सोना: अगर अमेरिकी पैदावार कम नहीं हुई तो 1,800 डॉलर पर वापस?
Investing.com | 01 नवंबर, 2023 14:29
- पिछले 10 महीनों में से सात महीनों में सोने का वायदा 2,000 डॉलर से ऊपर पहुंच गया है
- वर्तमान में, पीली धातु $1,900 के ऊपरी दायरे में है
- हालाँकि, यदि पैदावार बढ़ती है तो इसे $1,800 तक खींचा जा सकता है
गोल्ड लॉन्ग महामारी के बाद से अपना सर्वश्रेष्ठ वर्ष बिता रहे हैं। पिछले 10 महीनों में से सात महीनों में, पीली धातु का फ्यूचर्स 2,000 डॉलर प्रति औंस के प्रतिष्ठित स्तर से ऊपर पहुंच गया है। यहां तक कि सराफा की हाजिर कीमत, जो खुद को अधिक कठोर मानक पर रखती है, ने मार्च और मई के बीच पहले तीन महीने की अवधि के बाद, अक्टूबर में चार बार $2,000 का गौरव प्राप्त किया है।
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ड्राइवरों के एक समूह से लाभान्वित होने के बाद, वैश्विक मंदी की आशंकाओं से लेकर चल रहे इज़राइल-हमास युद्ध तक, जिसने इसे कई लोगों के लिए एक पसंदीदा आश्रय स्थल बना दिया है, वायदा और हाजिर दोनों कीमतें अब 1,900 डॉलर के ऊपरी क्षेत्र में मजबूती से टिकी हुई हैं। साल के ख़त्म होने में केवल 60 दिन बचे हैं, सोने की परियों की कहानी को एक पुरानी दुश्मनी से ख़तरा हो सकता है: अमेरिकी यील्ड्स।
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पैदावार में तेजी: सोने के लिए वरदान और अभिशाप दोनों
अमेरिकी बांडों में ज़बरदस्त बिकवाली - जिसने बेंचमार्क 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट पर प्रतिफल को 2007 में 5% से अधिक के उच्चतम स्तर पर पहुंचा दिया है - सोने के लिए वरदान और अभिशाप दोनों रहा है।
एक तरफ, बढ़ती पैदावार ने संयुक्त राज्य अमेरिका और बाकी दुनिया के बीच इतना अधिक असंतुलन पैदा कर दिया है कि वैश्विक - यदि नहीं तो कम से कम, यूरोपीय - मंदी की परिणामी चिंताओं ने जोखिम से बचने वाले निवेशकों को सोने की ओर आकर्षित कर दिया है। .
वही निवेशक कभी-कभी बढ़ते अमेरिकी संघीय घाटे और फेडरल रिजर्व के मार्गदर्शन के बीच गैर-उपज वाले सोने को दूर रहने वाली संपत्ति के रूप में देखते हैं कि यह दरों को तब तक ऊंचा रखेगा जब तक कि यह आश्वस्त न हो जाए कि मुद्रास्फीति नियंत्रण में है।
फेड के पास आज बाद में एक और दर निर्णय है जहां उसे कोई बदलाव करने की उम्मीद नहीं है।
इसके बावजूद, सभी परिसंपत्ति मूल्यांकन के लिए परिदृश्य बिगड़ रहा है क्योंकि ट्रेजरीज़ में बिकवाली से परिसंपत्ति वर्गों पर असर पड़ता है और कंपनियों और उपभोक्ताओं के लिए उधार लेने की लागत बढ़ जाती है।
फेड, दरों और पैदावार के बीच संतुलन बनाने की कोशिश में, अंततः दिसंबर की बैठक में वर्ष समाप्त होने से पहले दरों में एक बार और बढ़ोतरी करने के लिए मजबूर हो सकता है, एक क्लासिक "कुत्ते की पूंछ हिलाने" की घटना में - जहां केंद्रीय बैंक आगे बढ़ता है बाज़ार का आदेश.
