाद वाला पीछे रह गया है। पूर्व में वृद्धि जारी है।
Source: InvestingPro
अमेरिकी रक्षा उद्योग उन चुनौतियों से जूझ रहा है जो इस क्षेत्र की कंपनियों की कमाई रिपोर्ट में परिलक्षित होती हैं। उत्पादन चरण के दौरान मुद्दे, वितरण लक्ष्य में बाधा, आपूर्ति श्रृंखला और रोजगार चुनौतियों के साथ, उल्लेखनीय बाधाएं रही हैं।
फिर भी, पर्याप्त बैकलॉग और ऑर्डर आने वाले समय में इन कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण उछाल की संभावना वाले प्रमुख कारकों के रूप में सामने आते हैं। यह लचीलापन दर्शाता है कि भू-राजनीतिक जोखिमों के बावजूद बाजार की मांग मजबूत बनी हुई है। रक्षा उद्योग की कंपनियों के मार्जिन पर दबाव डालने वाली बुनियादी चुनौतियों पर काबू पाने से रक्षा बाजार के भीतर मार्जिन और कमाई दोनों में पर्याप्त वृद्धि की संभावना है।
तो बिना किसी देरी के, यहां तीन स्टॉक हैं:
1. आरटीएक्स
Rtx (NYSE:RTX) वर्तमान में हमारे द्वारा मूल्यांकन की गई कंपनियों में सबसे बड़ी रक्षा कंपनी है, जिसका बाजार पूंजीकरण $118.3 बिलियन है। हालाँकि इसका पी/ई अनुपात अन्य कंपनियों की तुलना में 36.2 गुना अधिक है, कंपनी लाभांश दाताओं के बीच 2.9% की लाभांश उपज के साथ दीर्घकालिक निवेश के लिए अच्छी स्थिति में है।
इस अनुमान को Q3 तक कंपनी के $190 बिलियन के ऑर्डर के बैकलॉग द्वारा समर्थित किया जा सकता है। इनमें से लगभग $75 बिलियन के ऑर्डर रक्षा क्षेत्र से आते हैं। तदनुसार, यदि कंपनी आपूर्ति प्रक्रिया और उत्पादन समस्याओं पर काबू पा लेती है, जिन्हें क्षेत्र की संरचनात्मक समस्याओं के रूप में देखा जाता है, तो कंपनी के लिए एक स्वस्थ नकदी प्रवाह हासिल करना अपरिहार्य होगा।
दूसरी ओर, जबकि कंपनी ने अपनी पिछली तिमाही की रिपोर्ट में राजस्व में भारी गिरावट की घोषणा की थी, ऐसा लगता है कि आने वाले समय में बैकलॉग की डिलीवरी के साथ राजस्व वृद्धि सकारात्मक क्षेत्र में लौट आएगी। आदेश. इसके अलावा, राजस्व में गिरावट से प्रभावित सकल लाभ मद में सुधार पर बारीकी से नजर रखी जाएगी।
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स्टॉक के मूल्य प्रदर्शन को देखने से पता चलता है कि अक्टूबर में बढ़ते तनाव के माहौल में गिरावट की गति उलट गई थी, जबकि शेयर ने 15% की आंशिक मूल्य वृद्धि दिखाने के बाद $80 बैंड में रिकवरी मूवमेंट को बाधित कर दिया था।
आरटीएक्स, जो वर्तमान में 2021 से दीर्घकालिक समर्थन के रूप में उपयोग किए जाने वाले मूल्य स्तर का परीक्षण कर रहा है, तकनीकी रूप से $ 100 बैंड की ओर बढ़ने की क्षमता रखता है यदि यह इस स्तर से ऊपर जमीन स्थापित कर सकता है।
जब इन्वेस्टिंगप्रो पर उचित मूल्य विश्लेषण की जाँच की जाती है, तो यह देखा जा सकता है कि आरटीएक्स में 14 मॉडलों के अनुसार $104 तक बढ़ने की क्षमता है।
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2. लॉकहीड मार्टिन
लॉकहीड मार्टिन (NYSE:LMT), इस अवधि की एक अन्य प्रमुख रक्षा कंपनी, करीब 110 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ RTX के बाद आती है। जबकि एलएमटी 15.8X पी/ई के साथ सेक्टर से कम मूल्यांकन प्रदान करता है, यह उन रक्षा शेयरों में से है जिन्हें 2.8% की लाभांश उपज के साथ दीर्घकालिक निवेशकों के लिए पसंद किया जा सकता है।
