अपने स्टॉक की गुणवत्ता की जाँच कैसे करें
Investing.com | 05 अक्टूबर, 2023 08:52
जिस कंपनी के शेयर आप अपने पोर्टफोलियो में रखते हैं, उसके खतरे पर नजर रखना बेहद जरूरी है। यह न केवल उन संभावित जोखिमों को निर्धारित करने में मदद करता है जो पोर्टफोलियो स्तर पर समग्र लाभ में बाधा डाल सकते हैं बल्कि निवेशकों को सही समय पर उन्हें दूर करने के लिए सचेत भी करते हैं।
हालाँकि, अधिकांश समय, ऐसी संभावित समस्याओं की खोज करना बेहद कठिन हो जाता है क्योंकि इसके लिए वित्तीय अवधारणाओं से अच्छी तरह वाकिफ होना आवश्यक है। निवेशकों को कुछ मामलों में अकाउंटेंसी या यहां तक कि फोरेंसिक ऑडिट में विशेष कौशल विकसित करने की आवश्यकता होती है।
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अपने पिछले वेबिनार (नीचे लिंक) में, मैंने बताया कि कैसे इन्वेस्टिंगप्रो+ का उपयोग करके पार्क में टहलते समय ऐसे लाल झंडों को देखा जा सकता है।
आइए इंडियन ऑयल (NS:IOC) कॉर्पोरेशन लिमिटेड का उदाहरण लें, जो 1,27,091 करोड़ रुपये के बाजार पूंजीकरण के साथ एक तेल विपणन कंपनी है। यह एक अच्छी कंपनी है और मेरे लिए, यह पोर्टफोलियो में जोड़ने लायक है, खासकर इसके लाभांश भुगतान के लिए।
हालाँकि, निवेश का निर्णय लेने से पहले, मैं सभी लाल झंडों को आसानी से समझने योग्य तरीके से देखना चाहूँगा। तो, आइए इसके लिए इन्वेस्टिंगप्रो+ देखें।
इस छवि में, मैं स्पष्ट रूप से देख सकता हूं कि विश्लेषक वित्त वर्ष 2014 (इस वर्ष) में कंपनी की शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद कर रहे हैं। स्टॉक भी कम पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जिससे सीएमपी एक अच्छा प्रवेश बिंदु बन गया है।
जो लोग अस्थिरता से दूर रहना पसंद करते हैं, उनके लिए यह उपकरण अस्थिरता का विश्लेषण भी करता है और आईओसी के मामले में, यह सुझाव दे रहा है कि यह कम अस्थिरता वाला काउंटर है। मुझे इस पैरामीटर को अलग से जाँचने की ज़रूरत नहीं थी। और आईओसी की प्रमुख विशेषता इसका स्वस्थ लाभांश है। लेकिन लाभांश इतिहास की जांच किए बिना, इन्वेस्टिंगप्रो+ ने लगातार लाभांश भुगतान की 23 साल की श्रृंखला पर प्रकाश डाला है।
ये सभी कंपनी के बारे में अच्छी बातें थीं लेकिन इतना ही नहीं। अब छोटा सा भूत आता है. भाग - लाल झंडे. जैसा कि आप देख सकते हैं, पहला मुद्दा एक उच्च ऋण बोझ है जिसे मुझे निवेश निर्णय लेने से पहले जांचना होगा। तो डेटा एक्सप्लोरर > कुल ऋण (नीचे छवि) पर जाकर मैं आईओसी के कुल ऋण में रुझान देख सकता हूं, जो वर्तमान में 1,489 अरब रुपये है। और जैसा कि हिस्टोग्राम से पता चलता है, यह पिछले कुछ वर्षों में लगातार बढ़ रहा है।
साइड नोट्स मुक्त नकदी प्रवाह पर भी चिंता जताते हैं। कोई चिंता नहीं, आइए प्रति शेयर मुक्त नकदी प्रवाह की प्रवृत्ति देखें।
मार्च 2023 तिमाही के अनुसार, प्रति शेयर टीटीएम एफसीएफ INR -2.15 था जो शायद बहुत चिंताजनक नहीं होना चाहिए क्योंकि यह औसत से बहुत अधिक विचलन नहीं है। लेकिन निवेशक इसे अपना महत्व दे सकते हैं। गहराई से जानने के लिए आप प्रदर्शन टैब (नीचे दी गई छवि) भी देख सकते हैं।
इस प्रकार मैं अपने पोर्टफोलियो में मौजूद स्टॉक की त्वरित स्वास्थ्य जांच करता हूं और सभी संभावित लाल झंडों के बारे में सूचित रहता हूं। और अगर मुझे कार्रवाई करने लायक कुछ मिलता है, तो मैं अपना निर्णय तब लेता हूं जब मुझे कीमतें बाहर निकलने के लिए सही लगती हैं।
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Thank you to all who attended my webinar on 27 September 2023. Those of you who missed the session can access the full recording here: aayushxkhanna
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