बढ़ती दरें गैर-उपज वाली परिसंपत्तियों में निवेश की अवसर लागत बढ़ाती हैं, जिससे कीमती धातुओं के लिए नकारात्मक दृष्टिकोण सामने आता है।
इसके अलावा, निवेशकों को इस बात के लिए तैयार रहना चाहिए कि अगर अमेरिकी अर्थव्यवस्था व्यापक रूप से प्रत्याशित मंदी से बचती है, जो यूरोप में नहीं हो सकती है, तो ट्रेजरी की पैदावार 7% तक पहुंच जाएगी, नेड डेविस रिसर्च ने मंगलवार को रॉयटर्स द्वारा दिए गए एक नोट में चेतावनी दी।
पिछली बार पैदावार 7% पर 1995 में थी।
ये सभी बाज़ारों में अस्थिर गतिविधियों का संकेत देते हैं जिसके कारण सोना अपने $1,900 के स्थिर स्तर को छोड़ सकता है और अधिक प्रबंधनीय $1,800 के स्तर पर वापस आ सकता है। इसका मतलब यह है कि यह वर्ष अब दिखाए जाने वाले लगभग 9% वार्षिक लाभ के बजाय सपाट स्तर के करीब समाप्त हो सकता है।
ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के विश्लेषक क्रेग एर्लाम ने मंगलवार को चेतावनी दी:
"हालांकि सोना इस प्रमुख मनोवैज्ञानिक स्तर ($1,900) से कुछ देर ऊपर बढ़ रहा है, लेकिन इस समय यह कोई गति प्राप्त करने में विफल हो रहा है।"
"यह इस बात को और पुष्ट करता है कि यह प्रतिरोध स्तर कितना बड़ा है और यदि यह ऊपर एक महत्वपूर्ण कदम उठा सकता है, तो इसके परिणामस्वरूप इसमें तेजी आ सकती है।"
कहने की आवश्यकता नहीं कि इसका विपरीत भी लागू हो सकता है।
तकनीकी आउटलुक: स्पॉट गोल्ड / यूएस यील्ड
SKChart के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार और कमोडिटी चार्टिंग पर Investing.com के नियमित सहयोगी सुनील कुमार दीक्षित ने सहमति व्यक्त की कि $2,010 के प्रतिरोध ने सोने की तेजी को रोक दिया है।
उन्होंने आगे कहा:
“कल 5-दिवसीय ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, $1,986 पर रक्षा की पहली पंक्ति के नीचे बंद होने से हाजिर सोने में और सुधार का रास्ता खुल गया है।
अभी तक, 4-घंटे का इंट्राडे चार्ट बग़ल में समेकन का सुझाव देता है और $1977 का 50-EMA समर्थन के रूप में कार्य करता है, जबकि $1983 का 5-EMA तत्काल प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है।
यदि $1,977 का 50-ईएमए समर्थन टूट जाता है, तो गिरावट $1,967 तक बढ़ सकती है - एक स्तर जो हाजिर सोने में प्रमुख पिछली लहर के 23.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट से मेल खाता है जो इसे $1,810-$2,010 तक ले गया।
इस क्षेत्र के नीचे, अगला चरण $1933 पर 38.2% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट के साथ संरेखित होगा। यदि मंदी का उलटफेर सच होना है, तो मंदडि़यों को यह सुनिश्चित करना होगा कि सोना $1983-$1993 के बीच साफ न हो और $1,933 का लक्ष्य रखें।''
दीक्षित ने कहा, लेकिन सोने के तेजड़ियों के लिए सब कुछ खत्म नहीं हुआ है, क्योंकि 1977 डॉलर से ऊपर रहना अभी भी इसे 1,983 डॉलर तक बढ़ा सकता है।
“अगर खरीदार इसमें शामिल होते हैं, तो रिकवरी अगले प्रतिरोध स्तर तक बढ़ सकती है, जहां $1,992 का मध्य बोलिंगर बैंड एक महत्वपूर्ण मोड़ हो सकता है।
यदि रिकवरी $1,993 से ऊपर स्थापित हो जाती है, तो हम स्पॉट गोल्ड को तेजी के चैनल में फिर से प्रवेश करने और एक अपट्रेंड को फिर से शुरू करने की उम्मीद कर सकते हैं जो शुरू में $2,015-$2,035 तक पहुंच जाता है।'
दीक्षित का कहना है कि 10-वर्षीय ट्रेजरी के लिए, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स या आरएसआई, दैनिक चार्ट पर देखा गया विचलन उपज मूल्यों में मौजूदा उछाल से असहमत है।
4.76% - 4.64% से नीचे एक दिन/सप्ताह बंद होने से पैदावार में 4.59 और 4.29 के बीच बदलाव में आसानी होगी।
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