लॉकहीड मार्टिन, जिसने वर्ष की पहली छमाही में 159 बिलियन डॉलर के ऑर्डर बैकलॉग की सूचना दी, विकास क्षमता वाली रक्षा कंपनियों में से एक है और राजस्व वृद्धि में तेजी आ सकती है। इस प्रकार, राजस्व वृद्धि, जिसमें पिछले 3 वर्षों में गिरावट जारी है, पलट सकती है और लाभ मार्जिन में सुधार हो सकता है।
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लॉकहीड में, अनुसंधान एवं विकास अध्ययन के साथ अगली पीढ़ी की रक्षा प्रौद्योगिकी में निवेश इस वर्ष 3 बिलियन डॉलर तक पहुंचने को विकास का समर्थन करने वाला कारक माना जा सकता है।
एलएमटी स्टॉक को तकनीकी रूप से देखने पर पता चलता है कि अक्टूबर की उछाल के साथ, अल्पकालिक गिरावट की गति के अनुसार कीमत फाइबोनैचि 0.618 सुधार स्तर $457 पर पहुंच गई। इस प्रतिरोध के ऊपर साप्ताहिक समापन के मामले में, सुधार की प्रवृत्ति जारी रह सकती है और शेयर की कीमत $525 - 560 की सीमा तक अपनी प्रवृत्ति जारी रख सकती है।
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इन्वेस्टिंगप्रो उचित मूल्य गणना से यह भी पता चलता है कि एलएमटी में एक वर्ष के भीतर मूल्य में 25% की वृद्धि के साथ तकनीकी दृष्टिकोण के अनुरूप $550 तक बढ़ने की क्षमता है।
3. लियोनार्डो
$5.1 बिलियन के बाज़ार पूंजीकरण के साथ, लियोनार्डो डीआरएस (NASDAQ:DRS) अन्य रक्षा उद्योग कंपनियों की तुलना में अपेक्षाकृत छोटा है, लेकिन इसमें उच्च विकास क्षमता है।
लियोनार्डो रक्षा उत्पादों और प्रौद्योगिकी के प्रदाता के रूप में खड़े हैं और हर साल अपनी उत्पाद श्रृंखला का विस्तार करना जारी रखते हैं। अपने नवीनतम वित्तीय परिणामों के अनुसार, कंपनी का उच्च पी/ई अनुपात 34.4X है। जून 2022 से ऊपर की ओर रुझान के साथ अल्पावधि में स्टॉक ओवरवैल्यूड हो गया है।
इसके अलावा, कंपनी, जिसने पिछली तिमाही में एक मजबूत बैलेंस शीट की घोषणा की थी, का सकारात्मक स्वागत किया गया क्योंकि राजस्व वृद्धि सकारात्मक गति में बदल गई और लाभ मार्जिन 20% बैंड में बनाए रखा गया। इसके अलावा, कंपनी विभिन्न विलय और अधिग्रहण के माध्यम से आक्रामक विकास रणनीति अपना रही है।
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एलआरएस, जिसने अक्टूबर के बाद से मूल्य में 25% की वृद्धि के साथ अपने दीर्घकालिक अपट्रेंड को बनाए रखा है, इस सप्ताह $20 के स्तर पर पहुंच गया और तकनीकी रूप से ऐसा लगता है कि यह सुधार चरण के लिए एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर तक पहुंच गया है।
तदनुसार, यदि एलआरएस $20 से नीचे साप्ताहिक समापन करता है, तो $16 - $18 रेंज की ओर रिट्रेसमेंट की संभावना बढ़ सकती है। दूसरी ओर, यदि रैली $20 से ऊपर की मंजिल के साथ जारी रहती है, तो हम देख सकते हैं कि गति $28 - $30 रेंज की ओर जारी रह सकती है।
उचित मूल्य विश्लेषण में ओवरबॉट की स्थिति सामने आती है, जबकि यह अनुमान लगाया जाता है कि आने वाले समय में स्टॉक गिरकर 18 डॉलर तक पहुंच सकता है।
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निष्कर्ष
संक्षेप में, जबकि रक्षा शेयरों ने हाल के वर्षों में आपूर्ति की समस्याओं के कारण आम तौर पर कमजोर प्रदर्शन किया है, उन्होंने दुनिया भर में भू-राजनीतिक समस्याओं में वृद्धि के साथ निवेशकों का ध्यान आकर्षित करना शुरू कर दिया है।
नतीजतन, इस अवधि में जब विश्व शांति खतरे में है, कंपनियों के बढ़ते ऑर्डर तेजी से विकास सुनिश्चित करके दीर्घकालिक रैली का कारण बन सकते हैं क्योंकि मौजूदा समस्याएं हल होने लगती हैं।
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